親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

特別股 將迎資金潮

2021-08-04 00:28:15經濟日報 記者黃力/台北報導

本報資料照片
本報資料照片

特別股不僅具較高配息,平均信貸評級為投資等級、違約率又與全球投資等級債接近,加上波動率比高收益債低,法人指出,特別股基金可作為追求息收的穩健理財工具,納入投組中有利平衡股市波動風險,在市場利率變動下,預估下半年特別股有機會迎來新一波資金潮。

富蘭克林華美特別股收益基金經理人余冠廷表示,美國市場整體保持多頭態勢,惟盤面下股市波動仍大,短期利率不至於調升,但FOMC進一步暗示縮表計畫,過去一個月股市調節漲幅已高的成長股,惟對於特別股市場的影響較不大,仍能跟隨主要大型產業股票呈現緩慢墊高的格局。

余冠廷分析,特別股具備三大優勢,在波動中特別適合投資:一,首先享有配發股息的權利,也可以優先分配剩餘財產(次序優於普通股);二,特別股的股息發放穩定固定,通常為每季配發一次股息(季配息),而且是以發放現金為主;三,股價波動,相對小於普通股,但是仍會比債券大,特別適合追求收益率的投資人。

余冠廷認為,因市場波動,操作上側重以大型權值企業所發行的固定利率特別股和利變型特別股為主,例如銀行、保險、公用事業、不動產信託、電信服務、油氣管線和運輸等,具穩定配發現金股利者可持續持有。

富蘭克林華美投信建議,長期而言特別股市場將受惠於收益率擠壓的現況,而能維持目前的高估值,一旦下半年或明年利率開始調整,市場波動度增加時,勢必將會是投資人單筆伺機介入好時機。另外,中長期將創造資本利得的可轉換特別股納入,如科技和公用事業公司,建議適度納入增益資產作為戰術配置。

新光全球特別股收益基金經理人陳晞倫表示,目前看來,美國整體景氣、通膨回升步伐加快,預估聯準會可能於2021年第4季減碼購債規模、2022年第3季有機會首度升息,受到美國經濟基本面好轉影響,企業獲利上修,美股多頭,相當可望延續。

唯利率走揚導致股市震盪加大,特別股本身擁較高殖利率,加上發行機構或企業多屬投資等級,受股市波動影響小,是固定收益資產中,同時掌握收益與抗震兩大優勢,成為股市波動下的最佳避風港。

