親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

連續8年正報酬 邊境市場債券指數領先新興市場債券指數

2018-07-10 11:38:25聯合新聞網 野村投信 提供

過去台灣債券投資人錢進新興市場債券時,只有強勢貨幣主權債券、當地貨幣計價債券或新興企業債券等選擇,但從現在起,投資人有全新的選擇 - 邊境市場債券,邊境市場債券自2010~2017年享有連續8年年度正報酬,即使近期出現回跌,但高達7.5%的殖利率,讓邊境市場債券出現極佳買點,過去經驗顯示只要進場並持有一年,平均報酬率可達一成(資料來源:Bloomberg,日期:2018/06/29,指數表現不代表基金報酬率);因此,投資人可將邊境市場債券納入投資組合,布局具備高成長潛力的耀眼新星,有機會讓收益再升級。

統計顯示,金融海嘯後,邊境市場債券自2010~2017年連續8個年度均繳出正報酬,且其中6個年度績效領先其他新興市場債券類別,而相較於邊境市場債券100%的正報酬機率,新興市場企業債與新興市場強勢貨幣主權債正報酬機率為88%,過去8年中僅1年出現負報酬,至於新興市場當地貨幣債券,由於須考量匯率波動因素,因此正報酬機率僅50%(附表一)。

野村邊境市場高收益主權債基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)經理人郭臻臻表示,台灣投資人對於邊境市場感到比較陌生,直覺會認為邊境市場債券是個風險比較高的區域,不過事實上,以過去10年各類新興市場債券指數之年化波動度而言,邊境市場債券年化波動度為7.89%,遠低於新興市場當地貨幣債券的12.30%,也比新興市場貨幣指數的8.44%低(資料來源:Bloomberg,日期:2018/06/30)。此外,邊境市場債券的殖利率也優於新興市場當地貨幣主權債等各類型新興市場債券,也優於高收益債,邊境市場債券由於以主權債為主,違約時的回復率高達75%,更明顯優於高收益債的40%(資料來源: NN投資夥伴、野村投信整理;美銀美林2009~2017,資料日期:2018/03),對於債券投資人而言,邊境市場債是可望提升收益的好選擇,非常適合放進投資組合。

郭臻臻指出,近期在新興市場債券回檔後,邊境市場債券殖利率已來到7.5%的相對高檔,過去5年以來,邊境市場債有兩次殖利率向上突破至7.5%以上,分別是2014年12月以及2015年8月,若當時進場並持有一年,平均報酬率可達一成(資料來源:Bloomberg,日期:2018/06/29,指數表現不代表基金報酬率);顯示當邊境市場債殖利率來到7.5%水準時,正是進場布局的好時機。

野村投信

野村投信於1998年成立,為日商野村資產管理及香港Allshores集團等專業投資團隊所組成之合資企業。截至2018年3月底,野村投信境內基金加計全權委託之資產管理規模逾新台幣1600億元。此外,野村投信為NN (L)、天達、野村基金(愛爾蘭系列)以及荷寶等境外基金之總代理。野村投信榮獲亞洲資產管理雜誌2018年台灣區最佳退休基金公司,並連續兩年獲最佳投資長最佳投資長;且2014、2015、2016及2017連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源:投信投顧公會(2016/03);理柏(2016/03);亞洲資產管理雜誌(2018/01)

上述本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書,投資人亦可至公開資訊觀測站中查詢。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料,投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定,投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券,投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。部份基金或所投資之債券子基金,可能投資美國Rule 144A 債券,該等債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險,投資人須留意相關風險。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。【野村投信獨立經營管理】 本資料係整理分析各方面資訊之結果,純屬參考性質,本公司不作任何保證或承諾,請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整,惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。

野村投信為NN (L) 、天達、野村基金(愛爾蘭系列)及荷寶系列境外基金在台灣之總代理。

野村證券投資信託股份有限公司 ,11049台北市信義路五段7號30樓,理財諮詢專線02-8758-1568

本公司提供之新聞稿,均依照投信投顧會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範,若須重製或編製新聞稿,應以公司公開資料為主,不得誇大不實。

