親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

挑選ETF三步驟 用紀律換財富

2019-12-08 23:16:11經濟日報 趙于萱

台灣ETF投資人已經突破80萬人,如何透過ETF退休成為熱門話題。資深證券分析師林成蔭表示,想建立穩定成長的ETF投資組合,可以遵循三步驟進行,包括掌握風險承受度、分散資產及區域配置,以及定期做好再平衡。

林成蔭表示,ETF投資一籃子證券,報酬表現貼近指數,值得退休投資上參考,特別是沒有心力研究基本面、偏好波動不大的投資人,相當適合指數化商品。

目前美股多頭超過十年,開始做退休規劃,未來十年、20年波動一定增加,以ETF組合分散風險,也能幫助風險管理。

林成蔭指出,ETF本質是連結指數,國內掛牌ETF多半連結某個市場,像目前有美股、歐股、債券型的ETF,主要的美股、債券等又涵蓋多個市場指數,投資人善用三步驟挑ETF,可有效建立滿足退休需要的全球化組合。

第一步是投資人先掌握個人的風險承受度,了解自己對風險的感知程度為何,這方面年齡和報酬目標又扮演決定性要素。

舉例:2、30歲的年輕人,手邊只有幾百萬,希望退休存到千萬退休金,一般情況下,年輕人會有較高的風險承受度,可設定年化報酬率8%的目標,據此將八成的部位投入股票,兩成買債券。

相對地,若是40歲壯年族,現在起理財若寄望8%的報酬率,但家庭開銷導致投入本金有限,便應適度下調報酬目標和股票投資比例。

林成蔭表示,風險承受度和個人投資股票、債券的比例連動,過去全球股票平均有8~10%報酬率;投資人立定目標後要規劃資產比例,可優先思考股票的比重放多少。

其次是投資配置,林成蔭談到初步布局股票和債券外,想要更分散風險,也能酌量納入不動產投資信託的REITs ETF,或是石油、黃金類的商品型ETF。

林成蔭指出,在細節布局上,股票和債券宜進一步考量國際市場的配置,才能有效參與全球市場。如全球股市市值有大半來自美股,歐洲、日本、新興市場是另外三大經濟體,股票部位應分散買入這四個市場。

上述美股由於國人投資熱度高,又掛牌特別多商品,他建議優先挑選全市場的ETF為主,如美股可買入連結標普500指數的元大S&P 500(00646)。

林成蔭表示,在新興市場部分,由於不少投資人對新興市場的熟悉度高,有投資主見,此部分可特別調整,若看好高成長區域,還可以加碼中國和印度股市的ETF。

至於債券投資,他建議先買違約風險低的投資等級債,也盡量以全市場的全球債為主。

他表示,在債券ETF布局上,考量多數ETF相對股票ETF容易出現流動性不足,他另外建議優先挑選規模大、流動性充裕及報價緊密的ETF,避免買賣在不合理的價格。

最後是定期做再平衡,即因應市場波動來調整資產比例,投資人最好每年進行一次。如原本投資組合是七成買股票、三成買債券,年底股債變為六四比,此時應減碼一成債券、回補一成的股票。

林成蔭指出,再平衡看似簡單,落實上需要時間適應才能做出信心,主因再平衡減碼超漲的部位後,該部位可能續漲,反之加碼落後部位,部位也可能再跌。因此他建議,投資人及早規劃,透過「紀律」克服心理挑戰,做久了會做出心得。

(系列十之六)

延伸閱讀

國際財經市場本周(12/9-13)展望

國際財經市場本周(12/9-13)展望

15檔ETF將除息 最高配息率9%

15檔ETF將除息 最高配息率9%

上市櫃金控 前11月獲利可望續增

上市櫃金控 前11月獲利可望續增

目標到期債保單 藏3大風險

目標到期債保單 藏3大風險

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

陸中小板ETF 升勢壯

2020-08-07

北美REITs 迎補漲行情

2020-08-06

國泰永續高股息10萬人瘋搶 躍升ETF人氣前三強

2020-08-05

ETF大成長 規模衝2兆

2020-08-03

REITs補漲行情可期

2020-08-03

收益型ETF 強力吸金

2020-07-31

上櫃債券ETF 規模衝高

2020-07-30

產業債、公司債ETF 績優

2020-07-29

七成都買台積電!這檔台股ETF爆量飆漲停

2020-07-27

台股ETF勁揚 三招拉高勝率

2020-07-27

台積股價連飆 布局ETF 三招搶勝率

2020-07-27

台灣50登百元 台股ETF首見

2020-07-25

台股反向ETF 爆大量

2020-07-24

首檔5G ETF商品 人氣旺

2020-07-23

陸股ETF主題投資夯

2020-07-23

陸股ETF 多頭氣盛

2020-07-23

資安商機旺 ETF續創新高

2020-07-22

街口原油ETF新額度 今配售

2020-07-22

陸中小股ETF悍

2020-07-22

買氣太強大!國泰高股息ETF 溢價壓不下還擴大!

