不動產、基建夯 擁四利多
俄烏間的地緣政治風險持續陷入膠著，讓通膨陰影揮之不去。根據美國勞工部最新報告顯示，美國3月消費者物價指數（CPI）年增率已從2月的7.3%來到8.5%，創下1981年來新高。法人指出，具備四大優勢的實質資產，可望在當前市場環境下創造較優的表現，是值得留意的投資標的。
所謂的實質資產包含三大領域，分別是不動產如：土地、住宅、REITs等；基礎設施如：水、電和交通；大宗商品如：石油、天然氣、貴金屬、穀物等。
元大實質多重資產研究團隊表示，回顧過去20年來，在美國消費者物價指數大於3%的年度，標普北美天然資源指數、標普全球基礎設施指數，以及富時已開發市場房地產指數，平均分別大漲33.9%、20.2%和18.4%，都優於MSCI全球股市指數的14.8%，明顯反映實質資產對抗通膨的特性。
景順投信表示，隨著通膨可能延續更長的時間，在眾多投資工具中，實質資產表現相對出色，主要與本身具備的四大優勢有關。
優勢一：優質的長期總報酬潛力。受到地緣政治與升息兩因素影響，傳統股票跟債券投資的價格波動，在可預見的未來數月內，波動程度有機會維持較大幅度。但根據統計，全球實質資產股票過去風險調整後報酬優異，截至2021年12月底，實質資產股票在過去20年的平均年報酬率領先全球債券及股票。
優勢二：穩健的現金流。實質資產公司獲利模式相對穩健，且收入來源與物價息息相關。以不動產為例，在通膨環境中，土地、人力、材料等成本上升，可能導致開發商提高新房產的價格；此外，許多不動產租賃隨著物價上升，同時可享有租金上漲的優勢，有助維持高股利政策。
優勢三：提供分散風險效果。不同實質資產在各年度表現有所不同，除了帶給主動式管理較大的投資操作空間外，與其他資產相關係數較低，跟傳統資產配合後，能提供分散風險的效果。
優勢四：規避通膨負面衝擊。實質資產的價格通常與物價指數連動，在通膨的環境當中可望提供具吸引力的報酬率，展現通膨避險效果。
相關新聞
台股半導體ETF 績效靚
2023-02-01美國REITs穩健 可撿便宜
2023-02-01台股ETF 規模逆勢衝
2023-02-0114檔ETF 上演秒填息秀
2023-01-30股票型ETF商品 錢潮簇擁
2023-01-30特斯拉股漲 四檔ETF強勢
2023-01-30市值型ETF 穩中求勝
2023-01-30高股息ETF 錢景閃亮
2023-01-3016檔商品 本月漲逾10%
2023-01-30金銅ETF走升 下檔有撐
2023-01-18投資等級債ETF 抗震穩收益
2023-01-18善用ETF 強化「存債感」
2023-01-17台股平衡型基金 跟漲抗跌
2023-01-16國泰兩檔ETF 有看頭
2023-01-16原物料ETF族群 吸睛
2023-01-16股票型ETF 資金回籠
2023-01-16美REITs給「利」 逢低買
2023-01-16國泰兩檔ETF 1月30日除息
2023-01-16新興債ETF 買點浮現
2023-01-12美平衡型基金 列核心配置
2023-01-12等權重型ETF 存股族優選
2023-01-10美REITs商品 掌握買點
2023-01-10股票型ETF 失血
2023-01-10固定收益ETF 熱錢簇擁
2023-01-10科技ETF 投資價值浮現
2023-01-09REITs商品 專家看好前景
2023-01-06陸港股ETF 布局時機到
2023-01-06電動車ETF 馬力十足
2023-01-05元大台灣50 分批介入
2023-01-05債券ETF 有利可圖
2023-01-05海外股票ETF除息 上秀
2023-01-05第一金工業30 ETF 2月1日除息
2023-01-05美REITs給利 伺機找買點
2023-01-05台股ETF除息列車 啟動
2023-01-03股票型ETF 資金卡位
2023-01-03高息ETF 2023投資亮點
2023-01-01陸股相關ETF 法人喊長抱
2023-01-01日越ETF 潛利十足
2023-01-01新加坡房價漲、租金升 REITs資產受惠
2022-12-30美債反向ETF 閃金光
2022-12-29國內商品型ETF 強強滾
2022-12-29美股反向ETF 犀利
2022-12-28
熱門文章
高股息ETF 錢景閃亮
2023-01-30投信：今年債優於股
2023-01-1012檔必買基金 揚眉「兔」氣
2023-01-28外資加碼亞股 最愛台灣
2023-01-16金融次順位債 殖利率吸睛
2023-01-3114檔ETF 上演秒填息秀
2023-01-30美國投資級債 有利可圖
2023-02-02市值型ETF 穩中求勝
2023-01-30特斯拉股漲 四檔ETF強勢
2023-01-30台股ETF 規模逆勢衝
2023-02-01台股半導體ETF 績效靚
2023-02-01台股有戲 定期定額買
2023-01-30生醫產業 長線有看頭
2023-02-02股票型ETF商品 錢潮簇擁
2023-01-30台美股市 專家喊布局
2023-02-02富達投資教戰／新興亞股、投資等級債 有看頭
2023-01-31電動車供應鏈 催油門
2023-01-30韓股 躍亞洲吸金王
2023-01-30四檔海外基金 投資人青睞
2023-02-01複合型債券 迎多頭行情
2023-01-30陸復甦概念股 活力旺
2023-01-30陸股內需題材 發燙
2023-01-30A股基金 元月大贏家
2023-02-01經理人：陸股評價面具吸引力
2023-02-01固定收益型 錢潮洶湧
2023-01-30電動車基金 還有好景
2023-02-01特別股 投資價值浮現
2023-02-01新興亞洲 四利多撐場
2023-01-30錢進台股 買點浮現
2023-01-30多元布局 掌握輪動行情
2023-01-1016檔商品 本月漲逾10%
2023-01-30六檔股票型基金商品 近月漲逾一成
2023-02-02AI科技股 帶旺消費族群
2023-02-0116檔基金 漲贏大盤
2023-02-01金融股債 三利多撐腰
2023-01-12股債多元混搭 攻守兼備
2023-01-31美國REITs穩健 可撿便宜
2023-02-01越股強彈 月漲10%
2023-01-31醫療保健股 抗震悍將
2023-02-01TIPS基金 迎公債多頭行情
2023-01-31低碳題材熱 投資新趨勢
2023-02-02台股基金 掌握趨勢財
2023-02-02
留言