親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

新興、全球債 可押五成資金

2019-03-26 23:53:21經濟日報 記者張瀞文/台北報導

富蘭克林投顧指出,第2季可注意挖掘超額報酬的機會,股債比重可各占一半,債券以新興市場債及全球債為主;在股票部位,以大中華為主的新興市場股票提高到25%,美股占15%,防禦性質高的公用事業產業型基金則占10%。

富蘭克林投顧表示,歷經今年年初市場強勁反彈,第2季將進入貿易協商細節與基本面確認期,風險資產震盪難免。所幸目前全球通貨膨脹仍屬溫和,主要央行得以偏鴿派,資金充沛,有利全球股債續揚。變數則留意歐洲政治面,以及泰國、印尼與印度的選舉結果,建議投資人擇優布局,可特別注意新興市場的投資機會。

以富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金來說,這是國人最愛的新興市場債券基金,也是富蘭克林坦伯頓的旗艦基金之一,主要投資新興市場當地貨幣債券,目前國人持有金額超過新台幣2,000億元,超過基金規模的六成。

富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金的經理人是哈森泰博(Michael Hasenstab),他看好墨西哥和巴西新政府都提出市場樂見的改革政策、阿根廷撙節財政和穩定金融的成效顯現;在亞洲,印尼和印度具高債息優勢,可望受惠油價降至合理區間和多項經濟改革政策效益發酵的利基。

富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金主要投資新興國家當地公債,目前採取精選持債策略,看好阿根廷、墨西哥、巴西、印度與印尼,搭配迦納與哥倫比亞。如果選擇美元月配息級別,半年來的年化配息率介於9.5%到12.2%。

至於富蘭克林坦伯頓全球債券基金,也是由哈森泰博操盤,是國人最愛的全球債券基金。這檔基金是隱藏版的新興市場債券基金,主要也大幅加碼新興市場債,尤其是新興市場當地貨幣債,基金平均債信已提升到A-投資等級。

富蘭克林坦伯頓全球債券基金的持債平均為2.21年到期,藉由利率交換合約,以支付長期固定利率/收取浮動利率方式,製造放空公債般的效果,將基金的整體存續期間降到負1.55年。如果選擇美元月配息級別,半年來的年化配息率介於6.4%到8.1%。

新興市場股市的投資吸引力大,富蘭克林建議大中華基金、新興國家基金合占投資組合的25%。富蘭克林坦伯頓大中華基金今年來上漲15%,在同型基金中名列前茅。這檔基金側重科技與金融類股,加碼消費與商品股,聚焦中國崛起商機。

富蘭克林坦伯頓大中華基金經理人周國剛表示,今年來,中國官方明顯加大寬鬆政策利多頻率與力道,中國經濟有望於本季落底止穩微幅回升,化解市場對於中國可能陷入硬著陸的擔憂,搭配企業獲利動能優勢及中國資本市場對外開放吸引資金潛力,看好陸港股市中長期行情走勢。

至於富蘭克林坦伯頓新興國家基金,則布局全球新興市場股票,掌握消費趨動、科技產業升級及金融服務需求三大商機。基金的金融股及科技股合占四成多,中國、南韓及台灣的比重最高。

新興市場的投資機會多,美股也不宜忽略,富蘭克林認為,美股可望受惠於5G、人工智慧(AI)與新藥研發等創新趨勢。富蘭克林坦伯頓美國機會基金精選美國高品質成長股,看多科技、醫療、工業與消費耐久財四大產業,以網羅美國創新商機。

富蘭克林坦伯頓美國機會基金經理人鮑爾(Grant Bowers)認為,與其費心揣測美股大盤指數位置,不如聚焦於尋找美國股市中橫跨多元產業的創新商機,包括雲端運算服務、電子商務和健康醫療產業等。美國正處於前所未有的創新時期,類似工業革命時。

另外,富蘭克林指出,公用事業產業股息高,獲利穩定,是防禦配置首選。富蘭克林公用事業基金成立滿70年,主要布局在美股,去年漲6%多,在美股與產業型基金中都是名列前茅,今年來則上漲逾12%。

富蘭克林第2季精選基金 圖/經濟日報提供
富蘭克林第2季精選基金 圖/經濟日報提供

新興市場債券基金美股大中華基金

延伸閱讀

數字會說話 定期定額基金長期致勝率高

漲多短線陷震盪 陸股慎選股分批接

飆漲的印度股市 還能買嗎?

