基金特蒐／富坦科技 今年漲25％
美國正處科技股超級財報周，根據Refinitiv IBES統計至27日，S&P500大企業已公布的192家企業當中，獲利優於預期比例達82.8%，第3季獲利預估成長37.6%，今年以來S&P500科技指數、那斯達克指數漲幅達雙位數，表現突出。
富蘭克林坦伯頓科技基金今年以來績效在同類型基金勝出原因，在於基金經理人掌握趨勢、選股致勝。
富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯很早就瞄準數位轉型的長線結構趨勢，積極布局雲端平台、軟體即服務、電子商務、數位支付、AI、5G六大趨勢商機。截至9月底，基金配置以美國為主、比重九成，產業布局以軟體與服務股為主，配置比重約佔一半，並精選半導體與半導體設備股。
由於軟體與服務股相對其他次產業較不受供應鏈問題影響，且有數位轉型的長線結構趨勢加持，帶動基金布局的雲端概念股漲勢突出；統計至27日，包括為企業提供數位化和自動化後台財務操作軟體的Bill.com、網路效能及資訊安全服務商Cloudflare今年以來漲幅均超過一倍，主要持股如微軟、Alphabet及協助客戶進行工作流程自動化的IT服務公司Salesforce.coom漲幅也介於33%~67%之間。
此外，基金精選的NVIDIA、應用材料及艾司摩爾今年以來漲幅超過五成，並未持有今年來股價表現欠佳的美光科技、英特爾及高通等個股，展現經理團隊的選股功力。截至9月底，富蘭克林坦伯頓科技基金規模達到102.8億美元、超過新台幣2,800億元，顯然這檔基金頗受全球投資人青睞。
強納森．柯堤斯表示，投資人常常都在問「科技股漲多了嗎？現在還可以進場嗎？」反而很容易因為在場外觀望等待而錯失科技股的投資行情。鑑於科技公司的品質不斷提升，例如經常性收入來源增加、資產負債表強健，稅息折舊及攤銷前利潤率強勁，團隊認為科技股目前的評價面仍屬合理。
強納森．柯堤斯指出，儘管美國科技股多頭行情超過十年，但目前仍處於數位轉型趨勢的初期階段，每個行業都處於將科技更深入融入企業的早期階段，並運用軟體來與客戶有更深入的互動以及改變其業務流程，代表數兆美元的機會。現階段科技同時具備結構性及週期性成長的領域，結構成長來自數位轉型長期趨勢的支持，周期性成長來自於企業及消費者在前景改善時將提高科技支出。
此外，科技產業也受惠於拜登政府將擴大基礎建設支出的政策方向，例如，充電器及汽車零組件供應商，有線及無線通訊設備公司可望受惠於擴大寬頻網路覆蓋的趨勢。
操作心法
掌握趨勢、以人為本
強納森‧柯堤斯的投資心法「掌握趨勢、以人為本」，了解科技技術發展，更體認了解企業營運模式、經營策略，必須要懂「人」，因此在基金選股五大條件「優質管理團隊、成長展望強健、具備市場地位、利潤率高或正在改善、以及投資回報率高」，優質管理團隊是放在第一位。
關注政策監管、美中情勢
包括美中情勢發展、全球對大型科技公司的商業慣例調查、全球企業最低稅負制等，可能牽動短期股價波動。
通膨及利率上揚對科技股的實質影響有限
利率上升反映經濟前景的改善，企業可能增加對科技投資。科技業財務體質健全具定價權且輕資產，可望維持良好表現。
相關新聞
2023第4季基金投資趨勢／日龍頭企業犀利 重押五成資金
2023-09-21多元資產配置 降風險
2023-09-21資訊科技基金 績效靚
2023-09-20布局多重資產 穩中求勝
2023-09-202023第4季基金投資趨勢／五成資金買股 搶氣候變遷商機
2023-09-19基建類股 Q4漲相佳
2023-09-18Q4布局 優選高人氣
2023-09-18多重資產配置 提升勝率
2023-09-18全球市場觀測站／印度股彈升 長線可期
2023-09-18平衡型商品 攻守兼備
2023-09-13基金操盤手／終極版ESG投資 竄紅
2023-09-13多重資產基金 買點到
