《「我是有錢人」迷思642》理財的「兩權相害取其輕」
最近，筆者看了一本，翻譯自日本報導文學作家—鈴木大介所寫的《老人詐欺》。該書作者在親身採訪了不少位，專門詐騙老人集團成員之後的心得是：詐騙的年輕世代，之所以把老人當作目標，不僅是因為老人好騙，更是因為那個世代「壟斷最多財富」。
正由於年輕人堅持這樣的想法，替自己找到「詐騙非犯罪」的正當（義）理由，再加上詐欺集團的分工化（金主、詐騙主、收集、提供名冊者與收錢者分開獨立、互不認識，讓警方無法徹底消除詐騙集團），鈴木大介認為專騙老人的詐欺犯「永遠不會絕跡」。
因著這本書的內容，讓筆者想起上個星期有新聞提到，國內有兩家銀行的信託部門，先後針對「小資銀髮族」，推出簽約金「千元有找」，以及「下殺五折」的訊息。
過往，由於委託這要支付不同的簽約費、信託管理費（按委託資金一定比例，像是0.3%-0.5%收取），甚至是「修約費」、整體承做成本不低，信託業務一直都被許多民眾，視為「有錢人才能參與的金融商品」。
但是在政策鼓勵、各信託機構調降管理費用，特別是在「預開型信託（簽訂契約時，客戶只需要支付一筆簽約金，在資產未正式交付信託時，完全不用繳交任何管理費）」業務推出之後，安養信託希望在民眾心中，建立起「更為親民」的形象。
舉例來說，過往安養信託的簽約費，差不多要3000-5000元，新推出鎖定小資銀髮族的（微型）安養信託（相關內容請見下表一）開辦費（簽約費），就只要999元或原費率打五折。
表一、近期鎖定小資銀髮族的安養信託方案
| 國泰世華銀行 | 永豐銀行 | |
| 名稱 | 微型安養信託 | 預約幸福˙安養樂活信託 |
| 優惠時間 | 無 | 到2022年底前 |
| 簽約手續費 | 999元 1.本專案限受益人年滿55歲，或身心障礙者辦理 2.委託人或受益人為醫護人員，且提供在職證明時，優惠免收簽約費 | 55歲（含）以上打五折（1500元），55歲以下打八折（2400元) |
| 信託管理費 |
1000萬元（含）以下部分：0.5% 1000-3000萬元（含）部分：0.4% 3000萬元以上部分：0.3% 上述為年費率，但按月收取 |
按開始收費當期年齡計算： 年滿55歲：0.2% 未滿55歲：0.5-0.6% |
信託管理費收取時點 | 資金匯入時 | 資金匯入可做定存，在專戶資金未開始進行給付或投資前，免支付信託管理費 |
| 契約終止規定 | 民國115年1月1日前，未有任何資金匯入時，契約則終止。如屆期時，信託內尚有資金，則自動展期至財產用完為止 | 依契約約定 |
| 簽約時是否需匯入資金 | 無 | 最低1000元 |
| 資金來源 | 因屬「金錢信託」範圍，資金來源只限「台幣現金」 | 因屬「金錢信託」範圍，資金來源只限「現金」含保險給付金、基金贖回款項，且台、外幣均可匯入 |
| 資金運用 | 只限存款（活存或定存） | 存款（活儲或定存）/基金 |
| 給付 | 定期給付（可選擇每年、半年、季、月） | 定期給付+多元不定期給付，如：生活費、看護、養護機構、旅行社、醫療費與教育課程等 |
| 給付時點 | 受託人收到首筆存款之日起，依契約約定 | 依契約約定，或委託人指示時點 |
| 修約費 | 每次500元 | 每次2000元（給付方式變更不屬修約，不另外收取修約費） |
資料來源：國泰世華銀行、永豐銀行
按業者的說法，這樣的價格優惠，完全是「配合金管會『信託2.0』，為了推廣普惠金融、讓客戶覺得有感」的做法。不過，根據趙子仁協理的說法，自今（2021）年7月推出以來，來詢問的客戶還不少，但實際簽約者卻不多。為什麼如此？經由筆者的歸納整理，主要跟以下三大理由有關。
理由之一就是：國人對於信託商品「非常陌生」，完全不懂它能對自己的投資理財行為，提供多大的好處與幫助。就如趙子仁所說：多數國人對於信託是什麼？信託業務能提供什麼服務？或是能幫忙解決什麼問題？都是非常模糊的。常常是行員解釋了半天，客戶卻多半是「有聽，卻不太懂」。特別是沒有立即性急迫需求的客戶，常常在聽完後就「不了了之」。
