錢進特別股 可攻可守

聯準會主席鮑爾於12月利率決策會議後記者會上，強調2023年不會降息，為美股多頭氣氛澆下冷水，主要國家股市波動加大。法人指出，從風險報酬角度來看，可以考慮具穩定息收的特別股，尤其是全球特別股基金，本身具股價成長潛力，又兼具息收優勢，等於進可攻、退有守，可作為2023年股市震盪下的資金避風港。

新光投信海外投資團隊強調，目前全球特別股的殖利率相對較佳，根據Bloomberg統計，美銀美林固定利率特別股指數的到期殖利率來到6.97%，出現逼近7%的相對高殖利率表現，相較其他投資等級的固定收益資產，息收優勢相對突出。

另一方面，特別股的發行公司多屬於投資等級，預料12月聯準會升息態度轉鷹後，明年又繼續維持升息表現。據過去經驗顯示，在利率上升週期，價值股表現較成長股佳。

價值股當中，又以特別股占最大宗的金融產業，受惠於利率上漲，將帶動金融股利差優勢，有利於金融股及其特別股表現，也使明年特別股的股價仍具潛在上漲動能，順勢開啟全球特別股基金獲利機會之窗。建議投資人可以趁12月股市處震盪階段，開始分批加碼布局全球特別股基金。

富蘭克林華美特別股收益基金經理人余冠廷表示，目前特別股到期殖利率10月底8.61%遠高於10年均值6.03%，評價面具相當吸引力，且基本面並無觀察到違約潮出現的情況，惟市場變數仍存在相當不確定性，因此建議以價值投資角度分批布局為宜。

余冠廷分析，2022下半年經歷三大風險分別為美國鷹派升息、通膨持續飆升和經濟成長衰退，消費力道不如預期，目前看來美國聯準會預計年底將利率向上調升至3.8%目標，但明年上半年仍不排除有一至兩碼的升息空間，市場波動、投資仍以收益為主，建議投資人不妨持續中長期布局特別股收益市場，以掌握核心收益的機會。

相關新聞

2024第2季基金投資趨勢／股票配置六成 瞄準科技、生技

2024-03-20

多重資產基金 中長線布局

2024-03-20

科技基金 長線有賺頭

2024-03-19

全球市場觀測站／亞洲非投等債 搶鏡

2024-03-18

AI 概念股 多頭不退燒

2024-03-18

八類基金 Q2投資優選

2024-03-13

Q2買股 瞄準美日印台

2024-03-12

股債平衡配置 攻守兼備

2024-03-12

外資買亞股 最愛台灣

2024-03-12

全球市場觀測站／陸股不宜過度看空

2024-03-11

多頭將續航 逢低進場

2024-03-07

進場操作高股息ETF 留意填息力

2024-03-06

高含「積」量標的 有看頭

2024-03-06

跨國平衡商品 攻守兼備

2024-03-06

加碼中小基金 提高勝率

2024-03-05

基金觀點／善用高息商品 精準卡位

2024-03-05

全球市場觀測站／日股多頭氣勢十足

2024-03-04

投資ESG股債 長線有甜頭

2024-03-02

ESG怎麼挑？ 參考國際評比

2024-03-01

績效十強ETF 日、台、美股風光

2024-02-29

基建族群 長線看俏

2024-02-28

外資買亞股 最愛南韓

2024-02-27

績效常勝軍 定期定額買

2024-02-26

美利率轉折期 押股債平衡

2024-02-23

投信境內商品 規模衝7兆元

2024-02-21

電動車商品 衝勁十足

2024-02-21

股債投資 四機會、三策略

2024-02-21

高股息商品 抗震優選

2024-02-21

中小型基金 錢景閃亮

2024-02-20

挑高股息商品 盯填息力

2024-02-19

基金操盤手／AI 題材燒 炒熱科技股

2024-02-19

全球市場觀測站／日股強勢 後勁十足

2024-02-18

消費股鍍金 三利多加持

2024-02-18

高股息商品 可分批布局

2024-02-17

台股、債券、美股ETF 龍年優選

2024-02-17

AI鏈利多不斷 伺機介入

2024-02-16

全球股票、美元債 擇優配置

2024-02-15

科技、印度基金 讚

2024-02-15

半導體基金 後市看漲

2024-02-15

平衡型商品 穩中求勝

2024-02-14

股債商品 買氣爆棚

2024-02-06

高息型火紅 投資人加碼

2024-02-06

熱門文章