親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

投信:股債混搭 攻守兼備

2019-03-12 23:21:36經濟日報 記者王奐敏╱台北報導

根據日前美國聯準會(Fed)所公布1月FOMC會議紀錄,顯示在近期經濟動能趨緩下,今年內有可能會宣布停止縮表,不再預期今年將再升息二碼,但也未提及降息話題。

經濟日報提供
經濟日報提供
投信法人表示,受到美中貿易爭端等外在變數影響,景氣下行風險升高,加上通膨預期降低,Fed由先前較為鷹派轉為鴿派的基調更加明顯。根據過往經驗,當升息循環走至末端之際,雖然景氣仍維持成長,股市也未立即轉為熊市,但面臨較多的不確定性,也使得全球股市的波動度隨之放大,因此建議穩健型投資人採多重資產配置來因應,以降低投資組合波動度,持盈保泰。

群益投信指出,以2004年升息循環為例,Fed升息階段來到最後三次時,持有由高度開發市場潛力股、特別股、可轉債和高收益債等四大潛力資產組成的投資組合,一個月平均表現為-0.2%,較MSCI世界指數的-1.0%來的好,而三個月平均報酬有0.8%,明顯勝過MSCI世界指數的-1.1%,顯示在透過不同資產的配置下,上述四大資產混搭有助降低下跌風險,甚至逆勢走揚。

群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,在風險與機會兼具的環境下,建議投資人採取多重資產配置策略,降低單一投資標的風險。以配置角度來看,目前全球景氣還沒有立即反轉跡象,在景氣有撐的前提下,強資產後市表現仍可期待,因此中長期總報酬具有成長潛力的高度開發市場潛力股、可轉債更具配置優勢。

在市場雜音充斥下,資產價格波動度也跟著提升,具息收保護的收益資產表現多相對抗跌,其中高收益債和特別股都具有高息優勢,適度配置有助抵禦市況波動、掌握收益來源。

保德信策略成長ETF組合基金經理人歐陽渭棠表示,儘管經濟數據表現疲弱,景氣尚未轉向衰退,但市場波動已成常態,風險性資產的震盪走勢常偏離基本面,凸顯波動管理及分散風險重要性,多重資產基金正是攻守兼具的投資首選。

升息循環Fed投資組合

延伸閱讀

高收益債 強勢反彈

康控可轉債 訂下月掛牌

國內首例 中信證券主辦康控-KY可轉債競價拍賣

平安銀可轉債申購爆量 達49兆元

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

境內基金夯 受益人激增

2020-01-21

路博邁董事總經理教戰:錢進5G 鎖定三領域

2020-01-21

固定收益商品 人氣強強滾

2020-01-20

全球市場觀測站/雙高債券 投資優選

2020-01-19

月配息基金 投資新寵

2020-01-19

市場監理風向…棒子、胡蘿蔔齊下

2020-01-19

善用「C.I.A策略」 鎖定收益

2020-01-17

美股、新興投資級債 2020優選

2020-01-17

新科技支撐 新興國迎金鼠

2020-01-17

年前想拿錢...算準贖回日

2020-01-16

挑對基金 養大年終獎金

2020-01-16

境內基金規模 突破4兆

2020-01-15

低利環境 經理人看好股優於債

2020-01-15

多重資產 追漲抗跌

2020-01-14

2020投資 緊盯七趨勢

2020-01-14

布局特別股 可攻可守

2020-01-13

「M.O.U.S.E.」資產組合 拉高勝率

2020-01-13

景順首席經濟學家:今年全球經濟 低通膨下保溫

2020-01-13

財經觀點/今年美元走弱 黃金上看1600美元

2020-01-13

全球市場觀測站/黃金商品 逢回布局

2020-01-12

基金龍虎榜/海外基金很勁

2020-01-11

亂世投資 公用事業、黃金夯

2020-01-10

多重資產基金 穩中求勝

2020-01-10

1月10日 今日我最亮

2020-01-09

2020投資 聚焦I.O.T.

2020-01-09

AI、5G族群 中長線有戲

2020-01-09

1月9日 今日我最亮

2020-01-08

施羅德前瞻2020:善用MOUSE策略 投資添勝算

2020-01-08

2020全球寬鬆風 新興亞洲市場看夯

2020-01-08

REDD 今年投資四主軸

2020-01-07

法人:危機入市 首選美股

2020-01-06

CES來了 AI題材火熱

2020-01-06

陸股 蟬聯亞洲吸金王

2020-01-06

指數化商品 掀募集潮

2020-01-05

全球市場觀測站/美伊衝突 黃金後市俏

2020-01-05

四大趨勢 投資新亮點

2020-01-02

三類基金 吸引定存族

2020-01-02

投信定期定額十強 出列

2020-01-01

追求高配息 留意三指標

2020-01-01

高收「新興債」 納入配置

2020-01-01

新春投資 俄股有賺頭

2020-01-01

美陸台科技股 活力四射

2019-12-31

熱門文章

月配息基金 投資新寵

2020-01-19

年終獎金聰明投資 2020關鍵字:高股息

2020-01-21

新興市場債 收益誘人

2020-01-19

台股配息型商品 躍新寵

2020-01-16

喜歡台股高股息?首檔「月配息」台股基金將問市

2020-01-05

不只0050!元月25檔ETF除息 配息率最高7%

2020-01-08

存股型ETF 幫你賺紅包

2020-01-12

年終獎金壓歲錢 存股理財滾出大財富

2020-01-21

台股科技基金 強強滾

2020-01-19

元大台灣高股息優質龍頭基金 3月開募

2020-01-22

三類債券基金 買氣發燙

2020-01-14

挑對基金 養大年終獎金

2020-01-16

特別股夠「利」 價格有撐

2020-01-20

布局多重債券 穩穩賺

2020-01-15

年前想拿錢...算準贖回日

2020-01-16

境內基金夯 受益人激增

2020-01-21

陸股基金 Q1題材燒

2020-01-15

美股、新興投資級債 2020優選

2020-01-17

三類債券基金 受寵

2020-01-20

境內基金規模 突破4兆

2020-01-15

併購熱潮 生技基金有動能

2020-01-16

亞洲高收債 漲相佳

2020-01-16

ETF除息秀 配息率吸睛

2020-01-08

路博邁董事總經理教戰:錢進5G 鎖定三領域

2020-01-21

拉美股市 活力四射

2020-01-20

市場監理風向…棒子、胡蘿蔔齊下

2020-01-19

多重資產基金 穩中求勝

2020-01-10

美高科技基金 不退燒

2020-01-17

新興貨幣債基金 閃亮

2020-01-15

固定收益商品 人氣強強滾

2020-01-20

四大趨勢 投資新亮點

2020-01-02

陸股迎春 補漲行情熱

2020-01-19

富邦存股雙十等權重報酬指數ETN 指數組成股變動十檔

2020-01-21

台股基金 喜迎開紅盤行情

2020-01-21

新興亞股基金 強力吸金

2020-01-20

高殖利率債券 納入配置

2020-01-20

美投資級債券 利差收斂吸睛

2020-01-09

美股持穩 投信:抱基金過年免驚

2020-01-21

指數化商品 掀募集潮

2020-01-05

印度投資回神 債市買氣升火

2020-01-15

電商火紅 物流REITs俏

2020-01-14

印度股市 新年有潛力

2020-01-16

商品推薦

贊助廣告

留言