理由之二、「微型」信託費用很佛心，但資金運用不高。目前一般信託機構推出的安養信託，一般是以金錢（請見下表二）、股票或不動產為標的；至於給付內容，也可以依客戶需要，規劃定期或不定期（實支實付）的給付方式。
表二、金錢信託種類
| 運用決定權（投資決策權） | 指示（註1） | 相關費用（註2） | 給付方式 | |
| 指定 | 委託人（客戶） | 概括指示 |
手續費：通常約3000-5000元
信託管理費：通常是信託資產的0.3%-0.5%
修約費：每次約2000元 | 可以依客戶需要，規劃定期或不定期（實支實付）的給付方式 |
| 不指定 | 受託人（銀行信託部） | ----（註3） | ||
| 特定 | 委託人（客戶） | 具體指示 |
註1：「具體指示」是指「委託人必須明確指是什麼時間？以多少價格，買賣哪一種金融商品」；「概括指示」與「具體指示」類似，資金運用的指示的範圍，會比「具體指示」還要寬，但仍是由委託人提出
註2：各銀行信託部門高齡安養信託收費標準，請見信託公會網頁
註3：「不指定（用途）信託是指委託人不下任何指示，但受託信託機構在資金的運用上，只能投資於現金、銀行存款、公債、公司債、金融債券、短期票券等標的上
但以國泰世華銀行所推出的「微型安養信託」為例，由於開辦費用低，商品設計就更為簡單。不但只接受「金錢（現金）」，且銀行在幫客戶規劃資金的運用或給付上，也非常簡單，就只有「放在銀行做活存、定存」，以及「定期給付」一項而已（給付不定期，且資金多的，並不屬於微型安養信託的服務客戶對象，需要額外進行「客製化」簽約及收費）。
趙子仁特別解釋，這種微型安養信託的資金運用，之所以只放活存或定存，一方面是不鼓勵高齡者承擔太高風險，另一方面，幫客戶進行投資，也是有一定成本的。既然微型安養信託，是屬於「普惠金融」的範圍、收費不能太多，自然就難以因應客戶的不同需求，而提供客製化的資金運用及給付方式。
至於永豐銀行所推出的安養信託專案，則允許客戶把資金，放在定存、活儲，以及銀行特定用途信託平台上架的各種基金。但是，客戶可以購買的基金，必須符合銀行對客戶的KYC結果，且只會收基金申購手續費，不收基金贖回時的信託管理費（因為此信託已經收了一筆約0.2%的信託管理費）。
不過，筆者認為像這類「微型安養信託」，或是一般安養信託這樣的業務，之所以「叫好，不叫座」的第三及最大原因，就是國人太過於「放大自己的賺錢能力」，卻「小看自己的風險損失」。這就是心理學上很有名的「錨定效應」。
例如最近筆者看的一本書—《投資陷阱：比特幣、金融詐騙、投機市場與影子銀行的源頭、陷阱與未來。人們如何做出那些看似無法理解的決策》的作者，就引用美國的多個研究顯示，大約有25%的美國男性，認為自己的聰明程度，不僅高於，而且是遠高於平均水準（只有15%左右的女性這麼認為）；有19%的美國人認為，自己是全國最富有的1%；80%以上的美國人，認為自己的開車水準高於平均…
再以台灣股市的一個說法—「十個玩股票的人裡面，有7個是賠錢的，另2個不賺不賠，實際真正有賺錢的只有一個」為例，也突顯出「明明大部分人虧錢的機率，遠遠大於自己想像的賺錢機率」，但是，一般人卻常常認為「靠自己投資最賺錢，或最保險」。
而當一般大眾面臨受到高度監理的金融投資中，虧錢的機率都大於賺錢時，在遇到各種「有賺錢好康」的詐騙話術時，恐怕也就很難「心生警惕」且「免於受害」了。
筆者隨手抓了警政署統計室2020年10月21日發佈的「警政統計通報（2020年第43週）」的資料顯示，近5年老年被害人數逐年遞增，2019年較2015年增加逾2成（20%），主要是因為「詐欺被害人數增加」所致。