2020-07-21

國泰永續高股息ETF 寫5驚奇

2020-07-21

復華中國5G ETF 22日掛牌

2020-07-21

申購破百組!國泰高股息ETF躍居第一大ESG ETF

2020-07-20

第一大台股ETF上市!國泰永續高股息 爆量飆3%

2020-07-20

雙幣陸債ETF 爆量

2020-07-20

投資級產業債ETF 吸睛

2020-07-20

跨國組合平衡基金 抗震

2020-07-20

ETF市場蓬勃 上半年日均成交值年增45%

2020-07-17

亞洲基建、REITs 抗波動

2020-07-17

街口兩檔ETF 獲准增發

2020-07-16

REITs面臨清算挑戰 金管會:由受益人會議作決定

2020-07-15

今年兩檔REITs爭議連爆 黃天牧:制度改革再行研究

2020-07-15

土銀國泰一號REITs…兩保證

2020-07-15

REITs殖利率高 投資優選

2020-07-15

買到飆股特斯拉!這檔科技股ETF被搶買到溢價2%

2020-07-14

ETF規模創高 升上1.84兆元

2020-07-13

中小板ETF 活力四射

2020-07-13

美REITs靚 法人看漲15%

2020-07-10

新光ICE美國權值ETF 8月11日起終止上市

2020-07-09

陸股ETF剽悍 近一月平均漲近兩成

2020-07-08

三檔新ETF 人氣爆棚

2020-07-06

醫療ETF 迎資金大潮

2020-07-03

熱門文章

國泰永續高股息10萬人瘋搶 躍升ETF人氣前三強

2020-08-05

台股基金 逢回布局

2020-08-03

美股、全球基金 買氣爆棚

2020-08-02

跟著權王飆!這13檔基金 含「積」量都超過20%

2020-07-27

投資黃金…3種方式入手 謹慎追高

2020-07-28

美REITs靚 法人看漲15%

2020-07-10

復華中國5G ETF 22日掛牌

2020-07-21

七成都買台積電!這檔台股ETF爆量飆漲停

2020-07-27

巴西股帶勁 定期定額買

2020-08-04

台股基金 分批進場

2020-07-31

美大型成長股 買點到

2020-07-09

黃金類股 投資價值浮現

2020-08-07

美股看旺 下半年優選

2020-08-06

俄股聚焦 進場時機到

2020-08-03

黃金ETF持倉量超過德國黃金準備 僅次美國居第二

2020-08-04

美股帶勁 成長動能佳

2020-07-31

投資級債 資金潮湧現

2020-08-03

三類債券 人氣噴發

2020-07-28

陸股好牛 中小兵搶鏡

2020-08-05

生醫類股 疫後商機大

2020-07-31

印度股市 逢回進場

2020-08-05

三類債券基金 超人氣

2020-07-21

ETF大成長 規模衝2兆

2020-08-03

台股基金十強 剽悍

2020-08-07

啞鈴式投資 趨吉避凶

2020-08-05

亞股拚補漲 乘機撿便宜

2020-07-31

亞洲高收債 魅力十足

2020-08-06

REITs補漲行情可期

2020-08-03

陸股基金 績效紅不讓

2020-07-31

尖牙股三優勢 可長抱

2020-08-05

富達調查 84%粉領族有投資習慣

2020-07-31

台股悍 永續高股息題材熱

2020-07-28

永續型基金 投資新寵

2020-08-05

布局多重資產 加碼5G、高收債

2020-08-04

美生醫、科技股 錢景亮

2020-08-03

全球生技基金 今年全賺錢

2020-08-05

科技股強勢 下半年主秀

2020-07-31

高點進場 宜混搭避險資產

2020-08-02

投資級債 人氣強強滾

2020-08-04

新興市場債 買點已浮現

2020-08-05

美投資級債 法人喊加碼

2020-07-31

市場火熱 台股基金新募檔數攀13年高峰

2020-08-07

商品推薦

贊助廣告

留言