親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

境內基金規模縮水 9月新台幣貨幣商品大失血 13:21

基金研究報告/富達基金-全球入息基金 A股F1穩定月配息美元

A- A+
2017-08-09 07:07:44 聯合新聞網 晨星亞洲研究部

此基金經理人是管理股票收益策略經驗豐富的Dan Roberts,並於此基金成立以來即擔任經理人。他於2011年11月加入富達之前已有10多年的投資經驗,分別於Aviva 與Gartmore任職期間,在英國股票收益投資方面累積相當的經驗。另有5位管理區域型股票收益策略且投資哲學相近的投資組合經理人,輔助Roberts管理此基金。此外,Roberts為拉進與投資人之間的距離,會以自有資金投資於此基金之中。

★投資策略部分:

此基金是以在完整市場循環期間,讓投資人能長期每年享有5% 的配息為目標。經理人Dan Roberts首先會經由檢視其可投資的標的範圍,構想投資佈局;並鎖定具有強勁資產負債表、穩定且優質的獲利來源、股價與價值水平具吸引力之個股。接下來,經理人會對個股財報、經營模式、資本配置、獲利及現金流趨勢與波動表現進行深入研究。換言之,經理人運用由下而上的研究方法找出收益成長穩健、具資本成長前景的個股。

在評估投資機會之時,Roberts會著重在股利永續性、目前股價能否提供對等的安全邊際二面向。此外,經理人採保守的風險管理態度,故對於表現具可預測性、現金流穩定、強勁資產負債表且清楚明瞭的業務經營模式之標的至為重視。

★投資組合方面:

與其同組別基金相比較,此基金投資組合標的品質相對較高;再以晨星經濟護城河評級來看,未有護城河評級的個股則未受重視。經理人對於會為其資產負債表進行槓桿操作的個股,持謹慎態度。此基金標的數量介於50-60檔、每個標的持重會介於1%-4%之間。此基金持股側重於大型股(約80%-95%),其餘為中型股。在產業配置方面,截至2017年5月31日止,此基金首要配置產業為核心消費(16.4%),其次為工業(16%),且並未配置於地產產業。Roberts偏好財報具高透明度的金融產業個股,故此基金偏好保險業者勝於銀行業者,且銀行標的中,僅挑選經營傳統金融業務的銀行,而非投資銀行。此外,相較於其對比指數MSCI ACWI 指數,此基金在美國市場的配置比重較低,並在歐洲配置較高的比重,佈局在新興市場的比重為最低。

★基金績效及風險方面:

此基金表現除了在2016年受到高品質個股面臨賣壓的拖累之外,自其成立以來,每年度的表現皆位居第一個五分位。而此基金在高品質與防禦型大型股表現出色之時,報酬表現將因此受益,然在新興市場表現落後之時,報酬會受其干擾。簡言之,經理人的選股為此基金報酬的主要趨動力,而產業配置會影響此基金各年度的報酬表現。

風險方面,截至2017年7月31日止,此基金的上漲獲利比率(upside capture ratio)為98,高於該基金組別的平均值91.2,代表該基金在市場有強勁表現時,報酬率優於同基金組別平均。但下跌防禦比率(downside capture ratio)為82.7,遠低於該基金組別的平均值92.7,代表該基金在市場下行時,相對有較佳的抗跌能力。

富達基金-全球入息基金A股F1穩定月配息美元與全球股票收益基金近5年原幣報酬率前5名績效表:

資料來源:Morningstar(晨星),報酬率以原幣計,數據截至2017/08...
資料來源:Morningstar(晨星),報酬率以原幣計,數據截至2017/08/02

你可能有興趣的文章

李雪雯/從新任諾貝爾獎經濟學得主的「存養老金」建議中,投資人可以學到什麼重點?!
國人愛換匯 三大銀行教你換匯賺錢4要訣
樂退方程式/退休後現金流 2大規畫重點
財經觀點/45歲備百萬 月存5千就能樂退
免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友 加入udn
A- A+

相關新聞

日本股市的潛在投資機會

2017-09-30

晨星全球股債市展望 2017年09月

2017-09-30

晨星資金流向觀察 2017年08月

2017-09-30

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至09月15日)

2017-09-20

找到合適的理財顧問 很重要嗎?

2017-09-20

追求投資收益的良方

2017-09-12

中國A股的投資價值與風險

2017-09-12

基金研究報告/安聯收益成長基金-AT累積類股(美元)

2017-09-12

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至09月08日)

2017-09-12

MORNINGSTAR基金市場月報 (截至08月23日)

2017-08-29

晨星全球股債市展望 2017年08月

2017-08-29

基金經理人的光環漸褪

2017-08-29

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至08月18日)

2017-08-24

美國低通膨的環境會持續下去嗎?

2017-08-24

如何挑選合適的理財專家

2017-08-24

全球經濟成長此消彼長的轉變

2017-08-09

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至08月04日)

2017-08-09

基金研究報告/富達基金-全球入息基金 A股F1穩定月配息美元

2017-08-09

新興市場債是投資組合必備的嗎?

2017-08-02

消費者信心能有效預測股價走勢嗎?

2017-08-02

晨星全球股債市展望 2017年07月

2017-08-02

MORNINGSTAR基金市場月報 (截至07月26日)

2017-08-02

基金研究報告/瀚亞投資-泛歐股票基金A(美元)

2017-07-19

增長型投資風格表現會優於價值型投資風格嗎?

2017-07-19

三個值得投資人持續關注的投資趨勢

2017-07-19

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至07月14日)

2017-07-19

晨星全球股債市展望 2017年06月

2017-07-05

殖利率曲線平滑值得擔心嗎?

2017-07-05

MORNINGSTAR基金市場半年報 (截至06月29日)

2017-07-05

MORNINGSTAR基金市場月報 (截至06月16日)

2017-06-21

聯準會今年再升息的機率不高

2017-06-21

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至06月02日)

2017-06-11

基金研究報告/貝萊德亞太股票收益基金 A2 美元

2017-06-11

為更高的投資透明度選擇被動式基金

2017-06-11

晨星全球股債市展望 2017年05月

2017-06-11

晨星全球股債市展望 2017年04月

2017-05-17

主動式與被動式管理的再比較

2017-05-17

女性基金經理人在被動式管理與組合式基金領域中嶄露頭角

2017-05-17

如何評估流動性資金的比重

2017-05-17

基金研究報告/安盛環球基金-美國高收益債券基金A Cap

2017-05-17

熱門文章

布局配息型資產 報酬波動要兼顧

2017-10-16

投資跟減肥一樣 專家告訴你5種「人性」的錯誤

2017-09-26

特別股納入配置 穩穩賺

2017-10-09

縮表時代來臨 外資建議可這麼投資

2017-10-02

FinTech助攻 線上投資掀風潮

2017-10-19

日本股市的潛在投資機會

2017-09-30

Q4投資密碼 把握「YES原則」

2017-09-25

晨星全球股債市展望 2017年09月

2017-09-30

晨星資金流向觀察 2017年08月

2017-09-30

商品推薦

贊助廣告

留言