且2020年1-9月，老人被害佔總被害人比重的8.44%，也是歷年最高。在老年被害案件中，又以「詐欺」案的佔比最多（22.17%）。而如果進一步從「被害人口率（人/百萬人口）」來看，女性因「詐騙」而受害的人數最多，男性受害人數最多的雖然是「竊盜」，但「詐騙」則是位居第二。也就是說，老年人被詐騙的風險，真的越來越值得民眾的重視。
事實上，隨著年齡的老化，特別是隨著年齡增加而提高的失智問題（根據失智症協會的統計，75歲以下的失智症盛行率，還未超過4%，但超過75歲之後，每隔5歲的盛行率幾乎是「倍增」），將更會令人擔心「當自己無法獨立處理金錢事務（根據下圖三的統計，75歲以上的老年人，20人中就有3位「獨立處理金錢事務有困難」）」時，就算之前已經準備好了充足的退休金，真的能夠分毫用在自己身上嗎？
之前，筆者曾在之前的專欄—《「我是有錢人」迷思615》想預防失智後的財務風險，你可以這樣做！中，提供讀者一些可以「提前預防」的方法。但是，根據熟悉法律及市場運作的人士表示，上文中所推薦的方法，最好的恐怕還是透過信託的方式，預先進行規劃。
筆者想先澄清一下：個人倒不是刻意幫業者，推銷信託商品或為其背書，只是這麼多年來，真的看了不少老年人「硬是不信邪」，又不承認自己「失智且已無法正確處理自己的財務」，導致自己好不容易累積的退休老本，被自己的亂投資或有心人給騙光。
所以，這世界上的很多事情，真的要提早進行規劃及預防才是。就以「年齡越高，盛行率越高」的失智症為例，從過往許多血淚斑斑的案例經驗顯示，當事人通常是在連續出現財務被詐騙，或是胡亂投資虧損之後，才經由家人的發現、送醫而確診。
然而，就算經由醫師的確診，再加上透過法律程序完成輔助或監護宣告，當事人在此之前的所有損失，一分一毫都無法追回。所以，筆者真心誠意奉勸有「失智」危機意識的理財大眾，千萬要提早規劃相關的問題。
當然，信託雖然「好用」，也有其「有一定成本（最主要是管理費）」的缺點，對於資產不多的銀髮族來說，當成立信託契約之後的收益不高（假設只能存定存或活儲的話），又必須被收取一定資產比例的信託管理費時，理財大眾一定會面臨一場人心的交戰。
在這個時候，銀髮退休族必須考慮的是：「退休金損失」與「退休金不足或不夠多」，雖然同是「風險」，但，自己最不能承擔哪一個風險？所謂「兩權相害取其輕」，當兩樣風險都是自己最擔心的，就只能選擇那個「對自己傷害比較不大」的一項。
就以將信託資金停泊在「年息不到1%的定期存款」為例，資金的報酬率非常低。既然資金收益率非常低，再加上民眾自己就能做定存或投資，就讓很多民眾認為：何必要繞一個彎，把自己的定存或投資資金交付信託？
事實上，正是這道「繞了一個彎存定存或投資」的手續，才能起到一個「資產保全」的重要功能。因為，當一般大眾與銀行簽定信託契約，並且將資產移轉給銀行之後，所有權人雖然不再是「個人」的，卻能產生「任何外界的詐騙集團，想要打這筆錢主意的解約行為，都會先由銀行信託部門，負起基本把關動作」的優點。
筆者想要再三強調，信託也許不是這世界上，現階段能解決理財大眾所有問題的唯一金融商品。但是，假設想要安穩退休的大眾，想要好好保護住自己的退休老本，並且讓所有的錢，分毫都用在自己身上。那麼，自己就必須要有一定的危機意識，並且在自己頭腦還清楚時，把問題先行處理。而不是事到臨頭之後，再想辦法處理。因為到那個時候，一切恐怕都已經是「木已成舟」，什麼結果都改變不了了。
《免責聲明》本專欄所提供之資訊，均由作者自行蒐集並撰寫完成，所有觀點僅為個人對市場的看法，並非任何投資勸誘或建議。若有引用數字及相關計算，均已力求精確，惟不保證其正確性，也不作為任何投保或購買的建議，對此不負任何法律上的責任。另外，本專欄版權所有，轉載請註明出處。《延伸閱讀》《李雪雯的健康財富百寶箱》（若讀者有相關投資理財問題，也歡迎在此專欄或以上粉絲團留言，個人將盡力、盡速回覆），在《聯合新聞網》刊登超過1星期的文章，將會轉貼在「個人部落格」中
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