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李雪雯/不要弄錯方向了 勞保的問題不是「月領比一次領優」!

2019-03-07 16:07:03聯合新聞網 李雪雯

勞動部指出,依勞保年金改革草案試算,勞保僅延後到二○二八年破產。記者林俊良/攝影
勞動部指出,依勞保年金改革草案試算,勞保僅延後到二○二八年破產。記者林俊良/攝影

就在大家準備快樂放9天年假之前,勞動部在1月31日公布「最新勞保精算報告」,顯示勞保基金財務持續惡化,破產年限將由2027年提前到2026年,也就是勞保7年後破產,這也是首次出現勞保基金的收益,無法彌平勞保支出虧損情形。

對此勞動部則強調,基金餘額尚有近7,000億元,足以支應給付。且為了回應「許多退休人士因為擔心月領金額恐怕有一天會挨上改革大刀,轉而選擇一次性領畢,先入袋為安」的想法,有不少媒體也在之後陸續刊出「運用一些簡單計算,便可以發現大多數情況下,月領其實仍然比較划算」的說法。

但仍有不少朋友來問筆者,其中有還差一、兩年就可以請領退休金的,也有還好多年才能夠請領退休金的年輕,以及還有十多年才能請領勞保年金的中年勞工。

關於這個議題,筆者認為不論是離退休還遠,或是已經退休的勞工,都該正視這個問題,並努力思考對策才行。其中的差異只在於:「已經要退休的人」跟「離退休還遠的人」,思考的方向是不一樣的。

而在綜合回覆所有朋友的問題之前,筆者想先從「月領其實仍然比較划算」的角度,以同一狀況的試算(請見下表)讓讀者們了解:選擇「一次領」與「月領」,到底差別在哪?

表、同樣工作40年、65歲退休、退休前月投保薪資4萬2000元可領的勞保老年給付:

資料來源:107年度勞動部勞工保險局「業務說明會簡報資料」說明:以上案例假設...
資料來源:107年度勞動部勞工保險局「業務說明會簡報資料」說明:以上案例假設退保前3年,平均月投保薪資均為4萬2000元;年資剛好是40年

在此要先提醒勞工朋友的是:依據聯合國的規劃,健全的老年經濟保障制度有三層,第一層是基本最低經濟保障,由政府透過稅收或社會保險所成立的各種社會保險。而以上所提到的勞保「老年給付」,就是屬於這第一層。

至於第二層,則是透過立法強制僱主與員工提列的各個職業年金,也就是一般勞工常會聽到的「勞工退休金(新、舊制)」,就是屬於這一層的職業年金。

單從以上算式,並從「一次請領老年給付」的金額—210萬元,以及「每月可領老年年金」金額—2萬6040元為例,等於按月領年金者,只要持續領超過6.8年(80個月多),等於是「把一次請領老年給付」給「還回來」!

但是且慢,在這「按月領取老年年金超過6.8年,就等於把一次請領老年給付給賺回來」的事實背後,還有更多值得廣大勞工朋友們注意及警惕的「事實」:

首先,除非勞保基金的每年年複利報酬率「繼續高得離譜」,否則難以確保選擇領取老年年金者「活的越久,領的越多」。單從「自己的年金自己存」的角度來看,以65歲到目前國人平均餘命的80歲左右為例,每期領取年金總額,應該要與「一次請領老年給付」的複利終值相符合。

這是因為:勞工不一次領取退休金,而是存在勞保的專門帳戶中,仍舊會進行一定的投資。也就是說,如果勞工把退休金一次領出,並且依照一定的年複利報酬率進行累積,再按月領取與勞保老年年金相同金額,在不計算「新投保勞工的保費收入」之下(因為後面會提到,台灣正面臨嚴重的少子化,未來新進勞工,遠比退休、退職的勞工還要少),這筆錢至少能讓勞工持續領到「平均餘命(80.4歲)」為止。

筆者實際以上表的「一次請領老年給付」—210萬元為例,在每月照樣領取2萬6040元之下,持續到81歲「領到光光」為止,等於每年的年複利報酬率必須高達15.75%才行(假設勞工想要領到90、100歲,以上的年複利報酬率還必須要「更高」)。

對,讀者沒有看錯,是「每年年複利報酬率都要有15.75%」的數字。然而,稍有點金融市場常識的人都知道:從民國84年之後,各大銀行一年定存利率差不多是從7%,一路下滑到目前只有1%左右的水準。