2023-09-13月配息股債商品 火熱
2023-09-12多元配置 抗波動利器
2023-09-12跨國組合型產品 穩健
2023-09-12政策紅利股 第4季聚光
2023-09-12電動車商品 後勁十足
2023-09-12六檔主動式基金 績優
2023-09-11REITs、AI股 投信按讚
2023-09-11半導體、電動車 長線俏
2023-09-11「雙新」族群 有利可圖
2023-09-11全球市場觀測站／美非投資級債 有看頭
2023-09-11買市值型基金 盯五面向
2023-09-07配置多重資產 提升勝率
2023-09-07永續高息基金 成為投資新趨勢
2023-09-07ESG債題材熱炒 人氣不減
2023-09-05資產配置 對準四大投資趨勢
2023-09-05高股息新兵 贏家出列
2023-09-05錢進股市 三方向布局
2023-09-04全球市場觀測站／邊境市場債 有亮點
2023-09-03AI浪潮淘金 鎖定美台供應鏈
2023-09-01多重資產商品 抗波動
2023-08-31AI掀浪潮 科技股前景亮
2023-08-31電動車題材 不褪色
2023-08-31多重資產配置 穩中求勝
2023-08-30錢進債券 年底前是甜蜜點
2023-08-30投資級商品 進場時機到
2023-08-30組合基金 攻守兼備
2023-08-30目標風險基金 退休幫手
2023-08-29低碳轉型商品 投資焦點
2023-08-29基金操盤手／革命性商機 六產業利多
2023-08-28新消費題材 潛利十足
2023-08-28
熱門文章
投資高息ETF 留意兩訣竅
2023-09-22台股五強 近一年漲100%
2023-09-20印度、越南基金 犀利
2023-09-19多重資產配置 提升勝率
2023-09-18印度基金 熱力四射
2023-09-20境外股票基金 大失血
2023-09-19墜落天使債 進場時機到
2023-09-19台股高股息ETF 人氣熱
2023-09-18高股息ETF 人氣發燙
2023-09-18科技非投等債 有利可圖
2023-09-18日股基金 熱度不退燒
2023-09-18全球股票型ETF 買點到
2023-09-20印度基金 放眼中長期
2023-09-18投資級金融債 擁雙優勢
2023-09-19科技基金績效排名 洗牌
2023-09-20印度基本面靚 吸金力強
2023-09-21主動式台股商品 人氣減
2023-09-19基建類股 Q4漲相佳
2023-09-18股票型ETF 錢潮湧現
2023-09-18美國長照REITs 後勁十足
2023-09-18五檔台股ETF 規模翻倍
2023-09-12台股趨勢題材…亮點
2023-09-18績效十強 今年賺逾55%
2023-09-21AI、電動車ETF 長線閃亮
2023-09-21美投資級債 打聚光燈
2023-09-12錢進低碳ETF 搶搭商機
2023-09-21美國長照REITs 有戲
2023-09-19資訊科技基金 績效靚
2023-09-20生技中小股 逢低進場
2023-09-19原油ETF 投資人追價
2023-09-19醫療股CP值高 力拚補漲
2023-09-18台股基金 人氣不退燒
2023-09-21債券商品 進場良機來臨
2023-09-222023第4季基金投資趨勢／日龍頭企業犀利 重押五成資金
2023-09-21巴西股市10月漲相佳
2023-09-20Q4布局 優選高人氣
2023-09-182023第4季基金投資趨勢／五成資金買股 搶氣候變遷商機
2023-09-19非投資級債 法人按讚
2023-09-19專家看台股大盤 Q4有轉機
2023-09-21聯博：美醫療、消費股 可留意
2023-09-21錢進美國 緊盯兩數據
2023-09-18法人：陸股落底訊號浮現
2023-09-18
