財經觀點／防黑天鵝 新興市場短債四優勢
新冠肺炎、油價崩跌、美中貿易戰再起等黑天鵝衝擊，今年金融市場不平靜，加上主要央行緊急降息，利率來到低點。新興短期公司債具有「低波動」及「息收較佳」二大優勢， 可解決當前困境。
由於債券價格波動度低，可強化長期投資的複利效果，對投資人而言，是一種容易入門的簡單投資法，且有助提升投資組合的勝率，適合納入長期核心資產配置。
短債有四大特性：一、愈接近到期日，變數愈少，價格波動自然較小；二、存續期間愈短，對利率敏感度愈低；三、遇到黑天鵝，抗跌力強，回復率快；四、波動率低，夏普值高。
新興短期公司債存續期間約二年，過去五年年化波動度均值約百分之一點四，明顯低於美國綜合公債的百分之三點六和美高收的百分之五點一，可以有效降低投資組合的波動風險。另一個優勢是跌幅可控。當市場下跌時，投資人往往在震盪之際匆忙賣出，錯失了日後回升的機會，新興短期公司債波動度相對較低，在下跌行情裡，不易被洗出市場。
至於短債的操作及選擇，建議優先布局新興市場短期公司債，因為具有四項優勢：一、新興國家利率高，新興美元公司債具優勢；二、新興國家仍有充分資源因應危機，復甦可望領先；三、有能力發美元債的新興市場企業都是當地龍頭企業，債券品質往往具有投資等級，違約率比想像中低；四、新興美元公司債規模持續攀升，種類豐富多元。
此外，新興短期公司債與台灣投資人喜愛的美國高收益債和新興主權債相關聯度低，在現有資產納入新興短期公司債，可降低波動，提高收益率，性價比進一步提升。在高息收、低波動雙優勢發揮下，是降低資產投資組合波動的好工具。
免責聲明：以上內容由各投資機構或媒體提供，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
相關新聞
三類投資人選對策略 添勝算
2022-05-20釐清自我投資屬性 從指標判斷
2022-05-20科技型商品 本月風光
2022-05-19三類主動基金 申購熱
2022-05-18電動車概念股 正夯
2022-05-18基建基金 法人喊加碼
2022-05-18電動車鏈長多 伺機卡位
2022-05-185G概念股 迎反彈行情
2022-05-18多重資產基金 攻守兼備
2022-05-17專家提點：減持風險資產
2022-05-17永續飲食夯 投資好時機
2022-05-17三類基金投資人 留意稅事
2022-05-17科技股聚光 逢低進場
2022-05-17ESG資產帶勁 投資亮點
2022-05-17永續高股息 長抱優選
2022-05-17多重資產布局 穩中求勝
2022-05-15全球市場觀測站／美價值股 閃亮
2022-05-15挑選基金標的 掌握四心法
2022-05-14美國股債 布局時機到
2022-05-12電動車鏈 商機爆發
2022-05-12特別股「夠利」 逢低進場
2022-05-12私募資產力捧ESG 法人籲留意三差異
2022-05-11優質基金 三面向挖寶
2022-05-10金融震盪 四招迎戰
2022-05-10升息效益 三大族群吸睛
2022-05-10配置多重資產 平衡波動風險
2022-05-10基建基金 雙多護體
2022-05-10瑞銀：投資人樂觀股市
2022-05-10電動車鏈 錢景看俏
2022-05-10基建產業 迎復甦商機
2022-05-09搭配債券ETF 可月月領息
2022-05-07低波動配息基金 退休族優選
2022-05-07股、債迎短線反彈行情
2022-05-05特別股利多 快撿便宜
2022-05-05法盛調查l：千禧世代投資理財 六成擁有專業顧問
2022-05-05法人提點保守投資 Q2閃避歐股
2022-05-04科技股跌深 長線不看淡
2022-05-04晨星看好科技、金融商品
2022-05-045G題材夯 買點浮現
2022-05-04ESG產品 長線潛利大
2022-05-04五類基金 法人最愛
2022-05-02跨國多重資產 吸金
2022-05-02
熱門文章
REITs ETF來了 配息穩定
2022-04-28科技股聚光 逢低進場
2022-05-17全球市場觀測站／美價值股 閃亮
2022-05-15ETF吸金 衝向200億
2022-05-19電動車鏈 商機爆發
2022-05-12美國股債 布局時機到
2022-05-12電動車鏈長多 伺機卡位
2022-05-18美短債抗震 避險資金愛
2022-05-17多重資產布局 穩中求勝
2022-05-15綠氫崛起 再生能源黑馬
2022-04-24原物料資源商品 吸金
2022-05-18美REITs聚光 逢低進場
2022-05-19非投資級債 價值浮現
2022-05-15台股基金 蒸發500億
2022-05-17投資級公司債 醞釀反彈
2022-05-17特別股「夠利」 逢低進場
2022-05-12東協三國 外資撐腰
2022-05-17台股基金 醞釀反彈行情
2022-05-15台股基金規模 4月銳減逾12%
2022-05-17全球型股票ETF 失血
2022-05-17固定收益型 熱錢湧入
2022-05-17三類主動基金 申購熱
2022-05-18電動車概念股 正夯
2022-05-18金融震盪 四招迎戰
2022-05-10台股基金 價值漸浮現
2022-05-19三類投資人選對策略 添勝算
2022-05-20陸股雙優勢 轉趨樂觀
2022-05-19基建基金 法人喊加碼
2022-05-18債券商品 買氣承壓
2022-04-26台股商品 逢低進場
2022-05-17永續高股息 長抱優選
2022-05-17陸股基金 迎政策利多
2022-05-18REITs抗通膨 穩穩賺
2022-05-02半導體ETF 可低接
2022-05-19日股基金 三多加持
2022-05-17三類基金投資人 留意稅事
2022-05-17印度股市 投資價值浮現
2022-05-18三大題材加持 非投資級債後市不淡
2022-05-19平衡基金靈活 人氣指數向上
2022-05-175G概念股 迎反彈行情
2022-05-18台股高息基金 抗波動
2022-05-11台股七檔ETF 人氣旺
2022-05-10
;){kind=link}
留言