親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

優化投資組合 亂世保平安

2018-10-09 22:58:32經濟日報 記者王奐敏╱台北報導

美國就業數據表現強勁,美聯準會(Fed)官員接連發表鷹派言論,美國10年期公債殖利率應聲走高,引發全球市場大震盪,不僅新興市場波動劇烈,歐美等成熟市場也同步走低,保德信投信指出,目前投資氣氛仍籠罩在美國加速升息陰影中,市場震盪幅度恐不小,建議趁機審視及調整資產配置,核心持有多元資產基金來強化耐震度。

經濟日報提供
經濟日報提供
保德信策略成長ETF組合基金經理人歐陽渭棠指出,美非農就業報告數據亮眼,9月失業率來到近50年新低的3.7%,Fed觀察通膨指標核心PCE年增率則達2%,趨近20年均值2.3%,可見美國升息步伐不會放緩,市場憂心升幅超出預期陷入震盪。

短線市場仍在消化美國升息加快預期,但長期而言,利率上升階段通常代表景氣正在擴張,連動企業獲利成長高於降息階段,有望支持股市。

美國經濟榮景有望維繫股市上升力道,但全球風險性資產波動大增,歐陽渭棠表示,去年成熟股市單日漲跌幅超過1%的天數僅三天,新興股市則有13天,但今年截至9月中旬,成熟股市已有21天單日漲跌幅超過1%,新興股市更多達48天,管理波動風險是投資配置重要課題。

歐陽渭棠分析,以過去十年看,單押股票累計報酬高達68%,卻得承擔高達16.8%的年化波動,若只持有債券,年化波動降至5.2%,但累計報酬僅股票一半,反觀多元配置股票、債券、REITs、商品等組合性資產,不但年化波動不到10%,低於股票及REITs,累計報酬則高於債券達47%,凸顯多元資產不僅享有多方收益來源,抗震優勢顯而易見。

日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示,Fed將維持漸進式升息,美債殖利率急揚風險不高。

美加墨達成修訂協議,離明年中美互徵懲罰性關稅稅率調升仍有相當談判時間,貿易戰疑慮將暫歇;美國經濟仍穩健擴張,選後美股可望上漲,建議可伺機加碼已開發國家股市,新興市場債券以波段操作為主。

美國升息債券多元資產基金

你可能有興趣的文章

元大AAA至A級美元公司債券ETF 3日掛牌

壽險業大舉買債 台灣債券ETF規模突破2千億元大關

國泰新債券指數 審查過關

櫃買 拚亞洲債券ETF龍頭

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

資產配置大調查…台港星富人 最愛股票

2018-10-16

投信基金規模縮水

2018-10-16

國內股票型基金 Q3虧11%

2018-10-16

外資全面賣超亞股

2018-10-16

第4季基金投資趨勢/野村:股債混搭 抗波動

2018-10-16

貿戰衝擊…投信基金規模縮水 9月大減287億

2018-10-15

全球市場觀測站/股市輪動將加速

2018-10-15

市場雜音多 股債混搭抗波動

2018-10-15

基金龍虎榜/巴西拉美出頭 台股盡墨

2018-10-13

投信:美股引發全球市場震盪 可留意逢低布局時點

2018-10-12

多重資產 亂世避震器

2018-10-11

第4季基金投資趨勢/美元資產有賺頭 股債雙押

2018-10-10

優化投資組合 亂世保平安

2018-10-09

因應新冷戰…三招必勝

2018-10-09

科技基金 Q4主打星

2018-10-09

第4季基金投資趨勢/三大美元資產 採均衡配置

2018-10-09

歐洲甦醒!基本面正向循環 專家:逢低分批布局

2018-10-09

醫療股展現防禦實力 Q4醫學會議醞釀利多題材

2018-10-09

第4季基金投資趨勢/布局3i概念 搶賺超額收益

2018-10-08

外資賣超…韓股最傷

2018-10-08

多元資產配置 跨市淘金

2018-10-08

全球市場觀測站/巴西股回歸基本面

2018-10-08

智能車產業 商機爆發

2018-10-08

保守理財夯 兩類基金搶錢

2018-10-07

股債混合型基金 連20月淨流入

2018-10-07

銀髮商機 休閒、財管長線看俏

2018-10-05

提防貿易戰干擾 多元配置降波動風險

2018-10-04

全球資源基金 油水豐

2018-10-04

法人看Q4 押成熟市場

2018-10-04

美選舉10月驚奇 美股短線不確定性仍高

2018-10-04

第4季基金投資趨勢/股票收益商品 六四配置

2018-10-03

10月REITs漲聲響起

2018-10-03

大選行情激勵 印度債來勁

2018-10-03

FinTech概念 Q4題材熱炒

2018-10-03

第4季基金投資趨勢/全球成長組合商品 配置三成

2018-10-03

經理人 同步拉高配置

2018-10-03

邊境、拉美、新興債 要小心

2018-10-03

投信看Q4基金 美股最強

2018-10-03

新興亞洲雙雄 Q4大爆發

2018-10-02

油價續升 電動車商機值得期待

2018-10-02

熱門文章

大型ETF除息潮 來了

2018-10-15

中國股票留意市場落底訊號

2018-10-12

政治與地緣政治議題持續主導市場情緒

2018-10-08

靜待利空鈍化 掌握雙印債高息收

2018-10-10

高收、新興債 聯手吸金

2018-10-09

財報、消費旺季 專家:逢低布局美股ETF

2018-10-15

投信:美股引發全球市場震盪 可留意逢低布局時點

2018-10-12

美元保本基金 攻守兼具

2018-10-15

美元高收債基金 漲幅勝歐元、全球

2018-10-15

生技指數 強者恆強

2018-10-08

科技基金 Q4主打星

2018-10-09

美股ETF 逢回找買點

2018-10-15

陸股 本季題材多

2018-10-15

醫療股跟漲抗跌 資金挺

2018-10-15

優化投資組合 亂世保平安

2018-10-09

第4季基金投資趨勢/三大美元資產 採均衡配置

2018-10-09

台股基金四猛將 犀利

2018-10-10

美股生技 逢低找買點

2018-10-16

亞股挫 反向ETF逆勢揚

2018-10-08

美股5把火 投資價值難示弱

2018-10-08

焦點ETF/元大台灣50 法人卡位

2018-10-14

全球股災 VIX ETF周漲20%

2018-10-14

多重資產 亂世避震器

2018-10-11

多元組合債 納入配置

2018-10-11

焦點ETF/元大高股息 逢低買進

2018-10-14

全球動盪 美元保本基金展優勢

2018-10-15

布局全球債 建資產防火牆

2018-10-11

亞債 具吸引力

2018-10-09

基金龍虎榜/巴西拉美出頭 台股盡墨

2018-10-13

ETF觀點/台股留意選舉題材

2018-10-14

REITs擁利多 投資優選

2018-10-04

因應新冷戰…三招必勝

2018-10-09

本周操盤指南/美股四利多 可望回神

2018-10-14

第4季基金投資趨勢/布局3i概念 搶賺超額收益

2018-10-08

投信基金規模縮水

2018-10-16

台新人才整合 激盪新火花

2018-10-11

全球市場觀測站/巴西股回歸基本面

2018-10-08

收益商品穩健 優選美債

2018-10-11

市場雜音多 股債混搭抗波動

2018-10-15

金融股ETF 有利可圖

2018-09-27

商品推薦

贊助廣告

留言