特別股穩健 加碼時機到
美國7月消費者物價指數低於預期，市場普遍認為聯準會將開始放緩升息步調，不料聯準會主席鮑爾再次提出的鷹派發言；綜觀今年以來聯準會的每次表態，都比市場預期更加鷹派，造成市場震盪，但回顧特別股表現，這種背景反而是加碼特別股，穩定投組的好時機。
富蘭克林華美特別股收益基金經理人余冠廷表示，特別股最核心的特性就是穩定，除了發行機構多為金融公司與大型龍頭企業之外，作為固定收益商品的性質也讓特別股的波動顯著較小；在趨勢未明、風向凌亂的市場中，特別股抗波動、抗風險與抵禦情緒變化的能力較強，從過往表現來看，特別股並不受殖利率倒掛所帶來的市場情緒影響，平均而言在倒掛期間仍有5%的正報酬。
柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示，由於Fed近幾個月的快速升息及國際油價和原物料價格的快速下跌，投資人預期經濟趨緩將有助於通貨膨脹的反轉；根據歷史經驗顯示，若未來通膨持續下降，美債殖率將下滑並緩和金融緊縮的環境，則資金可望持續流進特別股。
根據Bloomberg統計，7月共計有一檔特別股的信用評級被調升、一檔特別股的信用評級被調降；2022年以來總升／降評件數分別為67及23件，被調升信評的件數明顯高於被降評的件數。整體特別股市場的平均信用評級維持於投資等級，信用風險程度較低。此外，7月整體特別股市場的淨供給維持不變在211檔。
柏瑞投信表示，由於主要央行收緊貨幣政策持續引發市場震盪、對於經濟陷入衰退的討論也不斷升溫，然財務體質相對穩健的特別股或可納入資產配置，因為特別股長期主要報酬來源是股息收益，且平均信用評級為投資級，相對資本利得更易於掌握。
免責聲明：以上內容由各投資機構或媒體提供，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
相關新聞
第一金投信：基建新趨勢產業 前景俏
2023-03-31多重資產策略 抗亂流
2023-03-302023第2季基金投資趨勢／群益：高息、低碳ETF 押四成資金
2023-03-30CHANGE策略 投資添勝算
2023-03-29能源生醫股 Q2常勝軍
2023-03-292023第2季基金投資趨勢／野村：債優於股 配置平衡型商品
2023-03-292023第2季基金投資趨勢／日盛：新科技 + 解封成長概念 聚焦
2023-03-28碳中和商機 長線夠利
2023-03-28減碳題材 後勁十足
2023-03-28四大投信：Q2股債並進
2023-03-28高評級商品 資金青睞
2023-03-272023第2季基金投資趨勢／瀚亞：投資等級債 納入核心配置
2023-03-27AI紅火 炒熱新科技股
2023-03-27全球市場觀測站／黃金閃亮 伺機布局
2023-03-27後升息時代配置 法人教戰
2023-03-24多元資產配置 添勝算
2023-03-232023第2季基金投資趨勢／第一金：穩健型資產 押五成資金
2023-03-232023第2季基金投資趨勢／統一：台股基金 可配置四成
2023-03-222023第2季基金投資趨勢／凱基：多重資產商品重押75%
2023-03-212023第2季基金投資趨勢／安聯：美多重資產 配置主力
2023-03-20野村：Q2股債多元配置
2023-03-20ESG減碳基金 賺趨勢財
2023-03-20科技龍頭股 攻守兼備
2023-03-202023第2季基金投資趨勢／元大：龍頭企業股債 布局首選
2023-03-20特別股震盪 伺機撿便宜
2023-03-20全球市場觀測站／亞洲債券 長線吸金
2023-03-20錢進高息基金 富貴穩中求
2023-03-172023第2季基金投資趨勢／中信：防禦型商品 重押八成
2023-03-162023第2季基金投資趨勢／債七股三配置 迎戰市場亂流
2023-03-14基建基金 醞釀反彈
2023-03-14基建基金 留意買點
2023-03-13基金操盤手／全球品牌概念 錢景亮
2023-03-13多重資產配置 抗震
2023-03-12全球市場觀測站／日圓走貶 帶旺出口類股
2023-03-12十大投信：Q2首選美股基金
2023-03-12歐股、新興投資債 看淡
2023-03-12生技、基建、減碳 打聚光燈
2023-03-08投資趨勢 聚焦四個D
2023-03-08女性理財 挑速配投資術
2023-03-07女性理財 最愛定期定額
2023-03-06雙高特別股 避險優選
2023-03-06高股息基金 穩中求富
2023-03-06
熱門文章
債券ETF 買氣噴發
2023-03-28錢進美REITs 穩穩賺
2023-03-27四大投信：Q2股債並進
2023-03-28基金操盤手／全球品牌概念 錢景亮
2023-03-13市值成長型ETF 擇機進場
2023-03-16債券投資 別過度恐慌
2023-03-22後升息時代配置 法人教戰
2023-03-24全球股市 買點浮現
2023-03-28AI紅火 炒熱新科技股
2023-03-27科技ETF 三大主題夯
2023-03-28台股基金 布局時機到
2023-03-27美股基金 分批布局
2023-03-29全球瘋AI 帶旺科技股
2023-03-28碳中和商機 長線夠利
2023-03-282023第2季基金投資趨勢／日盛：新科技 + 解封成長概念 聚焦
2023-03-28台股ETF 逢回分批布局
2023-03-24能源生醫股 Q2常勝軍
2023-03-29印度股 上行動能不減
2023-03-28上季ETF三天王 出列
2023-03-292023第2季基金投資趨勢／瀚亞：投資等級債 納入核心配置
2023-03-27美投資級債 長線帶勁
2023-03-28台股基金 績效亮眼
2023-03-27高評級商品 資金青睞
2023-03-27ESG基金投資人 衝138萬
2023-03-29全球市場觀測站／黃金閃亮 伺機布局
2023-03-27債券型ETF 規模創新高
2023-03-21境外基金 股跌債漲
2023-03-28精品基金 喜迎消費潮
2023-03-09美股ETF 投資人青睞
2023-03-142023第2季基金投資趨勢／群益：高息、低碳ETF 押四成資金
2023-03-30股債平衡基金 防禦力強
2023-03-28特別股震盪 伺機撿便宜
2023-03-20新興、亞太市場 資金挺
2023-03-27野村：半導體、AI 長線看俏
2023-03-27固定收益型資產 吸睛
2023-03-272023第2季基金投資趨勢／野村：債優於股 配置平衡型商品
2023-03-29美非投等債 分批布局
2023-03-23CHANGE策略 投資添勝算
2023-03-29台股基金 買點浮現
2023-03-30基金操盤手／REITs+科技股 提高勝率
2023-03-22台股逢回買 長線釣大魚
2023-03-23減碳題材 後勁十足
2023-03-28
留言