不動產、基建夯 擁四利多
俄烏間的地緣政治風險持續陷入膠著，讓通膨陰影揮之不去。根據美國勞工部最新報告顯示，美國3月消費者物價指數（CPI）年增率已從2月的7.3%來到8.5%，創下1981年來新高。法人指出，具備四大優勢的實質資產，可望在當前市場環境下創造較優的表現，是值得留意的投資標的。
所謂的實質資產包含三大領域，分別是不動產如：土地、住宅、REITs等；基礎設施如：水、電和交通；大宗商品如：石油、天然氣、貴金屬、穀物等。
元大實質多重資產研究團隊表示，回顧過去20年來，在美國消費者物價指數大於3%的年度，標普北美天然資源指數、標普全球基礎設施指數，以及富時已開發市場房地產指數，平均分別大漲33.9%、20.2%和18.4%，都優於MSCI全球股市指數的14.8%，明顯反映實質資產對抗通膨的特性。
景順投信表示，隨著通膨可能延續更長的時間，在眾多投資工具中，實質資產表現相對出色，主要與本身具備的四大優勢有關。
優勢一：優質的長期總報酬潛力。受到地緣政治與升息兩因素影響，傳統股票跟債券投資的價格波動，在可預見的未來數月內，波動程度有機會維持較大幅度。但根據統計，全球實質資產股票過去風險調整後報酬優異，截至2021年12月底，實質資產股票在過去20年的平均年報酬率領先全球債券及股票。
優勢二：穩健的現金流。實質資產公司獲利模式相對穩健，且收入來源與物價息息相關。以不動產為例，在通膨環境中，土地、人力、材料等成本上升，可能導致開發商提高新房產的價格；此外，許多不動產租賃隨著物價上升，同時可享有租金上漲的優勢，有助維持高股利政策。
優勢三：提供分散風險效果。不同實質資產在各年度表現有所不同，除了帶給主動式管理較大的投資操作空間外，與其他資產相關係數較低，跟傳統資產配合後，能提供分散風險的效果。
優勢四：規避通膨負面衝擊。實質資產的價格通常與物價指數連動，在通膨的環境當中可望提供具吸引力的報酬率，展現通膨避險效果。
相關新聞
REITs 投資價值浮現
2022-06-30平衡型基金 攻守兼備
2022-06-28兆豐台灣晶圓製造ETF 7月21日開募
2022-06-28股票型ETF 買氣降溫
2022-06-27高股息ETF 夯
2022-06-26台股平衡基金 可長抱
2022-06-22高股息ETF 殖利率誘人
2022-06-22美股ETF 資金湧入
2022-06-21通膨效應 REITs帶勁
2022-06-21固定收益ETF 大失血
2022-06-21五檔高股息ETF 抗震
2022-06-19REITs抗通膨 市場聚焦
2022-06-15亞洲Smart Beta ETF成長趨緩
2022-06-14REITs商品 穩中求勝
2022-06-14美股ETF夯 吸金力強
2022-06-13電動車ETF 績效衝鋒
2022-06-09日圓ETF 躍投資新寵
2022-06-09美股ETF 題材燒
2022-06-09REITs商品 投資價值浮現
2022-06-08兆豐洲際半導體ETF 聚焦
2022-06-08倉儲需求 點亮REITs基金
2022-06-07中信智慧50 ETF穩中求勝
2022-06-07數位支付ETF 錢景看俏
2022-06-07已發行受益權單位數 聚焦
2022-06-07股票型ETF 買氣降溫
2022-06-07醫療保健REITs 有亮點
2022-06-0620檔債券ETF 6月17日除息
2022-06-03半導體ETF 散戶狂買
2022-06-01第一金太空衛星ETF 27日開募
2022-06-01高股息ETF 進場時機到
2022-06-01美REITs超跌 醞釀反彈
2022-06-01美固定收益型ETF 吸金
2022-05-31股票型ETF 錢潮湧進
2022-05-31ETF受益人 衝向500萬
2022-05-26陸股ETF 錢景閃亮
2022-05-26美國REITs抗跌 乘機加碼
2022-05-25兆豐洲際半導體ETF 6月8日開募
2022-05-25醫療照護REITs 帶勁
2022-05-24元大全球5G ETF 績效亮眼
2022-05-24境外平衡商品 買氣不墜
2022-05-24股票型ETF 資金歸隊
2022-05-23固定收益型ETF 人氣火熱
2022-05-23
熱門文章
固定收益ETF 大失血
2022-06-21美股超跌 逢低加碼
2022-06-26財管揭密 三類商品最受寵
2022-06-28全球市場觀測站／生技股吸金 動能強
2022-06-26高股息ETF 夯
2022-06-26生技基金 資金追捧
2022-06-27債券有潛利 長線布局
2022-06-28醫療產業重大併購案頻傳 吸睛
2022-06-23陸股基金 績效傲人
2022-06-21印度、印尼、泰國股市 帶勁
2022-06-27股票型ETF 買氣降溫
2022-06-27生醫基金 長線不看淡
2022-06-23台股基金 法人喊布局
2022-06-28特別股抗波動 穩穩賺
2022-06-30美非投資級債 有戲
2022-06-19REITs 投資價值浮現
2022-06-30五檔高股息ETF 抗震
2022-06-1920檔債券ETF 6月17日除息
2022-06-03陸股基金 好戲在後頭
2022-06-26固定收益型 魅力四射
2022-06-27Q3投資 把握三大方向
2022-06-29黃書明接掌富蘭克林華美
2022-06-30印度、東協股 錢景閃亮
2022-06-26基建投資夯 分批加碼
2022-06-27通膨效應 REITs帶勁
2022-06-21經理人看好金融商品
2022-06-30兆豐台灣晶圓製造ETF 7月21日開募
2022-06-28新興亞洲股 相對抗跌
2022-06-29中國基金、ETF 分批買
2022-06-28美投資級債 買點浮現
2022-06-30股債商品 6月黯淡
2022-06-28數位基礎建設 夯
2022-06-28大中華基金 績效帶勁
2022-06-28平衡型基金 攻守兼備
2022-06-28REITs抗通膨 市場聚焦
2022-06-15印度股 中長線唱多
2022-06-28第3季基金投資趨勢／股六債四 重押主題式商品
2022-06-27數位基建股 長線擁利基
2022-06-30元宇宙概念股 逢低卡位
2022-06-22多元策略 應對三大挑戰
2022-06-29公用事業穩健 抗震亮點
2022-06-22特別股抗波動 避險優選
2022-06-28
留言