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

第二季台股展望:區間整理為主,選股策略為關鍵

2019-04-03

資金轉為大幅買進 亞債基金買氣旺

2019-03-08

荷寶:掌握「趨勢投資」 成為長線投資贏家

2019-02-26

技術面與價值面誘人 新興市場強勢貨幣債後市佳

2019-01-30

2019年的投資是場耐力戰

2019-01-08

聯準會鴿派升息 固定收益市場展現投資價值

2018-12-26

新興市場浮現投資契機

2018-12-10

野村投信舉辦年度論壇

2018-12-05

貿易戰及利率走向 決定2019債市表現

2018-11-20

今年以來唯一正報酬高收益債基金,美高收後市看俏

2018-11-13

美國期中選舉結果評論

2018-11-09

接受市場波動成常態並隨機應變

2018-11-05

價值面具吸引力 亞洲強勢貨幣債展望亮眼

2018-11-01

新興債市第四季已見到觸底曙光

2018-10-22

勇奪理柏基金獎 野村投信境內外基金揚威

2018-03-15

高收益債迅速反彈顯示魅力不減 環球布局加動態調整更能增進效益

2014-09-12

新興市場重挫逾兩成的3個月後進場表現佳 布局時點已到

2014-09-01

油價衝高帶動能源股補漲行情,能源基金後市看佳

2014-09-01

資金回流支撐股市反彈,拉丁美洲補漲力道強勁

2014-09-01

希臘債務協商結果仍未定 歐盟峰會達成共識為利多

2014-09-01

高利差與超額需求 驅動亞債後市

2014-09-01

台股資金行情正在浪頭上 類股良性輪動

2014-09-01

甜蜜情人節 聰明規劃,安心廝守未來

2014-09-01

資金行情推升類股輪漲,有利原物料族群續攻

2014-09-01

新興消費很給力,品牌消費很有利!

2014-09-01

原物料族群獲利先蹲後跳 布局正逢時

2014-09-01

巴西央行大動作,加速降息3碼

2014-09-01

ING(L)美國高股息獲「晨星美國大型股票最佳基金獎」

2014-09-01

台股電子產業能見度,四月見分曉

2014-09-01

超漲後的修正,進場股市好時點

2014-09-01

短線修正後進入區間盤整,可留意財報較佳標的

2014-09-01

民意壓力沉重,印尼變相延長汽油補貼

2014-09-01

台股首季財報公佈前 大盤狹幅整理

2014-09-01

台股氣氛低迷,高現金股息題材抬頭

2014-09-01

台股波動加大,留意先上後下走勢

2014-09-01

中國消費月開跑,政府揚鞭啟動內需馬車

2014-09-01

ING投資理財網推出年度債券基金優惠方案

2014-09-01

台股短線仍有下探壓力,波段布局嚴控持股比重

2014-09-01

送禮給媽咪 迎合喜好比適合重要?!

2014-09-01

台股人氣退潮區間盤整 季線以下酌量布局

2014-09-01

熱門文章

配息型ETF 人氣旺

2019-10-13

國內首檔5G概念ETF 28日開募

2019-10-11

電信債高收益 配息超過電信存股

2019-10-09

元大ESG永續ETF 爆量大漲

2019-09-19

台股基金悍 三招教你賺

2019-10-12

經理人:台股5G概念 熱到明年

2019-10-12

美REITs俏 長線釣大魚

2019-10-09

元大全球未來通訊ETF 月底募集

2019-10-15

東協基金 長抱有甜頭

2019-10-13

32檔ETF接力除息 吸睛

2019-10-06

拉美股題材多 動能強勁

2019-10-12

第4季投資趨勢/美優質債、基建資產 聚光

2019-10-08

首檔5G ETF來了

2019-09-25

降息預期升溫 REITs動能強

2019-10-09

元大原油ETF 規模飆

2019-10-06

元大高股息ETF 爆量4.1萬張

2019-10-07

REITs、信用債、樂齡基金 混搭布局

2019-09-26

第4季投資趨勢/四檔收益型資產 抗震優選

2019-10-09

陸股吸金 傲視亞股

2019-10-14

全球股票基金 上周大失血

2019-10-14

股息型ETF 規模翻倍

2019-09-30

債券ETF 今年來TOP10漲逾25%

2019-10-14

低波動性、高殖利率 特別股雙優勢吸金

2019-10-11

大中華基金 逢低布局

2019-10-09

全球債、美複合債 納入配置

2019-10-14

美中暫休兵 陸股偏多 布局優選

2019-10-13

金融、消費股 投資優選

2019-10-15

債券型資產 湧資金潮

2019-10-14

台股基金定期定額 人氣旺

2019-10-09

醫療保健股 Q4動能強

2019-10-14

中信金

2019-10-16

陸股ETF 逢回買

2019-10-08

台股基金 伺機卡位

2019-10-14

邊境債擁利多 錢景亮

2019-10-15

陸股基金 擁政策利多

2019-10-03

美股醫療保健族 3點Q4看俏

2019-10-11

台股科技基金 打蘋果光

2019-10-09

三檔陸股商品 熱度不退

2019-10-13

低利時代…亞洲高收債 投資優選

2019-10-09

生技股有轉機 逢回加碼

2019-10-03

贊助廣告

留言