親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

特別股具優先配息權 抗震

2018-09-12 00:06:12經濟日報 記者蔡靜紋/台北報導

現階段面臨全球貿易戰等諸多不確定性,股市又處於高檔震盪,如何確保收益成為提高投資勝率關鍵,專家認為,關鍵就在「優先」,例如具優先配息權的特別股、全球優先順位高收益債便是兩大取得優先權神器,適合穩健型投資人。

經濟日報提供
經濟日報提供
根據群益投信研究,在特別股加全球優先順位高收益債、全球優先順位高收益債、特別股、全球債市、全球股市五種資產組合中,以近五年指數資料回測,持有一年勝率最高的是特別股的100%,持有一年平均報酬最高的是全球股市8.38%,若加上年化波動度後綜合來看,特別股加全球優先順位高收債投資組合綜效最大。

今年來在市場波動劇烈情況下,投資操作更需著重波動管理。群益投信表示,股市在高檔區間容易震盪,特別股因同時擁有股票與債券特性,在市場多頭時有機會獲取資本利得,空頭期間波動又明顯低於股市,相對適合穩健投資。

柏瑞投信進一步指出,特別股有機會免疫於貿易戰紛擾,成為較佳避險資產,原因有三,首先當市場厭惡風險時,對於美國公債需求的上升將使殖利率下滑,相對有利於特別股;其次,特別股具備投資級評等及高收益債水準的殖利率特性,可於市場震盪時吸引避險資金;第三,全球貿易衝突主要聚焦於製造及科技產業,而特別股多由金融產業發行,可獨立於貿易紛擾外。

至於優先順位高收益債,群益投信認為,優先順位高收益債不僅與一般高收債同樣具備高息優勢,且存續期間更短,相對能抵禦利率風險,波動也較低。

群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷說,長期來看,全球優先順位高收益債的年化波動度僅4.5%,低於其他券種;另統計金融風暴後至去年底,全球優先順位高收益債券指數各年度平均報酬率為12%,優於全球股市,即便是該年度最大跌幅也都低於股市,且回補最大跌幅所需時間也較短,可適度配置以強化投資組合抗震能力。

群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示,由於美債殖利率短期間再大幅上彈可能性降低,美國經濟維持成長,目前是分批布局特別股的機會點。

高收益債券群益殖利率

你可能有興趣的文章

優先順位高收債 擁雙優勢

優先順位商品 擁三優勢

高收益債 以美國高收益債為布局標的

擔保高收債 掀募集潮

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

多空交雜 法人:台股基金宜分批定額布局

2018-09-19

多元資產配置 分散風險

2018-09-19

央行寬鬆退場 股市嘸驚

2018-09-19

亂世投資 混搭更有利

2018-09-19

多元配置投組 低波動抗震

2018-09-18

美股順風車 卡位Q4行情

2018-09-18

富蘭克林華美目標日期基金 靚

2018-09-18

9月18日 今日我最亮

2018-09-18

投信基金規模 逆勢增

2018-09-18

投資新興股 盯三大事

2018-09-13

9月13日 今日我最亮

2018-09-13

多重收益基金抗震

2018-09-13

特別股正點 經理人喊布局

2018-09-13

長線不悲觀 法人挺滬深300成分股

2018-09-12

特別股具優先配息權 抗震

2018-09-12

高息股雙優勢 資金青睞

2018-09-12

公用事業股 不怕貿易戰

2018-09-12

美股有撐 平衡型基金助防

2018-09-11

Q4投資 鎖定三大標的

2018-09-11

印度、台股 外資買超

2018-09-11

跨國股票基金 8月鴉鴉烏

2018-09-11

養老基金挹注 陸A股迎活水

2018-09-10

貿易戰干擾亞股 台股、印尼相對抗跌

2018-09-10

全球市場觀測站/歐股可望震盪向上

2018-09-10

多重資產長抱 績效靚

2018-09-10

信用償債能力穩健 美高收益債抗震力佳

2018-09-07

押寶另類資產 衝高收益

2018-09-06

善用「MAGIC」策略 拉高投資勝率

2018-09-06

經濟動能強但仍有波動 投資防禦不可少

2018-09-06

美墨達成協議 科技股領漲

2018-09-06

多重收益基金 靈活避險

2018-09-05

另類資產抬頭 法人捧

2018-09-05

金融市場波動加劇 多元資產布局避險

2018-09-05

利多盡出 科技股重返主流

2018-09-05

AI創新發展潛力大 投信喊卡位

2018-09-05

AI創新趨勢基金 超人氣

2018-09-05

七檔AI創新基金 上月漲逾5%

2018-09-05

民眾投資存老本 56%提撥兩成薪資

2018-09-05

全球經理人 最怕這3風險

2018-09-04

新興市場後市 土、阿、俄愁雲未散

2018-09-04

熱門文章

績優台股基金 賺贏大盤十倍

2018-09-16

價值面吸引力攀升 新興市場強勢貨幣債展望佳

2018-09-14

進還是退?一張紙鈔 檢視新興債投資思維

2018-09-07

貿易緊張降溫 美元走弱

2018-09-16

富邦快攻 擴大ETF版圖

2018-09-13

養老基金挹注 陸A股迎活水

2018-09-10

經濟數據當靠山 美元走揚

2018-09-09

印度債利多 可撿便宜

2018-09-13

債券ETF規模增 投信市占洗牌

2018-09-17

基金特蒐/拉美基金 定期定額布局

2018-09-13

富邦VIX…創多項紀錄

2018-09-13

特別股具優先配息權 抗震

2018-09-12

債券ETF夯 投信熱戰

2018-08-30

美科技生技股 後勁強

2018-09-18

全球型REITs 投資優選

2018-09-18

印度股市 逢低找買點

2018-09-13

投資新興股 盯三大事

2018-09-13

富蘭克林華美目標日期基金 靚

2018-09-18

新興貨幣 高息吸引力

2018-09-18

特別股正點 經理人喊布局

2018-09-13

經理人觀點/新興美元債 投資價值浮現

2018-09-13

大中華雙印股 長線看好

2018-09-10

生技股面面俱到

2018-09-17

美股債混搭 拉高勝率

2018-09-13

可轉債、高收債 納入配置

2018-09-13

投信基金規模 逆勢增

2018-09-18

高息股雙優勢 資金青睞

2018-09-12

陸股 長線布局時點到

2018-09-12

擁抱目標到期債 降四風險

2018-09-19

中國平衡型基金 新亮點

2018-09-18

匯市觀察/英利率不變 英鎊漲聲響

2018-09-16

利空壟罩 人民幣仍有貶壓

2018-09-16

東協國家底子厚 進場是時候

2018-09-17

台股築底 法人:電子布局看中長線

2018-09-13

全球市場觀測站/印度股 拉回再進場

2018-09-17

A股三優勢 長抱有甜頭

2018-09-18

全球中小股 活跳跳

2018-09-17

美高收債基金 配息衝8%

2018-09-12

美迎期中選舉 聽見多頭腳步聲

2018-09-13

基金龍虎榜/境外基金 土印最給力

2018-09-15

商品推薦

贊助廣告

留言