親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

特別股雙優勢 可長抱

2022-06-15 23:58:05經濟日報 記者蔡靜紋/台北報導

全球運輸與糧食價格上漲,急遽升溫的通膨造成全球股市波動遽增。投信法人表示,特別股有股權優先分配特性,又具有收益性質,且經驗顯示,指數下跌10%後進場投資有表現機會,建議投資人趁機逢回低接,以中長線策略繼續投資。

富蘭克林華美投信表示,據彭博資料統計,統計特別股指數中的美銀美林指數近20年遇到事件修正10%後馬上進場,則無論後續一個月、三個月及六個月都有正報酬的表現機會,2007年次貸風暴後,入場投資三個月有7.8%正報酬;2011年歐債危機事件發生下跌後,入場投資六個月有近15%正報酬;2020年3月新冠疫情衝擊美國熔斷,當時若進場投資半年也有12.4%正報酬。

富蘭克林華美特別股收益基金經理人余冠廷表示,儘管目前仍未能確定美國或全球經濟是否即將進入修正階段,但美國6月再升息,尋找相對低波動的產品仍是當務之急。特別股具股票優先分配的權利和股息收益,加上布局公用事業、大型金融股及具穩健現金流的企業,收益相對穩定。

群益全球特別股收益基金經理人邱郁茹表示,特別股以金融業為主要發行產業,以美國金融業來說,營運穩健且獲利能力仍佳,所發行的特別股資產品質無虞。

余冠廷認為,在股市下跌波段期間,特別股跌幅通常相對輕微,若事件發生修正後,逢低進場投資,累積一個月、三個月、六個月後,特別股指數平均都有5.5%至10.7%獲利水準。今年來至6月10日,美銀美林特別股指數跌幅已達12.2%,在基本面不變下,投資人應掌握進場機會,伺機進場加碼跌深的特別股。

邱郁茹也指出,據經驗,特別股在市場大跌期間易遭錯殺,導致利率勁揚,隨後若經濟維持增長、企業營運無礙下,利差反而有快速收斂的機會,尤其現階段特別股信用利差仍高於過去十年平均,在景氣未見扭轉態勢下,預期利差將具收窄空間,帶動特別股表現可望進一步走穩回升。

富蘭克林華美投信認為,回顧2010年來市場情緒恢復冷靜後,特別股又會再回復到該有的趨勢上,建議既有部位者可續抱,繼續參與特別股資產的息收,空手投資人可趁指數已修正時,分批進場,爭取資本利得和特別股收益率表現機會。

金融業群益金融股

延伸閱讀

低軌衛星商機旺,台廠亦可望受惠!

低軌衛星商機旺,台廠亦可望受惠!

Q3投資 活用SMART策略

Q3投資 活用SMART策略

生技基金 進場時機到

生技基金 進場時機到

富坦穩定月收益基金 犀利

富坦穩定月收益基金 犀利

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

市場氣氛轉佳 積極型投資人 可加倍扣款

2023-06-02

長抱AI概念股 大賺趨勢財

2023-06-02

七檔基金 月漲逾一成

2023-06-01

成長股 長線爆發力強

2023-06-01

科技型基金 錢景亮

2023-06-01

A股利多 投資價值浮現

2023-06-01

ESG題材熱 資金回流

2023-06-01

產業型商品 報酬雙位數

2023-05-31

雙電主題商品 有看頭

2023-05-31

定期定額投資 行情不漏接

2023-05-30

ESG基金 找出趨勢贏家

2023-05-30

打造多元收益 穩中求勝

2023-05-30

高科技基金 AI光環亮

2023-05-30

特別股回神 可攻可守

2023-05-30

基金操盤手/大陸、印度股市 魅力十足

2023-05-30

半導體族群 長線釣大魚

2023-05-29

永續概念股 商機爆發

2023-05-25

ESG減碳基金 賺趨勢財

2023-05-25

多重資產基金 靈活取勝

2023-05-25

十檔熱銷基金 債多於股

2023-05-25

AI基金績優 錢景亮

2023-05-25

基建基金 題材一波波

2023-05-24

科技股回神 新應用亮眼

2023-05-24

專家:美短債納核心配置

2023-05-24

特別股誘人 息利雙收

2023-05-24

基建產業商品 動能強

2023-05-23

新興股債 動能十足

2023-05-23

大陸、歐洲股 伺機加碼

2023-05-23

大型科技股 可留意

2023-05-22

全球市場觀測站/邊境市場債 迎上漲契機

2023-05-22

三大關鍵 教你當基金贏家

2023-05-20

高息股+債券 收益不求人

2023-05-20

綠色投資 四明星出列

2023-05-18

雙印、大陸 亞洲 投資亮點

2023-05-17

加碼債券 經理人共識

2023-05-17

定期定額扣款前十檔 今年來最高漲幅17%

2023-05-16

多重資產基金 穩穩賺

2023-05-16

科技龍頭股 三多護體

2023-05-16

AI、半導體族群 漲相佳

2023-05-16

境內基金 規模創高

2023-05-15

永續品牌、寵物 資金競逐

2023-05-10

AI題材燒 布局時點浮現

2023-05-10

熱門文章

債券ETF 買氣大噴發

2023-05-29

美股穩健 下半年有看頭

2023-06-01

台股高息ETF 閃金光

2023-05-29

債券ETF 三類人氣旺

2023-05-30

半導體族群 長線釣大魚

2023-05-29

基建基金 題材一波波

2023-05-24

高股息ETF 資金簇擁

2023-05-30

長抱AI概念股 大賺趨勢財

2023-06-02

台股基金六強 靚

2023-05-29

境外基金十強 AI最吸睛

2023-05-31

電動車族群 商機爆發

2023-05-29

海外ETF 除息秀來了

2023-06-01

台股科技基金 強強滾

2023-05-30

全球科技基金 商機點火

2023-05-29

日股基金 還有上漲空間

2023-05-31

成長股現轉機 醞釀新攻勢

2023-05-27

七檔基金 月漲逾一成

2023-06-01

美股擁利多 資金追捧

2023-05-29

債券投資 進入黃金年代

2023-05-22

定期定額投資 行情不漏接

2023-05-30

美REITs 補漲行情熱

2023-05-29

A股利多 投資價值浮現

2023-06-01

八檔台股商品 買氣上升

2023-05-30

印度股市 績效亮眼

2023-06-01

台股 躍新興亞股吸金王

2023-05-29

高科技基金 AI光環亮

2023-05-30

全球市場觀測站/日股還有表現空間

2023-05-29

黃金基金 光芒四射

2023-05-10

科技型基金 錢景亮

2023-06-01

固定收益型商品 吸睛

2023-05-29

ESG基金 找出趨勢贏家

2023-05-30

台股基金 績效贏大盤

2023-06-01

基金操盤手/大陸、印度股市 魅力十足

2023-05-30

全球可轉債 跟漲抗跌

2023-05-24

巴西、拉美基金 績效帶勁

2023-05-27

十檔熱銷基金 債多於股

2023-05-25

市場氣氛轉佳 積極型投資人 可加倍扣款

2023-06-02

REITs抗通膨 買點浮現

2023-05-24

打造多元收益 穩中求勝

2023-05-30

ESG題材熱 資金回流

2023-06-01

海外科技商品 最高漲逾二成

2023-05-31

產業型商品 報酬雙位數

2023-05-31

贊助廣告

留言