親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

挑低波動金雞 看四指標

2019-03-26 23:54:02經濟日報 記者林婉琪/台北報導

高收益債因為發行公司信用評級、財務結構及營收穩健度相對低於公債投資等級債的發行者,因此能夠提供較高報酬,但必須承擔的風險也較公債或投資等級債來的大。

經濟日報提供
經濟日報提供
投資人若想在獲得收益的同時,又不用擔心市場起伏、利率顛簸以及進場時點,可善用四項指標包括索提諾比率(Sortino ratio)、信用評等、存續期間及布局產業來觀察。

美國短年期高收益債券基金經理人謝佳伶建議,指標一、索提諾比率:該比率愈高、代表遭遇利空時更為抗跌。

由於債券價格波動是影響總報酬的關鍵因素之一,所以抗跌度愈強的商品,因為下檔風險控制得宜,得到的收益也會越穩定。

指標二、信用評等:首選BB~B級。

過去經驗顯示,當成長動能放緩、製造業PMI由高點下滑時期,高信評高收債可望相對的領先或抗跌,波動度也明顯較低,有助於「保護資產」和「波動管理」。

指標三、存續期間:一般債券資產所遇到的利率風險,可用存續期間來衡量,即每單位利率變動對債券價格之變化百分比。存續期愈高,受到利率變化的影響程度愈高。建議尋找存續期較短、即利率敏感度較低的公司。

指標四、布局產業:一般高收益債券投資往往聚焦在較高收益機會,因此投資標的可能較多屬於高景氣循環的能源企業,這些公司成長性高、波動大,對於投資人的資產也將帶來較明顯跌宕。

相反的,如果偏好體質好的低景氣循環公司,即淡旺季較不明顯且表現穩健,可望以較低起伏掌握收益機會。如居家安全、保全及支援服務等相關族群、設備租賃、專業零售及娛樂規劃等。

高收益債券公債投資等級債

延伸閱讀

櫃買中心債券ETF 再添二檔新兵

最「殺」美債ETF 管理費降到0.07%

美元受壓 美10年公債觸兩年最低 殖利率曲線仍陷負值

李長庚談包檔ETF...不須擔心流動性

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

多元資產基金 納入配置

2019-08-18

全球市場觀測站/美投資級債 錢景俏

2019-08-18

劉宗聖:AI演算、多元投資 幫你賺老本

2019-08-18

四低時代 投資首重抗震

2019-08-16

私人消費動能強勁 美國經濟擴張期可望延長

2019-08-16

多重資產 布局良機到

2019-08-15

投信基金規模 一路飆

2019-08-15

經濟衰退機率升至近八年高點 經理人高喊加債減股

2019-08-15

恐慌指數飆高…目標組合基金 亂世優選

2019-08-15

多重資產基金 擁三多

2019-08-14

高股息商品 魅力四射

2019-08-14

大戶賺錢的秘密!靠這2類基金養胖閒錢

2019-08-14

5G、雲端、醫療 逢低布局

2019-08-13

用電旺季激勵 基建商機熱

2019-08-13

挑境內、境外產品 三考量

2019-08-12

全球市場觀測站/巴西股市 投資亮點

2019-08-11

挑商品…盯殖利率、利差

2019-08-08

8月8日 今日我最亮

2019-08-07

公用事業、醫療 無懼貿易衝突風浪

2019-08-07

因應市場波動 多重資產穩健守財

2019-08-07

股市回檔/防禦、趨勢性基金動能強

2019-08-07

布局多重資產 拉高勝率

2019-08-06

5G、半導體族群 錢景亮

2019-08-06

特別股高配息 法人按讚

2019-08-06

訂短中長策略 抓住獲利

2019-08-06

保護傘投資法 跟漲抗跌

2019-08-06

資金避險 兩招保平安

2019-08-06

消費基金 資金避風港

2019-08-06

多重資產 亂世避震器

2019-08-05

全球市場觀測站/美股基本面佳 逢低買

2019-08-04

學學巴菲特 從生活DNA選股

2019-08-03

生手買基金 三大類可挖寶

2019-08-03

企業獲利佳 那斯達克後市可期

2019-08-02

宏利投信:下半年新興債市仍可樂觀看待

2019-08-02

三利多加持 美股中長線看俏、8月逢低找買點

2019-08-02

美中貿易戰再啟新戰場 美債殖利率短期不樂觀

2019-08-02

掌握三趨勢 賺超額報酬

2019-08-01

錢進巴西、港股 專家教戰

2019-08-01

目標風險組合商品 錢景亮

2019-08-01

新興債、亞股 投信唱旺

2019-08-01

熱門文章

殖利率倒掛!這類債券ETF爆紅吸金

2019-08-11

黃金基金 別急著賣

2019-08-12

大戶賺錢的秘密!靠這2類基金養胖閒錢

2019-08-14

陸股下波牛市…醞釀中

2019-08-13

學學巴菲特 從生活DNA選股

2019-08-03

印度股市 進場時機到

2019-08-01

金銀ETF混搭 拉高勝率

2019-08-14

台股商品十強 三年賺40%

2019-08-15

美投資級債 富貴穩中求

2019-08-14

ETF熱戰 七雄爭霸

2019-08-18

生醫基金 布局時機到

2019-08-11

債券基金 半年吸金兆元

2019-08-12

經濟衰退機率升至近八年高點 經理人高喊加債減股

2019-08-15

ETF「利」多 平均報酬率15%

2019-08-12

元大ETF平台 新功能上線

2019-08-13

美股基金 回檔就買

2019-08-14

生醫基金 頭好壯壯

2019-08-13

美元強資產 投資首選

2019-08-13

短天期債券 避險首選

2019-08-09

美股基金 賣壓出籠

2019-08-12

基金特蒐/生技題材多 長線動能強

2019-08-15

台股長線不淡 伺機進場

2019-08-13

5G、雲端、醫療 逢低布局

2019-08-13

阿根廷選舉爆冷恐拖累新興市場 短天期債券影響小

2019-08-14

巴西股市 改革紅利發酵

2019-08-12

資金避險 兩招保平安

2019-08-06

期信ETF 訂下市規則

2019-08-13

短期美元債ETF 爆紅

2019-08-11

全球市場觀測站/巴西股市 投資亮點

2019-08-11

亞股失血 長線不看淡

2019-08-12

擁有「護城河」 這八檔高報酬率定存股

2019-08-01

印度進入降息循環 債市磨拳

2019-08-12

優先擔保高收債 聚光

2019-08-15

貿易戰復燃/法人:長打成熟市場、印度債

2019-08-08

新興債券 動能強勁

2019-08-11

國泰證台股定期定額 幫助小資族也能成為投資專家

2019-08-17

阿根廷震盪 新興債好體質護身

2019-08-15

四低時代 投資首重抗震

2019-08-16

基金龍虎榜/海外前10強 陸股基金包辦

2019-08-17

劉宗聖:AI演算、多元投資 幫你賺老本

2019-08-18

商品推薦

贊助廣告

留言