經理人:資金將重回科技股
科技股近月幾經通膨壓力而震盪修正,然10月以來在美國財報利多及科技產業消息正向,表現回神。法人認為,在政策調控下,預期能源、原物料未來價格上漲的空間將受限,資金仍會轉進科技股等具獲利成長性的標的。
勞工及供應鏈短缺、貨運成本高昂,近期在油價及天然氣大漲下,更加重未來通膨嚴重性,全球通膨數據持續處於高檔,加上近期中國大陸限電限產,供應鏈瓶頸擴大,投資人又擔憂聯準會提早升息,各國債券殖利率走升,影響科技股評價。
第一金全球大趨勢基金經理人黃筱雲分析,這次通膨是由終端需求拉動,反應景氣復甦的事實,只要通膨控制得宜,在利率水準依舊偏低、資金環境寬鬆,及企業獲利成長帶動下,資金有望重回股票等風險性資產。
富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森.柯堤斯指出,儘管利率上升可能對科技股評價面產生壓抑,但如果利率上升是因為經濟前景的改善,這預示著企業可能增加對科技的投資。
再者,科技產業的成長速度預估將遠高於通膨率且具定價權,可望平衡利率上升的影響。預期2022年科技產業將持續受惠於數位化轉型的結構趨勢支持,看好雲端平台、軟體即服務、電子商務、數位支付、AI、5G等趨勢商機。
台新智慧生活基金經理人蘇聖峰表示,聯準會可能於11月啟動縮減購債,升息時間或提早至2022年底或2023年初,市場波動加劇,但回顧前次縮減購債期間,MSCI世界指數不見得走弱,而MSCI資訊科技指數在縮減購債前後報酬率更勝MSCI世界指數。
企業獲利仍偏樂觀,雖短期需求可能因供給問題而遞延,但從中期角度看,破壞式創新與科技革命帶來的新增經濟動能相當強勁,這會持續反應在優質科技企業營收與獲利的擴張上。
保德信投信市場策略團隊主管葉家榮表示,消費也是近期的強勢資產,葉家榮認為,除了消費類股受惠解封之後的爆買潮,在科技的結合之下,包括電子商務、娛樂串流、社群廣告等,持續受到市場資金青睞,特別是電子商務、影音串流延伸的商機無限,也讓企業主更願意增加廣告支出來精準行銷。
另外,今年來搭著疫苗話題的醫療類股,也是未來值得持續留意的強勢資產。根據高盛證券統計,自1960年代以來,不論是通膨偏高或停滯性通膨的前一季期間中,醫療在各產業間更具超額報酬表現。
相關新聞
2023第4季基金投資趨勢/日龍頭企業犀利 重押五成資金
2023-09-21多元資產配置 降風險
2023-09-21資訊科技基金 績效靚
2023-09-20布局多重資產 穩中求勝
2023-09-202023第4季基金投資趨勢/五成資金買股 搶氣候變遷商機
2023-09-19基建類股 Q4漲相佳
2023-09-18Q4布局 優選高人氣
2023-09-18多重資產配置 提升勝率
2023-09-18全球市場觀測站/印度股彈升 長線可期
2023-09-18平衡型商品 攻守兼備
2023-09-13基金操盤手/終極版ESG投資 竄紅
2023-09-13多重資產基金 買點到
2023-09-13月配息股債商品 火熱
2023-09-12多元配置 抗波動利器
2023-09-12跨國組合型產品 穩健
2023-09-12政策紅利股 第4季聚光
2023-09-12電動車商品 後勁十足
2023-09-12六檔主動式基金 績優
2023-09-11REITs、AI股 投信按讚
2023-09-11半導體、電動車 長線俏
2023-09-11「雙新」族群 有利可圖
2023-09-11全球市場觀測站/美非投資級債 有看頭
2023-09-11買市值型基金 盯五面向
2023-09-07配置多重資產 提升勝率
2023-09-07永續高息基金 成為投資新趨勢
2023-09-07ESG債題材熱炒 人氣不減
2023-09-05資產配置 對準四大投資趨勢
2023-09-05高股息新兵 贏家出列
2023-09-05錢進股市 三方向布局
2023-09-04全球市場觀測站/邊境市場債 有亮點
2023-09-03AI浪潮淘金 鎖定美台供應鏈
2023-09-01多重資產商品 抗波動
2023-08-31AI掀浪潮 科技股前景亮
2023-08-31電動車題材 不褪色
2023-08-31多重資產配置 穩中求勝
2023-08-30錢進債券 年底前是甜蜜點
2023-08-30投資級商品 進場時機到
2023-08-30組合基金 攻守兼備
2023-08-30目標風險基金 退休幫手
2023-08-29低碳轉型商品 投資焦點
2023-08-29基金操盤手/革命性商機 六產業利多
2023-08-28新消費題材 潛利十足
2023-08-28
熱門文章
台股五強 近一年漲100%
2023-09-20多重資產配置 提升勝率
2023-09-18印度、越南基金 犀利
2023-09-19境外股票基金 大失血
2023-09-19墜落天使債 進場時機到
2023-09-19台股高股息ETF 人氣熱
2023-09-18印度基金 熱力四射
2023-09-20高股息ETF 人氣發燙
2023-09-18科技非投等債 有利可圖
2023-09-18日股基金 熱度不退燒
2023-09-18全球股票型ETF 買點到
2023-09-20印度基金 放眼中長期
2023-09-18投資級金融債 擁雙優勢
2023-09-19科技基金績效排名 洗牌
2023-09-20主動式台股商品 人氣減
2023-09-19基建類股 Q4漲相佳
2023-09-18股票型ETF 錢潮湧現
2023-09-18美國長照REITs 後勁十足
2023-09-18印度基本面靚 吸金力強
2023-09-21五檔台股ETF 規模翻倍
2023-09-12台股趨勢題材…亮點
2023-09-18美投資級債 打聚光燈
2023-09-12錢進低碳ETF 搶搭商機
2023-09-21績效十強 今年賺逾55%
2023-09-21AI、電動車ETF 長線閃亮
2023-09-21美國長照REITs 有戲
2023-09-19資訊科技基金 績效靚
2023-09-20生技中小股 逢低進場
2023-09-19醫療股CP值高 力拚補漲
2023-09-18原油ETF 投資人追價
2023-09-19台股基金 人氣不退燒
2023-09-21Q4布局 優選高人氣
2023-09-182023第4季基金投資趨勢/日龍頭企業犀利 重押五成資金
2023-09-21巴西股市10月漲相佳
2023-09-202023第4季基金投資趨勢/五成資金買股 搶氣候變遷商機
2023-09-19非投資級債 法人按讚
2023-09-19聯博:美醫療、消費股 可留意
2023-09-21錢進美國 緊盯兩數據
2023-09-18專家看台股大盤 Q4有轉機
2023-09-21法人:陸股落底訊號浮現
2023-09-18全球市場觀測站/印度股彈升 長線可期
2023-09-18日股好牛 三利多加持
2023-09-20