親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

Q4投資策略…股票優先

2020-10-02 00:18:57經濟日報 記者蔡靜紋/台北報導

受新冠肺炎疫情衝擊,在股票型基金中,前三季僅大中華、台股、美股等三類繳出正報酬。第4季有美國大選等不確定因素攪局,股市還能布局嗎?投信法人表示,近十年第4季全球股市上漲勝率達90%,平均漲幅3.2%,本季操作仍應採取「股票優先」策略,再搭配高評級債券,降低波動風險。

第4季面臨地緣政治,根據Bloomberg資料顯示,代表全球股市的MSCI世界指數,近十年第4季共有九次上漲,勝率達90%,平均漲幅約3.2%。按主要地區來看,美、歐、日等成熟國家股市漲幅分別有4.5%、2.9%與7.3%,勝率同為80%,扮演領漲的角色。

若按產業別區分,非核心消費、金融、工業表現最好,平均漲幅分別達4.3%、4.2%與4%,勝率都有90%;至於資訊科技股,勝率雖然略低,只有70%,但平均漲幅4.2%,同樣亮眼。

非核心消費在第4季表現突出,主因第4季先有中國十一長假,後有歐美聖誕節、華人農曆年前等採購旺季,不僅終端消費通路受惠,上游的製造商更因備貨率先繳出亮麗業績。

第一金全球FinTech金融科技基金經理人唐祖蔭分析,今年雖有疫情衝擊,百貨、零售業等實體通路買氣慘淡,然而線上購物產業拜AI人工智慧、雲端運算、金融科技等技術之賜,購物需求不減反增,帶動人工智慧、電子商務、金融數位支付、大數據等企業業績看旺。

不過,由於11月初美國總統大選即將登場,今年預計會有更多選民採取通訊投票,延長開票空窗期,恐怕會帶來紛爭,金融市場波動度將同步提高。唐祖蔭建議,擔心選情不確定性的投資人,不妨搭配二至三成的資金,配置高評級的投資級公司債,適度降低波動風險。

富蘭克林證券投顧則建議,面對市場波動環境,納入高評級債券、伊斯蘭債或是美國平衡型基金,降低投資組合波動,並定期定額投資長線成長趨勢明確的科技、生技、消費升級、數位化、健康醫療等,以及題材眾多的大中國或新興亞股。

以近十年為例,全球股市年化報酬率7.1%、年化波動度14.8%,報酬風險比0.48;若以80%股票搭配20%全球投資級債,則年化報酬率3.7%、年化波動度4.3%,報酬風險比可提升到0.68。

