抗通膨投資 掌握三大法寶
新冠肺炎肆虐全球進入第三年，變異病毒不斷出現，同時出現最大後遺症──通貨膨脹，讓大家錢包愈來愈薄。投信法人表示，抗通膨有三大法寶，分別是REITs、基礎建設行業及特別股資產，投資人可透過相關基金商品，讓投資組合打上抗通膨疫苗。
美國聯準會加快政策緊縮腳步抑制居高不下的通膨，引發市場資金流竄。對於擔心資產被「通膨巨獸」吃掉的投資人，第一金投信表示，根據經驗，具備高股利、低波動或價格容易隨物價而調整的行業，較能抵禦通膨風險，在通膨期間表現仍舊逆勢走高，例如REITs、水電瓦斯與基礎建設行業，及特別股資產。
元大實質多重資產基金研究團隊也認為，進入升息環境，金融資產波動勢必加大，管理波動風險是投資人現階段首要目標，採取多元資產布局有其必要性，並可透過增持在升息初期較有表現的投資標的獲取更多報酬機會，如REITs、公用事業、基礎建設和能源類股等，而且經由機動的調整配置，達到有攻有守的投資目標。
從數據來看，許多實質資產行情長期都有很好的股價與收益表現，甚至較整體市場平均更勝一籌。例如，在過去20年全球REITs的年化含息報酬率就高達19%，優於美股和全球股市的12%與6.5%，而股利率也以4.1%的高水準明顯勝出。至於公用事業股票，雖然在投資報酬率並不出突出，但長期平均股利率也達到3.9%。
即便是區域型商品也有突出表現，統計近30年，北美REITs在聯準會升息啟動後三個月、後六個月與後一年都呈現上漲走勢，平均漲幅各達7.6%、15.1%與20.7%。第一金投信分析原因有二，一是不動產租金通常隨著物價上漲而調整；二是一般升息反映景氣復甦情況，各類商辦、廠辦與住宅租賃需求轉強，挹注REITs獲利表現。
在水電瓦斯及基礎建設行業方面，過去當美國核心物價指數（CPI）年增率達4%以上，水電瓦斯等行業在後一年的上漲機率達100%，且平均漲幅25.2%，突顯其抵禦通膨上揚的投資價值。理由同樣有二，一是水電瓦斯為民生基本需求，為確保供應不中斷，廠商必須穩健經營，故政策允許費率隨物價成本調整；二是景氣復甦期間，民眾對水電瓦斯與各項基建的使用量增加，為廠商帶進成長業績。
相關新聞
三類主動基金 申購熱
2022-05-18電動車概念股 正夯
2022-05-18基建基金 法人喊加碼
2022-05-18電動車鏈長多 伺機卡位
2022-05-185G概念股 迎反彈行情
2022-05-18多重資產基金 攻守兼備
2022-05-17專家提點：減持風險資產
2022-05-17永續飲食夯 投資好時機
2022-05-17三類基金投資人 留意稅事
2022-05-17科技股聚光 逢低進場
2022-05-17ESG資產帶勁 投資亮點
2022-05-17永續高股息 長抱優選
2022-05-17多重資產布局 穩中求勝
2022-05-15全球市場觀測站／美價值股 閃亮
2022-05-15挑選基金標的 掌握四心法
2022-05-14美國股債 布局時機到
2022-05-12電動車鏈 商機爆發
2022-05-12特別股「夠利」 逢低進場
2022-05-12私募資產力捧ESG 法人籲留意三差異
2022-05-11優質基金 三面向挖寶
2022-05-10金融震盪 四招迎戰
2022-05-10升息效益 三大族群吸睛
2022-05-10配置多重資產 平衡波動風險
2022-05-10基建基金 雙多護體
2022-05-10瑞銀：投資人樂觀股市
2022-05-10電動車鏈 錢景看俏
2022-05-10基建產業 迎復甦商機
2022-05-09搭配債券ETF 可月月領息
2022-05-07低波動配息基金 退休族優選
2022-05-07股、債迎短線反彈行情
2022-05-05特別股利多 快撿便宜
2022-05-05法盛調查l：千禧世代投資理財 六成擁有專業顧問
2022-05-05法人提點保守投資 Q2閃避歐股
2022-05-04科技股跌深 長線不看淡
2022-05-04晨星看好科技、金融商品
2022-05-045G題材夯 買點浮現
2022-05-04ESG產品 長線潛利大
2022-05-04五類基金 法人最愛
2022-05-02跨國多重資產 吸金
2022-05-02AI新創產業基金 有錢景
2022-05-02特別股 投資價值浮現
2022-05-02全球市場觀測站/東協股吸睛 外資挺
2022-05-01
熱門文章
越南股市 外資有信心
2022-05-12美國股債 布局時機到
2022-05-12電動車鏈 商機爆發
2022-05-12科技股聚光 逢低進場
2022-05-17REITs ETF來了 配息穩定
2022-04-28電動車鏈 錢景看俏
2022-05-10綠氫崛起 再生能源黑馬
2022-04-24全球市場觀測站／美價值股 閃亮
2022-05-15半導體ETF 將添新兵
2022-05-12多重資產布局 穩中求勝
2022-05-15特別股「夠利」 逢低進場
2022-05-12年輕人第一檔基金 首選台股
2022-05-14美短債抗震 避險資金愛
2022-05-17金融震盪 四招迎戰
2022-05-10原物料資源商品 吸金
2022-05-18電動車鏈長多 伺機卡位
2022-05-18非投資級債 價值浮現
2022-05-15台股基金 蒸發500億
2022-05-17優質基金 三面向挖寶
2022-05-10投資級公司債 醞釀反彈
2022-05-17台股基金規模 4月銳減逾12%
2022-05-17台股基金 醞釀反彈行情
2022-05-15東協三國 外資撐腰
2022-05-17固定收益型 熱錢湧入
2022-05-17全球型股票ETF 失血
2022-05-17印度股打底 買點浮現
2022-05-12ETF吸金 衝向200億
2022-05-19三類主動基金 申購熱
2022-05-18債券商品 買氣承壓
2022-04-26陸股ETF反彈 分批布局
2022-05-11永續高股息 長抱優選
2022-05-17基建基金 法人喊加碼
2022-05-18台股商品 逢低進場
2022-05-17三類基金投資人 留意稅事
2022-05-17日股基金 三多加持
2022-05-17電動車概念股 正夯
2022-05-18台股高息基金 抗波動
2022-05-11REITs抗通膨 穩穩賺
2022-05-025G概念股 迎反彈行情
2022-05-18陸股基金 迎政策利多
2022-05-18新興債 長線價值浮現
2022-05-09平衡基金靈活 人氣指數向上
2022-05-17
;){kind=link}
;){kind=link}
留言