親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至05月20日)

2016-05-25 16:43:17聯合新聞網 晨星亞洲研究部

上週,受到能源市場消息、4月份消費者物價指數表現、聯準會會議紀錄公佈的影響,美股漲跌互見;雖然埃及航空墜機消息一度拖累表現,但聯準會轉趨鷹派的態度,有助歐股上揚。亞洲市場除受到歐美股市影響之外,日本經濟數據優於預期、中國訊息錯綜,亞股表現不一。上週,整體台灣核備銷售的股票型基金美元報酬率為負0.10%,債券型基金美元報酬率為負0.68%。

美洲

美國聯準會於上週公佈的4月26-27日會議紀錄顯示,只要經濟數據持續復甦, 6 月可能升息。經濟數據方面,美國4月份通膨較上月上揚0.4%,並較去年同期增加1.1%;核心通膨率則較上月增加0.3%,並較去年同期增加2.1%。4月份工業生產則上揚0.7%,並優於市場預期;惟較去年同期減少1.1%。4月份的新屋開工率上揚6.6%、4月份成屋銷售則增加1.7%,皆優於預期;營建許可執照則僅增加3.1%,不如預期。上週初次請領救濟金人數表現,惟優於市場預期。受到能源價格、通膨數據、聯準會會議紀錄內容等消息影響,美股出現波動表現,美國三大指數於上週漲跌互見,羅素2000指數上揚0.89%,美國股票型基金組別美元報酬率介於負0.64%-0.57%之間。

巴西統計局上週公佈截至5月中的通膨年增率為9.62%,漲幅大於市場預期。此外,巴西政府4月份經通膨調整後的稅收,較去年同期減少7.1%,不如市場預期。儘管上週五巴西國營能源企業(Petrobras)新指派的執行長受到市場歡迎,然由於通膨率漲幅過大、稅收短少,巴西Ibovespa指數下跌4.02%,巴西股票型基金組別美元報酬率為負3.86%;拉丁美洲股票型基金組別美元報酬率則為負3.48%。

歐洲

歐盟統計局上週公佈4月份的通膨年率受到能源價格下跌影響,回落至負0.2%。德國聯邦銀行於上週表示,民間消費的強勁表現,帶動該國第一季經過季調後的經濟成長率為0.7%。儘管5月19日埃及航空墜機的消息,觀光類股拖累歐股表現,然原油價格上揚及聯準會升息將近的訊息,有助於拉抬歐洲股市,泛歐600指數於上週上揚1%。歐洲股票型基金組別美元報酬率在負0.18%-1.27%間;歐元區單一國家基金組別美元報酬率在負0.7%-0.33%間。

英國統計局於上週公佈今年第一季失業率維持於5.1%;第一季經濟成長率初值為0.4%;1月-4月的通膨表現則下降至0.3%。然4月份的百貨零售銷售增加1.3%,優於市場預期。經濟數據交錯、埃及航空墜機等消息不利股市表現,惟受到反對英國脫歐的支持度增加,英國金融時報100指數最終微幅上揚0.29%,英鎊則於上週升值1.16%。英國股票型基金組別美元報酬率則在2.22%-2.71%之間。

亞洲

中國人行數據顯示,截至4月底,廣義貨幣(M2)餘額較去年同期增長12.8%,增速較上月放緩;狹義貨幣(M1)餘額則較去年同期增長22.9%,增速比上月為高,反映貨幣流通速度加快,投資回暖的跡象。另外,由於中國目前房市政策以去庫存為主,惟中國統計局數據反映,4月份房地產交易價格有所降溫,又以一線城市尤為明顯。統計局公佈4月份工業生產較去年同期成長 6%、零售銷售較去年同期成長 10.1%,皆不如市場預期。儘管經濟數據交錯,及證監會澄清對再融資與併購重組相關規定及政策無任何變化,降低市場對官方限制中資股回歸的擔憂,中國股市仍維持量縮整理的走勢,中國上證A股指數於上週微幅下跌0.04%,中國股票-A股基金組別美元報酬率為負0.37%。

由於日本民間消費優於預期,推升第一季GDP 年化增長率來到1.7%、3月份機械訂單在扣除掉航運及公用事業後,增加5.5%;年增率則達3.2%。經濟數據大幅優於預期、聯準會的升息前景,促使日圓走軟,有助於日本商品出口、日本消費稅上調延後等利多因素激勵日股走揚,日經225指數、東證二部指數於上週分別上揚1.97%、0.47%,然受到日圓貶值1.23%的拖累,日本大型股票型基金組別、日本中小型股票型基金組別美元報酬率則分別下降至0.36%、0.19%。日本股票-貨幣對沖基金組別美元報酬率為1.45%。

產業股票型基金組別表現

輝瑞上週宣佈以52億美元的價格併購Anacor,以期將非類固醇凝膠、目前美國FDA正在審核的過敏性皮膚藥膏加入其商品組合中。儘管生技業者專利審查面臨美國專利局的挑戰,壓抑生技類股表現,然受到併購消息的激勵,上週那斯達克生物科技指數上揚4.07%,產業股票-生物科技基金組別美元報酬率為 3.03%,成為上週表現最佳的基金組別;產業股票-健康護理基金組別美元報酬率則為1.39%。受到聯準會6月升息機會增加的影響,產業股票-金融服務基金組別美元報酬率為1.12%。受到美元指數上揚的影響,金、銀等貴金屬價格出現回檔,產業股票-貴金屬基金組別美元報酬率轉為負3.03%,成為上週表現最差的產業股票型基金組別。

