親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

投資基金 留意五風險

2021-09-29 00:53:56經濟日報 記者蔡靜紋/台北報導

投信投顧公會為提高國人投資基金的風險保障,研議推出基金風險揭露2.0加強版。(本...
投信投顧公會為提高國人投資基金的風險保障,研議推出基金風險揭露2.0加強版。(本報系資料庫)
投資人買基金除了要看基金風險報酬等級(RR),還要看五大風險。投信投顧公會為提高國人投資基金的風險保障,研議推出基金風險揭露2.0加強版,除更新部分基金風險報酬等級,並強化基金須於公開說明書須加註五大風險之揭露,包括匯率、產業、信用、流動性、利率。

依公會研議結果,擬將全球型高收益債基金維持RR3等級,台股、區域型高收債基金維持RR4等級,全球能源基金調高至RR5,成為唯一被調高類別,全案尚未正式拍板。

圖/經濟日報提供
圖/經濟日報提供
外界對這次基金風險報酬等級調整高度關注,投信投顧公會理事長張錫表示,台灣與歐盟是全世界「唯二」針對基金做信用評級的地區,台灣RR標準是參考歐盟UCITS基金揭露「綜合風險與回報指標」(SRRI)作法,依基金過去五年淨值波動的標準差(即波動程度),由小到大區分為RR1~RR5五個等級,RR1波動度最小,RR5波動度最大。

針對先前市場有聲音認為RR只看波動度變數,未考量其他變數,張錫強調,以波動度為指標理由有三,一是判斷風險等級最簡單的指標,二是諾貝爾經濟學得獎者Harry Markowitz的效率前緣理論也是採用波動度衡量,三是參考歐盟做法,而台灣的境外基金註冊地多數來自盧森堡、愛爾蘭,考量一致性,故採波動度當指標。

經公會研究多時,這次RR分級仍維持五級,與投資人風險承受度一致,而市場關注度較高的基金類別中,台股基金維持RR4,全球型高收益債基金維持RR3、區域型高收債基金則維持RR4。

張錫進一步說明,區域型高收益債過去五年的波動度落在RR3區間,但在嚴謹保守原則考量下,決定維持放在RR4等級。

為保障投資人權益,投信投顧公會針對基金投資風險,除原本規定揭露RR等級外,將強化規定各基金須於公開說明書中,加註說明五大風險,包括匯率、產業、信用、流動性、利率風險;例如,匯率風險即是因應部分單一貨幣波動較大的風險,例如過去爭議較大的南非幣等,讓投資人審酌個人風險承受度而後行,而利率風險則是因應全球利率環境即將由降息、低利環境步入升息環境,希望透過揭露說明,讓投資人在購買前充分了解風險。