圖/經濟日報提供
圖/經濟日報提供

金融科技債券人工智慧

延伸閱讀

人工智慧解析新冠感染謎團 10天前就能精準預測死亡

人工智慧解析新冠感染謎團 10天前就能精準預測死亡

VMware借助NVIDIA推力 讓人工智慧更容易在端到雲環境佈署

VMware借助NVIDIA推力 讓人工智慧更容易在端到雲環境佈署

創新加速器分享金融科技經驗 開發金向下紮根普惠金融

創新加速器分享金融科技經驗 開發金向下紮根普惠金融

網路銀行 催動FinTech進化

網路銀行 催動FinTech進化

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

基金特蒐/新興基金 逢回找買點

2021-05-14

科技股長多 分批布局

2021-05-14

景氣循環股 投資主打星

2021-05-14

抗通膨資產 竄紅

2021-05-14

目標風險基金 樂退優選

2021-05-13

公用事業股 穩中求富

2021-05-13

布局多重資產 攻守兼備

2021-05-13

多元主題ESG 列核心配置

2021-05-12

氣候基金 掌握永續商機

2021-05-12

公用事業基金 湧錢潮

2021-05-12

創新科技商品 投資聚焦

2021-05-12

寵物產業 投資價值浮現

2021-05-12

價值股 補漲行情燒

2021-05-12

彭博ETF過去一周統計 美國股票型資產獲青睞

2021-05-11

全球市場觀測站/俄股、新興債 有看頭

2021-05-09

五月亞股 大中華、印度聚光

2021-05-06

ESG商品 成投資顯學

2021-05-06

ESG永續投資 受青睞

2021-05-05

高股息策略商品 優選

2021-05-05

大陸、印度錢景 亞銀按讚

2021-05-05

新型態運輸題材 聚光

2021-05-05

公用事業基金 擁利多

2021-05-05

多重資產商品 攻守兼備

2021-05-05

綠色投資 三大題材正夯

2021-05-05

亞洲股債 經濟重啟題材熱

2021-05-05

風險情緒正向 信用債市動能改善

2021-05-04

全球市場觀測站/俄股、美高收債 聚焦

2021-05-03

特別股潛利靚 逢低布局

2021-05-03

基金特蒐/新興高股息基金 題材熱

2021-05-01

股市熱 專家喊停利不停扣

2021-05-01

趨勢成長、循環類股 法人聚焦

2021-05-01

科技基金 績效一級棒

2021-04-30

A股基金 分批低接

2021-04-29

高成長概念商品 納配置

2021-04-28

科技股基金 價值浮現

2021-04-28

錢進亞股 優選消費、醫療

2021-04-28

特別股商品 擁利差優勢

2021-04-28

美股商品 蟬聯吸金王

2021-04-27

特別股基金 繳佳績

2021-04-27

FinTech概念股 投資熱點

2021-04-27

境外基金熱銷榜 股票型受寵

2021-04-27

實質資產 擁兩大優勢

2021-04-26

熱門文章

首檔半導體ESG ETF 來囉

2021-05-06

富邦台灣半導體ETF 准募

2021-05-11

ETF除息大秀 來了

2021-05-09

國泰高股息 配發0.25元現金股利

2021-05-05

台股回檔 逢低找買點

2021-05-13

台股基金 拉回找買點

2021-05-12

印度股市 長線不看淡

2021-05-05

台股基金十強 犀利

2021-05-09

資金重返高收益債 留意通膨牽動市場情緒

2021-05-11

美高科技股 長線帶財

2021-05-12

亞洲高收債 錢景閃亮

2021-05-13

抗通膨資產 竄紅

2021-05-14

陸股吸金 紅五月可期

2021-05-13

巴西股市 續航力強

2021-05-11

投資級債 連八周吸金

2021-05-11

永續、高息ETF 抗震力強

2021-05-13

八檔台股ETF 人氣燒

2021-05-06

未來世代REITs 新主流

2021-05-12

美股底子硬 續航力強

2021-05-14

景氣循環股 法人喊減碼

2021-05-06

科技ETF 投資價值浮現

2021-05-14

墜落天使高收債 潛利佳

2021-05-11

美科技股帶勁 長線向上

2021-05-09

陸科技ETF 長線釣大魚

2021-05-11

多元主題ESG 列核心配置

2021-05-12

生醫基金 題材一波波

2021-05-11

永續概念ETF 長線有潛利

2021-05-04

原物料基金 續航力強

2021-05-05

美高品質成長股 吸睛

2021-05-12

台股基金十強 月報酬逾5%

2021-05-11

美REITs 魅力四射

2021-05-13

ESG商品 成投資顯學

2021-05-06

陸高收債 魅力四射

2021-05-12

新興債三優勢 可布局

2021-05-12

全球高收益債 魅力四射

2021-05-09

台股長線看多 伺機找買點

2021-05-14

期富邦VIX 准下市清算

2021-05-05

台股基金 多頭不散場

2021-05-03

彭博ETF過去一周統計 美國股票型資產獲青睞

2021-05-11

原油商品 不看淡

2021-05-06

景氣循環股 投資主打星

2021-05-14

特別股潛利靚 逢低布局

2021-05-03

贊助廣告

留言