親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

多元資產混搭 降波動

2019-09-02 23:12:26經濟日報 記者林婉琪/台北報導

中美貿易衝突與美國經濟衰退疑慮持續牽動市場緊張神經,投資人眼看美債殖利率曲線倒掛、美國消費經濟數據轉疲,對前景看法較年初時更為黯淡,使得今年市場波動度明顯升高,從陸股、美股到美國高收益債、新興市場美元債等震盪明顯加大。

凱基投信表示,透過多元資產搭配,將有助於降低整體投資組合波動。

根據Bloomberg統計,過去一年各區域市場股票的年化波動度以中國股票達25.9%為最高,其次是亞洲不含日本股票達19.2%,和美國股票達到18.7%;另外在債券市場部分,過去一年年化波動度最高的為14.5%的美國可轉債,其次是美國高收益債的6.4%,顯示無論是股市或債市,波動度都因市場雜音紛傳受干擾。

凱基收益成長多重資產基金經理人李奇潭表示,近幾年來,無論是全球高收益債券、美國高收益債券、新興市場美元債券等各區域市場的主要債券類型,年化報酬率逐年下降,其中,新興市場美元債券過去10年的年化報酬率約7.4%,若縮短至過去三年表現觀察,年化報酬率僅有4.8%,整整少了2.54個百分點,顯示投資人若只單單依賴債券型商品來提供收益,會讓整體收益的不確定性增高,因此在操作策略上,應需要多元收益來源作為投資保護傘。

日盛目標收益組合基金經理人林邦傑也表示,貿易戰帶來的影響已逐步浮現,美債殖利率曲線反轉重燃衰退憂慮,從歷史經驗顯示,殖利率曲線反轉至經濟衰退時間平均為14個月,殖利率曲線反轉到S&P 500觸頂平均時間約八個月,簡單來說,這時立即撤出風險性資產並非最佳策略,面對市場諸多變數,在投資上建議透過組合基金多重分散布局。

李奇潭指出,市場持續觀望中美貿易戰雙方談判進展,愈是波動的金融環境,愈需要多元化的資產配置,具備「斜槓思維」的多元收益來源基金,可透過股票股息、債券債息及掩護性買權(covered call)權利金的投資組合,表現不僅追漲抗跌,也能為投資人帶來較低波動且高品質的收益。

高收益債券殖利率新興市場

延伸閱讀

ETN具債券特質 投資人慎選券商

競逐南海 美國東協首次海上聯合軍演登場

美國與東協海上聯合軍演 首次登場

多元布局抗震 法人點名4大法寶

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

2020最賺基金 投信報你知

2019-12-08

專家建議:小資族定期定額 布局美股基金

2019-12-07

3利多發酵!新興股有基之彈埋伏筆

2019-12-06

CARS納入配置 穩中求勝

2019-12-05

2020投資 掌握FIT原則

2019-12-04

「金髮女孩」年代 股債看漲

2019-12-03

國泰投信:2020投資 聚焦創新產業

2019-12-03

陸股 蟬聯亞股吸金王

2019-12-02

基建基金靚 資金追捧

2019-11-28

2020投資 專家喊買亞股

2019-11-28

布局多重資產基金 避險

2019-11-27

亞洲電信、醫療股 明年主流

2019-11-26

目標風險組合基金 抗震

2019-11-24

科技類股 明年主打星

2019-11-24

金融次順位債 績效穩

2019-11-22

國泰US短期公債ETF 下周掛牌

2019-11-22

特別股基金 放長線釣大魚

2019-11-22

多元資產抗波動 納入配置

2019-11-21

基建基金 三優勢吸睛

2019-11-21

三檔AI商品 今年漲逾20%

2019-11-21

貿易戰未明朗 布局優高收、短高收

2019-11-21

特別股商品 適度配置

2019-11-20

美銀美林發布投資展望 明年股優於債

2019-11-19

多重資產 穩中求勝

2019-11-18

全球市場觀測站/新興股翻黑 投資人保守

2019-11-17

波動不息 多重收益資產魅力不改

2019-11-15

ESG主題基金 投資熱點

2019-11-14

追逐高殖利率 特別股基金吸力強

2019-11-14

卡位三基金 賺旺季財

2019-11-13

保收益獲青睞 特別股基金看俏

2019-11-13

市場波動大 專家:宜採槓鈴配置

2019-11-13

投資多重資產基金 掌握分散布局訣竅

2019-11-12

陸股湧資金潮 傲視亞股

2019-11-11

全球大調查:八成投資人要錢進中國

2019-11-11

四大利多! 陸A股可逢低布局

2019-11-08

受惠5G、AI大放異彩!科技基金明年仍是領頭羊

2019-11-08

MSCI永續指數 三面向評鑑

2019-11-06

明年十大預測…施羅德看多股市 喊加碼

2019-11-06

基富通基金平台「定期定額」準備退休金

2019-11-06

多重資產基金 納入配置

2019-11-05

熱門文章

2020賺配息 優質ETF出線

2019-12-01

避開地雷ETF 盯三指標

2019-12-01

避險基金也瘋台股 達里歐大買這檔ETF

2019-11-27

基建基金靚 資金追捧

2019-11-28

台股高檔震盪可逢回布局

2019-11-26

新興亞股 布局時機到

2019-12-01

美股ETF 買點浮現

2019-12-04

印度股基金 靚

2019-12-04

富邦VIX操作 留意溢價率

2019-12-01

生醫題材熱 績效搶鏡

2019-12-02

「三流」投資法 衝高報酬

2019-12-05

亞洲高收債 適度布局

2019-12-03

VIX走揚 買股分批進場

2019-12-02

2020投資 掌握FIT原則

2019-12-04

美股基金 資金回籠

2019-12-02

台股科技基金 後勁強

2019-11-30

海外股ETF 強打聰明選股

2019-12-03

投資級債ETF基金 火熱

2019-12-01

原油ETF帶量狂飆

2019-12-05

美元投資級債 創佳績

2019-12-03

科技基金 明年漲相佳

2019-12-03

新興債擁三多 後市俏

2019-11-28

股強債弱 生技基金最火

2019-11-26

投資級債 買氣升溫

2019-12-02

台股基金規模 三年新高

2019-12-04

高收債、新興債 進場時機到

2019-12-03

新興債分批進場 布局更靈活

2019-12-07

陸股 蟬聯亞股吸金王

2019-12-02

總費用率、波動率雙低 特別股ETF夯

2019-12-02

美股基金靚 科技型嗆紅

2019-12-05

台股基金 搶賺年終

2019-12-05

特別股ETF流動性佳 受青睞

2019-11-28

台股基金 終止連六紅

2019-12-02

投資級債ETF傘型基金 靚

2019-11-24

「金髮女孩」年代 股債看漲

2019-12-03

3招打敗負利率

2019-12-02

基金龍虎榜/生技基金表現突出

2019-11-30

陸股看多 投資價值浮現

2019-12-02

美股高收債 明年主打星

2019-12-02

資金埋伏 等進陸股

2019-12-02

商品推薦

贊助廣告

留言