親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

嚴控ETF風險 訂新規

2021-03-10 01:46:11經濟日報 記者趙于萱/台北報導

石油ETF風波再延燒,為強化國內ETF風險管理,主管機關近期發函各基金公司,要求必須對ETF的投資策略及追蹤管理訂定「重大差異」標準,並在重大差異發生時,發布正式公告。

業界人士指出,新規定增加基金公司的作業流程及內控嚴謹度外,未來新產品發行,也可能朝向較單純的指數發展,避免過度「創新」。

永豐投信董事長林弘立表示,新規定的法令大意之一是希望ETF管理上,盡量呼應「完全複製法」的投資精神,避免重蹈過去有ETF大幅調整引發爭議。

據了解,新函令轉發到各基金公司,要求基金契約及公開說明書進一步揭露ETF的管理風險,特別增訂就ETF的投資策略和追蹤管理訂定「重大差異」標準,如發生重大差異時,除過往依法在投信官網公告,還應在投資流程中加以檢討,並評估在公開資訊觀測站等重要投資平台,進行重大公告。

規定並要求,公開說明書載明,ETF標的指數發生重大事項及對受益人有重大影響時,基金公司應主動通知受益人。例如過去有石油ETF,因應行情震盪,大幅調整組合,基金公司應在第一時間通知。

林弘立表示,規定希望基金公司降低追蹤誤差,並盡量按照最貼近指數的方式進行管理,代表基金公司的投資策略上,應盡量使用「完全複製法」。

不過實務上,基金公司可能因投資管道、基金規模等因素,無法完全複製,國際上也普遍使用最佳複製法。新規定沒有強制要求採行完全複製法,但若使用其他追蹤法,相對於指數有「重大差異」時,投資流程必須加強檢討並對外公告及通知。

投信主管指出,追蹤誤差和投資組合是否出現「重大差異」,已經是基金公司例行檢視項目,但很多公司只在內部設立標準,外界不得而知。規範調整後,就讓標準清楚公開,保障投資人「知」的權利。

業界認為,這些調整是避免過去石油ETF的風波重演,也可能影響新基金發行朝向容易投資的指數發展。

ETF投資策略永豐

延伸閱讀

信託公會邀主管機關揭金檢重點 助會員強化內控

信託公會邀主管機關揭金檢重點 助會員強化內控

避免爭議大 ETF管理傳要求採「完全複製法」

避免爭議大 ETF管理傳要求採「完全複製法」

金管會管ETF亂象 不准離追蹤指數越來越遠

金管會管ETF亂象 不准離追蹤指數越來越遠

油市兩利空 行情可能觸頂

油市兩利空 行情可能觸頂

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

台股ETF震盪 激發買氣

2021-05-17

跨國平衡商品 攻守兼備

2021-05-14

科技ETF 投資價值浮現

2021-05-14

美REITs 魅力四射

2021-05-13

永續、高息ETF 抗震力強

2021-05-13

未來世代REITs 新主流

2021-05-12

陸科技ETF 長線釣大魚

2021-05-11

富邦台灣半導體ETF 准募

2021-05-11

ETF除息大秀 來了

2021-05-09

首檔半導體ESG ETF 來囉

2021-05-06

八檔台股ETF 人氣燒

2021-05-06

美國REITs 重獲青睞

2021-05-05

期富邦VIX 准下市清算

2021-05-05

國泰高股息 配發0.25元現金股利

2021-05-05

永續概念ETF 長線有潛利

2021-05-04

股市熱 ETF人氣爆棚

2021-05-03

美REITs絕地大反攻 迎長多行情

2021-04-30

陸債ETF 逆勢創佳績

2021-04-29

組合平衡基金 穩中求勝

2021-04-28

高配息頻率ETF 人氣火

2021-04-26

高股息ETF 人氣沸騰

2021-04-22

ESG ETF 掀投資新風潮

2021-04-21

跨國債券ETF 受青睞

2021-04-20

兩檔股息型ETF 買氣旺

2021-04-20

錢進台股ETF 優選高股息

2021-04-16

永續債券ETF 規模擴增

2021-04-15

電信債ETF 報酬率吸睛

2021-04-15

REITs基金 啟動補漲

2021-04-15

第一金工業菁英30ETF 紅火

2021-04-14

富邦越南ETF 26日掛牌

2021-04-14

北美REITs火 迎接長多行情

2021-04-13

高股息、ESG概念ETF 人氣火

2021-04-12

ETF除息秀 下周登場

2021-04-12

18檔平衡型 淨值創高

2021-04-09

美平衡型基金 攻守兼備

2021-04-07

三檔科技ETF 零股交易熱

2021-04-05

REITs基金 近一月全都賺

2021-04-01

富邦越南ETF 募資逾30億

2021-04-01

永豐三檔ETF 瞄準存股族

2021-04-01

國泰台灣5G+ ETF受益人數33.5萬 再創新高!

2021-03-31

00881「完美結構」搭上輪漲風 奪績效雙冠王

2021-03-31

首日掛牌遇狀況 永豐美國科技溢價衝19%

2021-03-31

熱門文章

首檔半導體ESG ETF 來囉

2021-05-06

富邦台灣半導體ETF 准募

2021-05-11

ETF除息大秀 來了

2021-05-09

國泰高股息 配發0.25元現金股利

2021-05-05

台股回檔 逢低找買點

2021-05-13

台股基金 拉回找買點

2021-05-12

印度股市 長線不看淡

2021-05-05

台股基金十強 犀利

2021-05-09

資金重返高收益債 留意通膨牽動市場情緒

2021-05-11

亞洲高收債 錢景閃亮

2021-05-13

美高科技股 長線帶財

2021-05-12

抗通膨資產 竄紅

2021-05-14

陸股吸金 紅五月可期

2021-05-13

巴西股市 續航力強

2021-05-11

科技ETF 投資價值浮現

2021-05-14

永續、高息ETF 抗震力強

2021-05-13

投資級債 連八周吸金

2021-05-11

未來世代REITs 新主流

2021-05-12

美股底子硬 續航力強

2021-05-14

墜落天使高收債 潛利佳

2021-05-11

八檔台股ETF 人氣燒

2021-05-06

陸科技ETF 長線釣大魚

2021-05-11

美科技股帶勁 長線向上

2021-05-09

生醫基金 題材一波波

2021-05-11

景氣循環股 法人喊減碼

2021-05-06

多元主題ESG 列核心配置

2021-05-12

台股長線看多 伺機找買點

2021-05-14

美高品質成長股 吸睛

2021-05-12

台股基金十強 月報酬逾5%

2021-05-11

永續概念ETF 長線有潛利

2021-05-04

美REITs 魅力四射

2021-05-13

陸高收債 魅力四射

2021-05-12

新興債三優勢 可布局

2021-05-12

景氣循環股 投資主打星

2021-05-14

科技股長多 分批布局

2021-05-14

原物料基金 續航力強

2021-05-05

全球高收益債 魅力四射

2021-05-09

期富邦VIX 准下市清算

2021-05-05

彭博ETF過去一周統計 美國股票型資產獲青睞

2021-05-11

美高收債 報酬率搶眼

2021-05-14

原油商品 不看淡

2021-05-06

台股基金 多頭不散場

2021-05-03

贊助廣告

留言