台新基金 導入風控系統

聯邦公開市場委員會（FOMC）11月會議維持利率在5.25%至5.50%區間不變，分析師普遍預期，聯準會（Fed）為提振經濟動能，2024年下半年降息機率高，將為債市帶來大好行情。

台新投信總經理葉柱均表示，台新投信推出台新靈活入息債券基金，是國內首檔獨家採用荷寶投資（Robeco）DTS控管債券風險的債券基金，強化投資人資產防禦力，據歷史經驗，2018年Fed暫停升息後進場持有三年，採靈活入息策略債券報酬率同時打敗投資級債及非投資級債，為投資人掌握債券絕佳收益，預計11月13日開始募集。

葉柱均指出，台新靈活入息債券基金投資顧問為享有「前瞻思維投資工程師」美名的Robeco，其獨家開發的DTS（duration times spread）風險管理系統，綜合管理利率風險與信用風險，在固定風險預算下，當部位信用利差愈高，投組存續期上限就愈低，讓投組在市場大幅震盪時，維持損益在有限區間波動，嚴控風險。

荷寶DTS已列入全球最重要財經期刊，並為海外業界廣泛運用，包括已成為國際財務分析師（CFA）教材內容、應用於全球最知名債券風險管理系統MSCI RiskMetrics、應用於彭博債券投資組合管理系統等。特別是荷寶全球債分析師以產業進行分工，有別於其他投資機構以債券信評或市場區隔，可精準掌握產業脈動。

台新靈活入息債券基金經理人李怡慧表示，無論公債、投資級債、非投資級公司債、新興債，都有值得觀察標的，分散布局不同券種靈活配置，才能兼顧風險與收益，面對市場波動。