股息高殖利率美國經濟

延伸閱讀

彭博ETF統計:企業獲利強勁 美國股票型資產吸資金

彭博ETF統計:企業獲利強勁 美國股票型資產吸資金

賈永婕大讚小林同學「嚇死球王」 還問校隊女兒「碰過昀儒嗎」

賈永婕大讚小林同學「嚇死球王」 還問校隊女兒「碰過昀儒嗎」

桌球/林昀儒4強戰「越級打怪」 一張圖曝對手全是球王等級

桌球/林昀儒4強戰「越級打怪」 一張圖曝對手全是球王等級

富蘭克林高科技 亮眼

富蘭克林高科技 亮眼

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

新募基金 主打多重資產

2021-09-26

判讀產業景氣 掌握進出場時機

2021-09-25

健康產業基金 大賺趨勢財

2021-09-25

第4季基金投資趨勢/全球、大陸不動產收益 可押55%

2021-09-24

股債多元配置 抗波動

2021-09-24

第4季基金投資趨勢/股票、收益資產 可採六四搭配

2021-09-23

金融、傳產 五優勢吸睛

2021-09-23

機器人基金 擁三利多

2021-09-21

第4季基金投資趨勢/美國多重收益資產 可押七成

2021-09-21

Q3境內基金 五亮點吸睛

2021-09-21

AI基金 進場時機到

2021-09-21

科技+消費 躍投資新寵

2021-09-21

線上交易火 帶旺概念股

2021-09-21

電動車夯 迎黃金十年

2021-09-21

低碳基金 跟著趨勢賺

2021-09-21

晉達市場展望/長線聚焦五主軸 短期強化防禦力

2021-09-20

永續概念投資 有潛利

2021-09-20

特別股擁高息 法人青睞

2021-09-20

8月基金投資 內熱外冷

2021-09-20

全球市場觀測站/美股整理 靜待Fed決策

2021-09-19

疫後重啟產業 買點浮現

2021-09-17

第4季基金投資趨勢/股票押六成 債券平衡各二成

2021-09-17

基金定期定額 熱度增

2021-09-17

循環防禦股 經理人愛

2021-09-17

下季布局 法人看好三方向

2021-09-16

多重資產抗波動 穩中求勝

2021-09-15

風險情緒持穩 三大債市續迎資金淨流入

2021-09-14

全球多數股市單周迎來資金淨流入 美股動能居冠

2021-09-14

綠色經濟 迎超級周期

2021-09-14

分散式投資 降低風險

2021-09-14

選股三方向 迎復甦行情

2021-09-14

特別股抗震 可攻可守

2021-09-14

景氣循環、創新科技 聚焦

2021-09-13

全球市場觀測站/美股有撐 低檔可布局

2021-09-13

AI應用爆發 伺機加碼

2021-09-07

外資買亞股 最愛台、陸

2021-09-07

全球市場觀測站/美股震盪 擇優布局

2021-09-06

投信基金 線上交易大增

2021-09-06

電競類股 長線潛利足

2021-09-06

債券ETF占比64% 投資人青睞

2021-09-04

十大境外基金 九檔非股票型

2021-09-04

高收債基金規模 為何緩步下滑?

2021-09-04

熱門文章

美科技股基金 錢景俏

2021-09-20

ETF搶搭疫苗商機順風車

2021-09-17

國民ETF 招手小資族

2021-09-21

原油正向ETF強勢

2021-09-19

第4季基金投資趨勢/股票押六成 債券平衡各二成

2021-09-17

電動車夯 迎黃金十年

2021-09-21

ESG基金 搭碳中和順風車

2021-09-19

金融、傳產 五優勢吸睛

2021-09-23

主題式ETF 賺趨勢財

2021-09-19

第4季基金投資趨勢/美國多重收益資產 可押七成

2021-09-21

美股基金 人氣十足

2021-09-23

低碳基金 跟著趨勢賺

2021-09-21

疫苗題材激勵 生醫產業火熱

2021-09-07

國泰基因免疫ETF 准募

2021-09-24

ETF混搭 穩穩賺

2021-09-13

醫療REITs股利率高 吸金

2021-09-19

成長、循環股 下季亮點

2021-09-24

科技+消費 躍投資新寵

2021-09-21

台股基金定期定額 夯

2021-09-19

陸股波動 跟著政策買

2021-09-23

陸股有撐 拉回可留意

2021-09-20

AI基金 進場時機到

2021-09-21

產業併購熱 生技股利多

2021-09-19

印度股強勢 可長抱

2021-09-24

金融科技股 長線帶勁

2021-09-15

電動車ETF 馬力強

2021-09-16

NBI生技類股 寫佳績

2021-09-24

境外環球股票基金 績效火

2021-09-24

第4季基金投資趨勢/全球、大陸不動產收益 可押55%

2021-09-24

機器人基金 擁三利多

2021-09-21

永續概念投資 有潛利

2021-09-20

印度基金 績效紅不讓

2021-09-23

台股基金 逢回介入

2021-09-23

全球市場觀測站/美股整理 靜待Fed決策

2021-09-19

新募基金 主打多重資產

2021-09-26

複合債抗震 可攻可守

2021-09-20

投資級企業債 資金青睞

2021-09-23

金價買點到? 外資多空論戰

2021-09-11

半導體ETF 資金捧場

2021-09-17

生醫股前景 法人叫好

2021-09-21

健康產業基金 大賺趨勢財

2021-09-25

東亞南亞股 法人叫好

2021-09-24

贊助廣告

留言