債券型基金組別表現

由於聯準會上週公佈的4月26-27日會議紀錄顯示,與會成員對升息態度轉趨鷹派,促使美國、德國10年期公債殖利率上揚。儘管能源價格回升,有助於通膨表現,且美國10年期公債價格上揚,巴克萊全球通膨連結指數仍於上週下跌0.53%,受惠於英鎊升值1.16%,推升全球通膨連結債券-英鎊對沖基金組別美元報酬率至0.82%;其餘通膨連結債券型基金組別美元報酬率在負1.22%-負0.51%之間。

聯準會升息態度轉趨鷹派、中國經濟數據不一,摩根全球新興市場債券指數於上週下跌0.95%,加上新興市場貨幣普遍貶值,全球新興市場公司債券型基金組別美元報酬率下降至負0.54%;其餘新興市場債券型基金組別美元報酬率在負1.78%-負0.88%之間。

聯準會於6月份升息機率增加,美元指數上揚,加上其他新興市場貨幣貶值的影響,南非蘭特幣於上週貶值2.61%,南非蘭特/納米比亞元多元化債券(僅二檔)、南非蘭特/納米比亞元債券-短期(僅一檔)基金組別美元報酬率分別來到負2.74%、負3.79%,分別成為上週表現最差的二債券型基金組別。

聯準會升息前景,反映美國經濟持續擴張,有助於美銀美林全球高收益債券指數上週的表現,上揚0.02%。英鎊升值的加持,推升全球高收益債券-英鎊對沖基金組別美元報酬率至1.12%。其它高收益債券型基金組別之美元報酬率在負0.74%-0%之間。

上週美元報酬績效最佳的20組基金組別

資料來源:Morningstar(晨星) / 組別平均報酬率以美元計,為所有基金...
資料來源:Morningstar(晨星) / 組別平均報酬率以美元計,為所有基金級別之平均值。  一週報酬率為14/MAY-20/MAY,以上數據截至2016年05月20日。

上週美元報酬績效最差的20組基金組別

資料來源:Morningstar(晨星) / 組別平均報酬率以美元計,為所有基金...
資料來源:Morningstar(晨星) / 組別平均報酬率以美元計,為所有基金級別之平均值。  一週報酬率為14/MAY-20/MAY,以上數據截至2016年05月20日。

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

晨星台灣基金市場月報(2018年1月)

2018-02-12

MORNINGSTAR基金市場年報 (截至12月29日)

2018-01-04

投資人變得更明智了嗎?

2018-01-04

晨星資金流向觀察 2017年11月

2018-01-04

2018年展望

2017-12-28

MORNINGSTAR基金市場年報 (截至12月19日)

2017-12-28

MORNINGSTAR基金市場年報 (截至12月14日)

2017-12-20

能如何為退休投資組合選擇合適的投資商品

2017-12-20

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至12月08日)

2017-12-13

結合主動式與被動式的不同優勢創造投資價值

2017-12-13

基金研究報告/瀚亞投資-M&G泛歐基金A(歐元)

2017-12-13

MORNINGSTAR基金市場月報 (截至11月30日)

2017-12-06

篩選基金的小撇步

2017-12-06

政府公債的效益

2017-11-30

主動式管理經理人面臨的挑戰

2017-11-30

MORNINGSTAR基金市場月報 (截至11月22日)

2017-11-30

晨星資金流向觀察 2017年10月

2017-11-30

晨星全球股債市展望 2017年11月

2017-11-30

投資組合一定要持有現金部位嗎?

2017-11-15

基金研究報告/木星全球系列-木星歐洲增長基金 L類股 歐元累積

2017-11-15

投資組合應該持有多少標的?

2017-11-15

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至11月10日)

2017-11-15

經濟走勢與股市報酬並無絕對關係

2017-10-25

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至10月20日)

2017-10-25

晨星資金流向觀察 2017年Q3

2017-10-25

日本股市的潛在投資機會

2017-09-30

晨星全球股債市展望 2017年09月

2017-09-30

晨星資金流向觀察 2017年08月

2017-09-30

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至09月15日)

2017-09-20

找到合適的理財顧問 很重要嗎?

2017-09-20

追求投資收益的良方

2017-09-12

中國A股的投資價值與風險

2017-09-12

基金研究報告/安聯收益成長基金-AT累積類股(美元)

2017-09-12

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至09月08日)

2017-09-12

MORNINGSTAR基金市場月報 (截至08月23日)

2017-08-29

晨星全球股債市展望 2017年08月

2017-08-29

基金經理人的光環漸褪

2017-08-29

MORNINGSTAR基金市場週報 (截至08月18日)

2017-08-24

美國低通膨的環境會持續下去嗎?

2017-08-24

如何挑選合適的理財專家

2017-08-24

熱門文章

晨星台灣基金市場月報(2018年1月)

2018-02-12

商品推薦

商品推薦

贊助廣告

留言