以台灣銀行為例,一年期定存利率最低在民國98年時,來到0.77%的水準。其後利率水準雖有上有下,但至今也不過1.035%而已。也就是說,以上選擇月領老年年金的勞工,在「自己的退休金自己存」的前提下,勞保退休金專戶的每年投報率,要比市場利率至少要高15倍以上才行。所以,除非市場利率能快速拉高,否則這「15%以上年複利報酬率」想要達成,根本就是「不可能的任務」。

以上的意思也就是說:當初會設計出「按月領取老年年金超過不到10年,就等於把一次請領老年給付給賺回來」這樣的制度,完全是沒有基本金融常識的思考、規劃及設計。

根據勞動部勞工保險局網頁上,有關「勞保年金的意義」介紹中有提及:「絕對不是因為勞保不夠付錢了所以才要改為年金,政府為了提供勞工朋友更完善的勞保保障,從民國82年就開始規劃老年年金制度,您知道嗎?依據內政部95年統計資料,國人60歲以後平均餘命22年,而96年勞保被保險人請領老年給付平均年齡為57.76歲,平均每件老年給付金額僅107萬餘元,實不足以保障勞工退休後平均22年或更長久之老年生活所需」。

但實際上央行的網站查詢台灣銀行一年期定存利率(固定)在央行網頁上可查得資料,最早是從84年7月7日開始,當時利率水準是7.150%,然後就一路下滑。也就是說,在勞保老年退休金計劃從「一次領」,到「分年領」之際,當時市場利率水準也不過7%左右,根本連以上試算的「年複利報酬率15.75%」水準的一半還沒有。更別提勞保年金法通過並開始實施的民國98年,台銀一年期定存(固定)利率更跌調1%以下。

單純從「勞動部勞動基金運用局」的資料來看,勞工保險基金自1994年成立以來的這24年表現,雖然只有4年的當年度投報率是負值,但如果與市場指標—「第一銀行、合作金庫銀行及臺灣銀行等三行庫每月一日牌告二年期定期存款平均利率」一同進行比較(請見下圖一)就可以發現兩項事實—勞工保險基金在24年中,只有一年的投報率,是有超過上述15.75%的數字;且有9年的時間,年報酬率都未贏過市場報酬率。

資料來源:勞動部勞動基金運用局
資料來源:勞動部勞動基金運用局

以上筆者之所以提示了這麼多市場利率的資料,就是為了提醒所有讀者及廣大勞工:「勞保月領超過7年就贏過一次領」這個機制的設計,根本就是完全嚴重錯估市場發展方向,註定要讓整個基金更快破產的重要關鍵因素之一。

其次,未來30年,領退休金的人持續暴增,但能繳費的年輕勞工新血卻越來越少。也許讀者會說:「勞保一次領比月領少很多」的設計,只不過是政府刻意操作而已,目的就是要讓勞工「不要一次領」。所以,才刻意拉高「月領金額」,而壓低「一次領金額」。

那麼,廣大勞工朋友是否該認真思考:「刻意拉高月領金額」的背後,必須是「後代子孫越來越多」才能支撐?也就是說,當「自己的退休金自己存」不可能達成,那就得靠更為年輕的勞工新血進入職場、繳交保費,才能讓「每位勞工活的越久,領的越多」順利維持下去。

然而從下圖二可以看出,近5年內,有近40萬名勞工要退休(也就是「開始請領退休金」)。接下來5-10年內,更有比目前60-64歲勞工還要多一倍的人即將退休。

資料來源:勞動部勞工保險局截至107年1月底為止「統計月報」表6
資料來源:勞動部勞工保險局截至107年1月底為止「統計月報」表6

當然,可以投保勞工保險的人有兩種,一種是「尚未領取勞保老年給付者」,他們可以享有「普通」及「職災」2種保障;另一種則是已經領取勞保老年給付(已退休),但又繼續工作的勞工,依規定,他們可以「自願參加職災保險」。所以,儘管勞工保險被保險人統計數字,不完全等於「尚未退休者」,但仍有一定的參考度。

而上圖二所代表的是:未來30年之內,退休人口逐年暴增,而持續繳交保費的勞工人數則逐年大幅遞減。假設他們同時符合請領「老年年金」的資格(滿65歲、保險年資合計滿15年),以上「按月領取老年年金超過6.8年,就等於把一次請領老年給付給賺回來」的「神話」,想不破滅也難。更何況在退休人數一波比一波還多之下,原先就已經捉襟見肘的勞保基金,到底還能撐多久?

