親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

第2季基金投資趨勢/北美多重資產 可占四成

2022-03-29 00:00:00經濟日報 記者張瀞文/台北報導

圖/經濟日報提供
圖/經濟日報提供
凱基投信表示,美國聯準會(Fed)開啟升息循環,目前預期經濟衰退可能性不高,在政策寬鬆程度降低下,風險資產仍有機會持續成長。建議投資人,第2季持續聚焦多重資產,其中,以北美為主的多重資產可占四成,以不動產投資信託(REITs)為主的可占三成,其餘以台股為主的多重資產可配置三成。

凱基投信指出,俄烏戰爭推升短期油價與通貨膨脹,造成短期價格失衡,但中長期回落機會仍高。在經濟處於溫和擴張階段,投資人擔憂有國際政治事件拉高市場震幅,可配置多重資產型基金,攻防皆宜,尤其看好具備市場先進者優勢或抗通膨題材。

儘管有戰爭、通膨、供應鏈瓶頸、疫情等變數影響,但凱基投信認為,美國勞動市場持續改善,景氣維持擴張,經濟邁向復甦及正常化發展,估計今、明兩年美國S&P 500指數企業每股稅後純益(EPS)可望分別成長6%、11%。

凱基投信建議,投資人可以將四成資金配置凱基收益成長多重資產基金。這檔基金聚焦北美地區,依照景氣循環階段搭配量化因子靈活配置,適時調節各類資產比重,追求長期總回報機會。到2月底,凱基收益成長多重資產基金有87.6%在美國資產,其他如加拿大、冰島、澳洲等都不到1%;資產類型配置依次是成長股(37.5%)、高收益債券、掩護性買權、投資等級債券;產業分布以科技股(15.6%)、通訊技術、非核心消費最多。如果選擇新台幣月配息級別,半年來的年化配息率介於6.8~7.5%。

凱基未來世代關鍵收息多重資產基金則可占三成。到2月底為止,這檔基金的REITs逾54%為最多,其次是股票資產;以產業來看,前兩大題材分別是房地產(56%)與資訊技術(33.3%)。如果選擇新台幣月配息級別,半年來的年化配息率介於5.2~6.2%。

凱基投信分析,REITs資產更能受惠於內需驅動,受地緣政治衝擊較低,更具備資產增值及租金調漲等優勢。目前全球市場對於科技、物流、倉儲等議題熱度不減,加上物流倉儲等產業較具備土地先進者的競爭優勢,在高通膨期間較有機會維繫資產收益的恆定性,成為多重資產配置上的熱門題材。

受到全球震盪影響,台股大盤最近震盪頻繁。但彭博資訊統計,台股本益比遠低於過去五年的平均水位,處於相對便宜的位置。投資人如果有興趣布局新台幣資產,但又期待降低波動度,建議可步局三成資產,投入由新台幣資產組合而成的多重資產,可望兼顧資本利得與收益增加的空間,既可強化收益來源,也能降低資產組合的波動度。

在凱基臺灣多元收益多重資產基金,主要資產類別為特別股(48.7%)、可轉換公司債、ETF、共同基金等;產業分布以金融業占40.1%最多,再來是資訊技術、工業、非核心消費。基金並不配息。凱基投信指出,依過去經驗,當國際突發事件期間,資產配置納入台灣特別股,相對於台股大盤指數更具抗震效果。若進一步搭配台灣可轉債,透過可操作轉換為公司債的彈性,當股市波動時,享有類債券的下檔保護力,當股市走揚,又可轉換為股票提供增值機會,這樣配置有助下檔風險更可控,也可強化投資組合的正報酬機會,為現階段較具彈性的新台幣資產投資方式。

