財經觀點/防黑天鵝 新興市場短債四優勢
新冠肺炎、油價崩跌、美中貿易戰再起等黑天鵝衝擊,今年金融市場不平靜,加上主要央行緊急降息,利率來到低點。新興短期公司債具有「低波動」及「息收較佳」二大優勢, 可解決當前困境。
由於債券價格波動度低,可強化長期投資的複利效果,對投資人而言,是一種容易入門的簡單投資法,且有助提升投資組合的勝率,適合納入長期核心資產配置。
短債有四大特性:一、愈接近到期日,變數愈少,價格波動自然較小;二、存續期間愈短,對利率敏感度愈低;三、遇到黑天鵝,抗跌力強,回復率快;四、波動率低,夏普值高。
新興短期公司債存續期間約二年,過去五年年化波動度均值約百分之一點四,明顯低於美國綜合公債的百分之三點六和美高收的百分之五點一,可以有效降低投資組合的波動風險。另一個優勢是跌幅可控。當市場下跌時,投資人往往在震盪之際匆忙賣出,錯失了日後回升的機會,新興短期公司債波動度相對較低,在下跌行情裡,不易被洗出市場。
至於短債的操作及選擇,建議優先布局新興市場短期公司債,因為具有四項優勢:一、新興國家利率高,新興美元公司債具優勢;二、新興國家仍有充分資源因應危機,復甦可望領先;三、有能力發美元債的新興市場企業都是當地龍頭企業,債券品質往往具有投資等級,違約率比想像中低;四、新興美元公司債規模持續攀升,種類豐富多元。
此外,新興短期公司債與台灣投資人喜愛的美國高收益債和新興主權債相關聯度低,在現有資產納入新興短期公司債,可降低波動,提高收益率,性價比進一步提升。在高息收、低波動雙優勢發揮下,是降低資產投資組合波動的好工具。
免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
相關新聞
電動車、AI基金 逢回買
2021-03-02消費類股 後勁十足
2021-03-01全球市場觀測站/投資級債 短線震盪
2021-03-01資金行情 投資股優於債
2021-02-28新基金募集 多重資產最紅
2021-02-28月配息股票基金 市場新寵
2021-02-27定期定額 八檔月扣1億元
2021-02-26基金操盤手/ESG選股 重視獲利穩定性
2021-02-26布局多重資產 掌握3R策略
2021-02-26價值型投資 拉高勝率
2021-02-26主題式投資 躍居主流
2021-02-25台新投信:台股擁三優勢 有機會續攻
2021-02-24AI基金 長線釣大魚
2021-02-24公用事業族群 穩穩賺
2021-02-24定時定額投資 火熱
2021-02-24印度、陸股 資金簇擁
2021-02-23關鍵投資策略 衝高績效
2021-02-23錢進環球基金 大賺趨勢財
2021-02-20考量ESG標準 當投資贏家
2021-02-20金牛年投資 必備五資產
2021-02-19基金布局三產業 搶復甦財
2021-02-19富達調查報告 女性財富自由要趁早理財
2021-02-192月美銀美林經理人調查:六成經理人加碼股市
2021-02-18好享退九商品 今年全都賺
2021-02-18凱基投顧:台股延續多頭格局 非美股將優於美股
2021-02-17牛年投資 股債布局大解碼
2021-02-17基金必勝配置 經理人教你賺
2021-02-17富坦穩定月收益基金 靚
2021-02-17印度、陸股 外資大買超
2021-02-09新興亞股基金躍吸金王 上周淨流入52億美元
2021-02-09全球市場觀測站/印度股市 伺機加碼
2021-02-07五行商品基金 牛年有賺頭
2021-02-06跨國平衡商品 擁利基
2021-02-05拜登新政效應 ESG投資浪潮來了
2021-02-05金融科技股 漲勢猛
2021-02-05通信服務、能源 人氣升溫
2021-02-04景氣循環股 布局良機
2021-02-04優質成長股 聚光
2021-02-04永續基金夯 資金追捧
2021-02-03電動車、太陽能族群 受寵
2021-02-03全球市場觀測站/投資級債 後勁強
2021-02-01多元資產 布局優選
2021-02-01
熱門文章
看好5G、車用晶片荒 國泰台灣5G+ ETF受益人達28萬人
2021-02-24高息ETF 買氣強強滾
2021-02-22境外股票基金 四類吸金
2021-02-19台股基金 逢回找買點
2021-03-01台新投信:台股擁三優勢 有機會續攻
2021-02-24AI基金 長線釣大魚
2021-02-24定期定額 八檔月扣1億元
2021-02-26七成台股基金 打敗大盤
2021-02-25台股殖利率佳 布局優選
2021-02-27定時定額投資 火熱
2021-02-24掌握三策略 拉高勝率
2021-02-24美股基金 分批加碼
2021-03-02陸股 迎接兩會行情
2021-02-26公用事業族群 穩穩賺
2021-02-24「小台積」富邦科技ETF 親民好入手
2021-02-17高收債基金夯 買盤力捧
2021-02-23印度、陸股 資金簇擁
2021-02-23消費基金 後勁十足
2021-02-25兩會將登場 政策紅利來了
2021-02-03美債ETF 買盤卡位
2021-03-01美股基金 買氣發燒
2021-02-23台股基金操作難度升高 定期定額布局
2021-02-25新基金募集 多重資產最紅
2021-02-28陸股帶勁 內需消費吸睛
2021-02-24印度股有料 長線買點到
2021-02-25新興債ETF有轉機 可布局
2021-02-24美國REITs 迎補漲行情
2021-02-23基金操盤手/ESG選股 重視獲利穩定性
2021-02-26陸股靚 優選科技族群
2021-02-25七檔台股基金 月賺9%
2021-02-19境外股票基金 升勢壯
2021-02-26印度後勁強 伺機卡位
2021-03-02印度基金 題材一波波
2021-02-27陸高收債 投資價值浮現
2021-02-25資金行情 投資股優於債
2021-02-28美國高收債 漲相佳
2021-03-01印度股四利多 經理人挺
2021-02-24亞股悍 包辦全球漲幅七大
2021-03-02美特別股三優勢 分批進場
2021-02-25大中華股市 後勁強
2021-02-23大中華基金 牛氣沖天
2021-02-26布局多重資產 掌握3R策略
2021-02-26
留言