最後,靠政府稅收恐也難補足。根據勞保局官網上的有關「年金保險的意義」的問答集,在面對許多勞工「聽說現在很多人在申請老年給付,勞保會不會破產,以後我會不會就領不到」的提問,勞保局的官網回答是:「被保險人申請的老年給付一定都領得到,勞保基金如果不足也會由中央主管機關負責撥補,完全不會影響您請領老年給付的權益」。

但是,從財政部國庫署歷年的中央政府總預算歲入歲出及餘絀資料(請見下圖三)來看,近17年來有「餘絀」的年份沒有幾年,總共也不過4年而已。

圖三、2001-2018年中央政府總預算歲入歲出及餘絀趨勢圖:

資料來源:財政部國庫署
資料來源:財政部國庫署

用白話一點的說法是,中央政府歷年收稅等所得,光是日常開銷都已經是「生吃都不夠了」,更何況是「勞保退休金不足部分,將由中央主管機關負責撥補」?

事實上,從下圖四的我國歲入來源來看,政府運作資金來源,最主要還是「稅課收入」,佔了總歲入的81%之多。而稅課收入的最大基礎,也還是在於「納稅義務人」數目的多寡。

資料來源:財政部國庫署
資料來源:財政部國庫署

但是,根據國發會的估計(請見下圖五),從2018年到2065年為止,各年齡人口群的分佈,將會朝向「老年人口多、年輕人口少」的趨勢走向。也就是說,未來沒有賺錢能力、必須靠自存退休金或各種社會年金、職業年金生活的退休族將越來越多;至於有能力賺錢,並且繳稅支撐國家歲收的年輕人將越來越少。所以,廣大勞工是否能對可能成為勞保基金最後財源依靠的「政府撥補」存有「高度的信心」,恐怕答案是「不言可喻」吶!

圖五、1975及2018年人口金字塔-中推估:

資料來源:國發會「中華民國人口推估(2018-2065年)」
資料來源:國發會「中華民國人口推估(2018-2065年)」

以上是筆者對提問朋友所進行的分析,而回歸朋友們的問題,筆者的回答是:儘管「按月領取老年年金超過6.8年,就等於把一次請領老年給付給賺回來」,但是在正式選擇「領取老年年金」前,有幾個問題,必須先進行釐清:

第一,你還有多少年退休,也事關重大!假設現在已經65歲的勞工朋友,也許還有「賭它(勞保基金)個6、7年不倒」的機會;但是,如果是離退休還遠的年輕朋友,恐怕根本連「賭的機會」都沒有。

先不談繼軍公教年金改革之後,很快就會展開的「勞保年金」改革方案重點—「繳多、領少、延退」,會讓目前正在繳交勞保保費的人「繳多、領少」。至少沒人敢保證在以上「基金投報率遠遠低於預期」、「開始領退休金的人多過可以繳保費的人」,以及「政府財政困難」之下,目前青壯的勞工們,在未來開始領退休金時「真的有錢可領」?

第二,你是不是只有這筆退休金可以過活?如果經過精算之後,這筆退休金是你唯一生活的依賴,那就只有「選擇年金給付」這一途。但是,這只限於「這一、兩年就要退休的勞工」。

事實上,不論是已經在領勞保老年年金,或是這幾年準備開始領年金的勞工,當只有這筆退休金來源,且假設勞保基金真的「入不敷出」,也就代表你只贏(賺)了那幾年領年金的錢而已,之後該怎麼辦?筆者除了「自求多福」這句話外,真的也沒有更好的建議了。

至於離退休還遠的人,最該擔心的,絕對不是「我到底該選一次領或分年領」,而是每一位勞工都該認清這個事實:現有「繳少、領多」遊戲規則下的勞保基金,根本很難不倒,只是時間快慢的問題。

接下來,每位勞工最該要思考的問題是:「我有沒有額外自行準備退休金」?假設有其他退休金來源,那就恭喜你,至少你的退休生活費還不致於「完全無著」。

但是,如果答案是「沒有」,接下來最重要的考量是:我能不能在有限的時間裡,儘量多存一些退休老本?或者,在有限的財源下,事先努力做好「過窮日子」的準備。

亦或是:假設勞保基金真的倒了、自己準備的退休金鐵定不夠,我有沒有其他備用方案(例如在現有工作崗位上再多工作幾年,或是退休後找到其他有收入的工作…等)可行?

如果以上什麼都不思考、什麼都不打算做的勞工,不管怎麼大力抨擊接下來的勞保年金改革方案,或是實際走上街頭,用更激烈的手段抗爭,筆者真的擔心這些激烈的作法,恐怕都難以實質改變自己的現實命運!

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