凱基高收益債券台股

延伸閱讀

台股上週扮亞股吸金王 投信:本週聚焦疫情解封

台股上週扮亞股吸金王 投信:本週聚焦疫情解封

台股四利多 法人按讚

台股四利多 法人按讚

利基成長型 抗波動

利基成長型 抗波動

第2季基金投資趨勢/六成資金押股票 搶復甦商機

第2季基金投資趨勢/六成資金押股票 搶復甦商機

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

美升息近尾聲 股債有甜頭

2023-02-04

積極型投資 股七債三配置

2023-02-04

低碳題材熱 投資新趨勢

2023-02-02

張錫:上半年股債平衡配置

2023-02-01

16檔基金 漲贏大盤

2023-02-01

股債多元混搭 攻守兼備

2023-01-31

富達投資教戰/新興亞股、投資等級債 有看頭

2023-01-31

電動車供應鏈 催油門

2023-01-30

12檔必買基金 揚眉「兔」氣

2023-01-28

境內主動式基金 火熱

2023-01-18

年終招財樹 三招養大

2023-01-17

錢進金兔年 優選美股

2023-01-17

產業型商品 納入配置

2023-01-17

金兔年基金祕笈/台股ETF逢低找買點

2023-01-17

金兔年基金祕笈/科技股有望再展雄風

2023-01-17

迎金兔年五大投信教戰/股7債3 壓歲錢增值

2023-01-17

迎金兔年五大投信教戰/高息、市值型商品 有潛利

2023-01-17

再生晶圓、伺服器鏈 聚光

2023-01-17

外資加碼亞股 最愛台灣

2023-01-16

基建、公用事業基金 抗震

2023-01-16

亞洲資產管理 商機大

2023-01-16

全球市場觀測站/美科技股 不宜追高

2023-01-16

固定收益商品 有看頭

2023-01-12

全球積極組合商品 抗震

2023-01-12

兔年理財 Q2布局股票

2023-01-12

新興股債 留意投資機會

2023-01-10

雙電題材熱炒 商機大

2023-01-10

公用事業類股 動能強

2023-01-10

投信:今年債優於股

2023-01-10

多元布局 掌握輪動行情

2023-01-10

台韓股市 外資搶補

2023-01-10

AI基金 長線閃金光

2023-01-09

電動車當紅 四利多點火

2023-01-09

全球市場觀測站/陸股解封題材熱炒

2023-01-09

美元計價基金 今年投資主流

2023-01-06

三大安全策略 穩住收益

2023-01-06

多重資產 提高勝率優選

2023-01-05

群益投信展望Q1:資產配置 善用「RABBIT」策略

2023-01-05

錢進基金 買點浮現

2023-01-03

公用事業基金 定期定額買

2023-01-03

精品族群 爆發力強

2023-01-03

股債平衡 今年主旋律

2023-01-03

熱門文章

高股息ETF 錢景閃亮

2023-01-30

投信:今年債優於股

2023-01-10

12檔必買基金 揚眉「兔」氣

2023-01-28

金融次順位債 殖利率吸睛

2023-01-31

14檔ETF 上演秒填息秀

2023-01-30

美國投資級債 有利可圖

2023-02-02

市值型ETF 穩中求勝

2023-01-30

特斯拉股漲 四檔ETF強勢

2023-01-30

台股ETF 規模逆勢衝

2023-02-01

外資加碼亞股 最愛台灣

2023-01-16

台股半導體ETF 績效靚

2023-02-01

生醫產業 長線有看頭

2023-02-02

台股有戲 定期定額買

2023-01-30

台美股市 專家喊布局

2023-02-02

多元布局 掌握輪動行情

2023-01-10

美升息近尾聲 股債有甜頭

2023-02-04

股票型ETF商品 錢潮簇擁

2023-01-30

富達投資教戰/新興亞股、投資等級債 有看頭

2023-01-31

電動車供應鏈 催油門

2023-01-30

韓股 躍亞洲吸金王

2023-01-30

四檔海外基金 投資人青睞

2023-02-01

複合型債券 迎多頭行情

2023-01-30

陸復甦概念股 活力旺

2023-01-30

陸股內需題材 發燙

2023-01-30

低碳題材熱 投資新趨勢

2023-02-02

A股基金 元月大贏家

2023-02-01

經理人:陸股評價面具吸引力

2023-02-01

電動車基金 還有好景

2023-02-01

固定收益型 錢潮洶湧

2023-01-30

特別股 投資價值浮現

2023-02-01

新興亞洲 四利多撐場

2023-01-30

六檔股票型基金商品 近月漲逾一成

2023-02-02

16檔商品 本月漲逾10%

2023-01-30

錢進台股 買點浮現

2023-01-30

AI科技股 帶旺消費族群

2023-02-01

雙電基金 將領風騷

2023-02-02

股債多元混搭 攻守兼備

2023-01-31

16檔基金 漲贏大盤

2023-02-01

美國REITs穩健 可撿便宜

2023-02-01

醫療保健股 抗震悍將

2023-02-01

越股強彈 月漲10%

2023-01-31

金融股債 三利多撐腰

2023-01-12

贊助廣告

留言