親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

新興、全球債 可押五成資金

2019-03-26 23:53:21經濟日報 記者張瀞文/台北報導

富蘭克林投顧指出,第2季可注意挖掘超額報酬的機會,股債比重可各占一半,債券以新興市場債及全球債為主;在股票部位,以大中華為主的新興市場股票提高到25%,美股占15%,防禦性質高的公用事業產業型基金則占10%。

富蘭克林投顧表示,歷經今年年初市場強勁反彈,第2季將進入貿易協商細節與基本面確認期,風險資產震盪難免。所幸目前全球通貨膨脹仍屬溫和,主要央行得以偏鴿派,資金充沛,有利全球股債續揚。變數則留意歐洲政治面,以及泰國、印尼與印度的選舉結果,建議投資人擇優布局,可特別注意新興市場的投資機會。

以富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金來說,這是國人最愛的新興市場債券基金,也是富蘭克林坦伯頓的旗艦基金之一,主要投資新興市場當地貨幣債券,目前國人持有金額超過新台幣2,000億元,超過基金規模的六成。

富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金的經理人是哈森泰博(Michael Hasenstab),他看好墨西哥和巴西新政府都提出市場樂見的改革政策、阿根廷撙節財政和穩定金融的成效顯現;在亞洲,印尼和印度具高債息優勢,可望受惠油價降至合理區間和多項經濟改革政策效益發酵的利基。

富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金主要投資新興國家當地公債,目前採取精選持債策略,看好阿根廷、墨西哥、巴西、印度與印尼,搭配迦納與哥倫比亞。如果選擇美元月配息級別,半年來的年化配息率介於9.5%到12.2%。

至於富蘭克林坦伯頓全球債券基金,也是由哈森泰博操盤,是國人最愛的全球債券基金。這檔基金是隱藏版的新興市場債券基金,主要也大幅加碼新興市場債,尤其是新興市場當地貨幣債,基金平均債信已提升到A-投資等級。

富蘭克林坦伯頓全球債券基金的持債平均為2.21年到期,藉由利率交換合約,以支付長期固定利率/收取浮動利率方式,製造放空公債般的效果,將基金的整體存續期間降到負1.55年。如果選擇美元月配息級別,半年來的年化配息率介於6.4%到8.1%。

新興市場股市的投資吸引力大,富蘭克林建議大中華基金、新興國家基金合占投資組合的25%。富蘭克林坦伯頓大中華基金今年來上漲15%,在同型基金中名列前茅。這檔基金側重科技與金融類股,加碼消費與商品股,聚焦中國崛起商機。

富蘭克林坦伯頓大中華基金經理人周國剛表示,今年來,中國官方明顯加大寬鬆政策利多頻率與力道,中國經濟有望於本季落底止穩微幅回升,化解市場對於中國可能陷入硬著陸的擔憂,搭配企業獲利動能優勢及中國資本市場對外開放吸引資金潛力,看好陸港股市中長期行情走勢。

至於富蘭克林坦伯頓新興國家基金,則布局全球新興市場股票,掌握消費趨動、科技產業升級及金融服務需求三大商機。基金的金融股及科技股合占四成多,中國、南韓及台灣的比重最高。

新興市場的投資機會多,美股也不宜忽略,富蘭克林認為,美股可望受惠於5G、人工智慧(AI)與新藥研發等創新趨勢。富蘭克林坦伯頓美國機會基金精選美國高品質成長股,看多科技、醫療、工業與消費耐久財四大產業,以網羅美國創新商機。

富蘭克林坦伯頓美國機會基金經理人鮑爾(Grant Bowers)認為,與其費心揣測美股大盤指數位置,不如聚焦於尋找美國股市中橫跨多元產業的創新商機,包括雲端運算服務、電子商務和健康醫療產業等。美國正處於前所未有的創新時期,類似工業革命時。

另外,富蘭克林指出,公用事業產業股息高,獲利穩定,是防禦配置首選。富蘭克林公用事業基金成立滿70年,主要布局在美股,去年漲6%多,在美股與產業型基金中都是名列前茅,今年來則上漲逾12%。

富蘭克林第2季精選基金 圖/經濟日報提供
富蘭克林第2季精選基金 圖/經濟日報提供

新興市場債券基金美股大中華基金

延伸閱讀

數字會說話 定期定額基金長期致勝率高

漲多短線陷震盪 陸股慎選股分批接

飆漲的印度股市 還能買嗎?