富國民聊薪室-「獎」到心坎 選基金有撇步

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

目標組合商品 穩中求勝

2019-09-22

全球貨幣寬鬆 中長線買股良機

2019-09-22

選擇抗波動商品 投資新主流

2019-09-20

財富新思維/提高報酬降風險 3種組合解迷津

2019-09-20

基富通「好享退」申購 積極型基金占47%

2019-09-20

生命周期商品 助你大樂退

2019-09-18

市場多空頻繁 另類投資 創造新收益

2019-09-18

經理人轉向 增股減債

2019-09-18

智慧生活基金 題材燒

2019-09-18

投顧:數位轉型 潛藏投資價值

2019-09-18

多收益組合 提高勝率

2019-09-17

市場動盪...主動式投資 拉高報酬

2019-09-17

市場波動持續增大 多重資產因應

2019-09-17

陸債市成長空間大 相關ETF後市俏

2019-09-17

金融債抗震 長線可布局

2019-09-16

全球市場觀測站/陸股吸金 後市看俏

2019-09-15

財經觀點/跳脫反射性思考 才能打敗市場

2019-09-15

9月12日 今日我最亮

2019-09-11

股債雙拼 長線釣大魚

2019-09-11

「斜槓收益」商品 攻守兼具

2019-09-11

市場動盪 多重資產基金投資顯學

2019-09-11

多元配置 PIMCO愛美股新興債

2019-09-10

領息存股術 把錢變大

2019-09-10

Q4投資…「槓鈴布局」降波動

2019-09-10

基金業觀點/景氣將復甦 別棄守股票

2019-09-10

布局多元資產 增強防禦性

2019-09-10

優質配息股 投資人搶買

2019-09-09

高收債+成長股 抗震優選

2019-09-09

全球市場觀測站/新興、邊境債 錢景閃亮

2019-09-08

多重資產基金 抗震

2019-09-06

美債利率倒掛 歷史經驗顯示「CARS」四資產勝出

2019-09-06

專家教戰:分散區域 長線布局

2019-09-05

盯索提諾指標 防下檔風險

2019-09-05

組合基金 退休投資優選

2019-09-05

多重資產 可攻可守

2019-09-04

退休理財規畫 3階段檢視

2019-09-04

美、陸股勇健 伺機卡位

2019-09-03

拉美、亞股 專家喊漲

2019-09-03

多重資產基金 抗震

2019-09-03

負利率時代 特別股後市可期

2019-09-03

熱門文章

這類ETF被抄底!規模激增百億元

2019-09-18

元大ESG永續ETF 爆量大漲

2019-09-19

ETF除息大戲 登場

2019-09-15

買債券ETF配息率怎麼算?專家告訴你

2019-09-21

基富通「好享退」申購 積極型基金占47%

2019-09-20

元大高股息創新高 12萬投資人賺錢

2019-09-06

高息低波動ETF 聰明選

2019-09-08

組合基金 退休投資優選

2019-09-05

台股基金規模 穩步增

2019-09-19

債券ETF 避險功能強

2019-09-19

亞洲高收債雙優勢 伺機布局

2019-09-17

美債ETF湧買盤 專家:別急著抄底

2019-09-18

生醫類股 長線看多

2019-09-15

利多有助資金回流 美科技股聚光

2019-09-16

16檔債券ETF 績效猛

2019-09-10

目標到期債 鎖利避險

2019-09-16

高收債動能強 分批布局

2019-09-16

新興當地債 高息誘人

2019-09-17

台股基金 迎資金行情

2019-09-17

債券型風險資本 擬調降

2019-09-15

全球貨幣寬鬆 中長線買股良機

2019-09-22

基金特蒐/美特別股ETF 擁優勢

2019-09-05

債券漲不停 ETF報酬率衝上30%

2019-08-28

亞股基金 Q4有看頭

2019-09-18

機器人、工具機股 拚補漲

2019-09-18

亞洲美元債 相對抗震

2019-09-20

醫療基金 錢景閃亮

2019-09-15

日股基金 長線有甜頭

2019-09-19

「斜槓收益」商品 攻守兼具

2019-09-11

全球高收債基金 看俏

2019-09-16

熱錢回流 A股升勢壯

2019-09-17

投資級公司債 潛利大

2019-09-12

領息存股術 把錢變大

2019-09-10

生命周期商品 助你大樂退

2019-09-18

ETF新機制 配息更穩定

2019-09-01

REITs雙題材 全球化布局

2019-09-19

債券ETF、目標到期債 Q4熱點

2019-09-21

多收益組合 提高勝率

2019-09-17

產業擺脫低潮 美科技股將演反彈秀

2019-09-19

布局美股 掌握二原則

2019-09-17

商品推薦

贊助廣告

留言