匯率張錫高收益債

延伸閱讀

中秋過後豬價持平 消費者沒感覺較便宜

中秋過後豬價持平 消費者沒感覺較便宜

台股目標高點21597不可能?謝金河:站在十字路口 投資研究更要盡全力

台股目標高點21597不可能?謝金河:站在十字路口 投資研究更要盡全力

《哈利波特:魔法覺醒》玩家每日必做課題!課金指南&資源蒐集懶人包

《哈利波特:魔法覺醒》玩家每日必做課題!課金指南&資源蒐集懶人包

辣度海放維密內衣秀!蕾哈娜Savage x Fenty大秀超模歌手齊聚一堂 表演陣容規格根本演唱會等級

辣度海放維密內衣秀!蕾哈娜Savage x Fenty大秀超模歌手齊聚一堂 表演陣容規格根本演唱會等級

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

軟體、醫療保健 展望佳

2021-12-08

通膨升溫…大宗商品 避險優選

2021-12-08

永續多重資產 投資新寵

2021-12-07

明年布局 股優於債

2021-12-07

特別股抗震 資金避風港

2021-12-07

緊盯總報酬 別因小失大

2021-12-04

創造現金流 優選配息商品

2021-12-04

能源營建股 布局優選

2021-12-03

2022投資 瞄準三主軸

2021-12-03

永續投資 大賺趨勢財

2021-12-02

法人喊多元布局 抗波動

2021-12-02

聯博:2022股市盯三趨勢

2021-12-02

母子基金投資 穩中求勝

2021-12-02

瑞銀:2022股市 有利可圖

2021-12-01

股市動盪 三策略抗震

2021-12-01

股債多元配置 搶環境商機

2021-12-01

潔淨能源題材 躍投資主流

2021-12-01

境外基金 股債雙跌

2021-11-30

明年投資 三策略布局

2021-11-30

越南、全球地產REITs 績效衝高

2021-11-30

鋒裕匯理:投資人明年聚焦四題材

2021-11-28

組合型基金夯 擁五大優勢

2021-11-26

適度布局 降低波動風險

2021-11-26

高通膨延續 凱基投信:布局多重資產 採納多因子策略

2021-11-26

趨勢向上產業 吸睛

2021-11-25

IDEA主題投資 當紅

2021-11-24

跨國組合商品 攻守兼備

2021-11-23

全球市場觀測站/非必需消費股 績效亮眼

2021-11-21

綠色投資 錢景閃亮

2021-11-19

五大主動式商品 可長抱

2021-11-18

特別股擁利多 長線看好

2021-11-18

科技多重資產商品 搶鏡

2021-11-18

槓鈴式策略 穩中求勝

2021-11-18

富達2022投資 聚焦亞洲

2021-11-18

PIMCO:投資盯三趨勢

2021-11-17

淨零碳排定調 基建受惠

2021-11-17

施羅德:明年投資 股優於債

2021-11-17

環境主題夯 資金搶進

2021-11-16

多重資產 避險優選

2021-11-16

ESG獲重視 推升投資動能

2021-11-16

展望明年 聚焦四大題材

2021-11-16

科技基金 績效 紅不讓

2021-11-16

熱門文章

REITs基金 績效亮眼

2021-11-18

台股基金猛 漲贏大盤

2021-12-01

醫療題材股 有看頭

2021-12-02

投資人搶進 14檔ETF買氣燒

2021-12-05

展望明年 聚焦四大題材

2021-11-16

金融特別股 買點浮現

2021-12-03

美高收債 雙利多護體

2021-11-23

富邦特選高股息ETF 聚光

2021-12-01

母子基金投資 穩中求勝

2021-12-02

四檔ETF 小資族搶買

2021-12-03

陸股利多 外資卡位

2021-12-07

美高收益債 擇機布局

2021-11-30

錢進陸股ETF 跟著政策走

2021-12-02

台股基金配息熱 逢低布局

2021-12-07

高配息債券ETF 吸睛

2021-12-03

美科技股 資金避風港

2021-12-02

外資看美股 還有好景

2021-12-02

國泰永續高股息ETF 調整成分股

2021-12-02

越南、全球地產REITs 績效衝高

2021-11-30

緊盯總報酬 別因小失大

2021-12-04

永續投資 大賺趨勢財

2021-12-02

變種病毒來襲 生技ETF進場時機到

2021-12-02

台股基金績效亮眼

2021-12-05

創造現金流 優選配息商品

2021-12-04

美高收債 布局好時機

2021-12-01

美股基金 買氣強強滾

2021-12-07

富邦特選高股息ETF 搶鏡

2021-11-17

錢進美股ETF 時機正好

2021-12-08

印度股擁利多 短線動能強

2021-12-07

法人:台股基金 分批加碼

2021-12-03

醫療保健股 商機引爆

2021-11-10

永豐智能車供應鏈ETF 聚光

2021-11-24

瑞銀:2022股市 有利可圖

2021-12-01

美國消費、獲利成長股 聚焦

2021-12-07

高收益債券 錢景可期

2021-12-07

基金特蒐/美盛銳思機會基金 犀利

2021-12-04

聯博:2022股市盯三趨勢

2021-12-02

境外基金 股債雙跌

2021-11-30

生醫基金夯 漲勢可期

2021-12-03

高股息ETF 逢低可布局

2021-11-23

ESG相關商品 展望佳

2021-12-07

配置美債 防禦力加分

2021-12-03

贊助廣告

留言