富國民聊薪室-「獎」到心坎 選基金有撇步

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

黃金長多格局 短線不宜追高

2019-07-19

降息可能性增、消費主導成長 A股拉回布局首重內需

2019-07-19

國票華頓更名街口投信

2019-07-18

避險意識抬頭 固定收益基金人氣熱

2019-07-18

退休理財注意波動管控!推薦目標風險組合與優先順位到期債券基金

2019-07-18

多元資產 下半年優選

2019-07-17

內需股受寵 基建、醫材夯

2019-07-17

目標風險組合 抗波動

2019-07-17

加股減債…經理人轉向

2019-07-17

AI錢景亮 資金追捧

2019-07-17

摩根:三類商品 Q3首選

2019-07-16

股息收入 加持下半年特別股行情

2019-07-16

第3季投資趨勢/大中華亞洲科技股 後勁強

2019-07-15

投信基金規模 連二月創高

2019-07-15

全球市場觀測站/美股樂觀中有隱憂

2019-07-14

收益控看過來 特別股靚

2019-07-12

美中貿易戰反覆干擾 抗震布局首選優先高收益債

2019-07-12

謝晨彥:動量因子選股的中小型股1個月績效較佳

2019-07-12

目標風險商品 納核心配置

2019-07-11

基金操盤手/買高息股 緊盯現金流

2019-07-11

利多在 資金別離電子太久

2019-07-11

今日我最亮/成熟市場 先機北美股票 績效佳

2019-07-10

目標日期基金 存老本利器

2019-07-10

穩健收益型標的 重押六成

2019-07-10

多重資產基金 創三贏

2019-07-10

近六成台灣投資人不滿投資績效 態度轉趨保守

2019-07-10

MSCI納A股 陸股可定期定額布局

2019-07-10

降息預期 股債雙響砲可期

2019-07-09

第3季投資趨勢/多元資產 可配置五成資金

2019-07-09

特別收益資產 閃耀

2019-07-09

第3季投資趨勢/債六股四配置…控管風險

2019-07-08

降息提供下檔保護 分散仍是上策

2019-07-08

智能車基金 馬力足

2019-07-07

基金龍虎榜/境外 生技、小型股、房地產夯

2019-07-06

中小型基金 近一月揮強棒

2019-07-05

法人:三理由支持陸股下半年審慎樂觀

2019-07-05

投顧:7月及Q3操作策略 以收益型資產為核心

2019-07-05

留意歐股震盪加碼機會 看好歐洲跨國績優股

2019-07-05

基建類股 吸金力強

2019-07-04

危機入市 投資級債後市俏

2019-07-04

熱門文章

七大ETF投信 稱霸境內基金

2019-07-14

貴金屬基金 歡聲鼓舞

2019-07-17

債券ETF投資術 三要點教你下手

2019-07-11

賣壓湧現 台股ETF爆量

2019-07-12

「元大台灣50」19日除息 每股配發0.7元

2019-07-05

目標到期債基金 規模衝

2019-07-17

東協股票基金 績效靚

2019-07-14

目標日期基金 存老本利器

2019-07-10

本土投信排名 大躍進

2019-06-30

挑債券ETF...盯三要點

2019-07-11

金價蠢動 法人:買黑不買紅

2019-07-16

美債大型成長股 穩穩賺

2019-07-16

生技基金擁雙多 逢低買

2019-07-18

人口老化藥物需求年增 「生技類股」投資時點浮現

2019-07-18

近六成台灣投資人不滿投資績效 態度轉趨保守

2019-07-10

黃金長多格局 短線不宜追高

2019-07-19

三大債券商品 資金簇擁

2019-07-15

邊境市場 可納入配置

2019-06-20

拉美基金 活力四射

2019-07-15

摩根:三類商品 Q3首選

2019-07-16

陸股題材熱 後市閃亮

2019-07-16

避險意識抬頭 固定收益基金人氣熱

2019-07-18

美投資級債 可望吸金

2019-07-11

債券ETF 首見外資發行

2019-07-17

亞債殖利率高 閃金光

2019-07-14

優先擔保高收債REITs 看漲

2019-07-17

新興貨幣債 兩頭賺

2019-07-16

印度股債 中長線看俏

2019-07-16

投信基金規模 連二月創高

2019-07-15

REITs基金績優 後勁強

2019-07-16

債券投資 留意三大風險

2019-07-18

退休理財注意波動管控!推薦目標風險組合與優先順位到期債券基金

2019-07-18

櫃買再添新光及台新2檔債券ETF

2019-07-18

目標風險商品 納核心配置

2019-07-11

基金龍虎榜/境外 生技、小型股、房地產夯

2019-07-06

經濟數據優 點亮陸股後市

2019-07-16

美股基金 投資發燒星

2019-07-16

新興亞股 資金回流

2019-07-18

韓、泰股市 外資追捧

2019-07-15

加股減債…經理人轉向

2019-07-17

商品推薦

贊助廣告

留言