親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

多重資產基金蹲馬步 不隨狂人起舞

2018-06-13 14:36:33聯合晚報 記者王奐敏╱台北報導

川金會昨日已在新加坡舉行,但這是否代表美國跟北韓、甚至中國之間的經貿與安全衝突就此化解,答案是未必。因為無論是近期的油價變化還是貿易衝突,幾乎都是狂人政治下的產物;再加上Fed升息攪局,可見現在除了多重資產基金,已沒有任何資產可以避免狂人政治的干預。

根據統計,雖然今年以來多數市場表現都為負數,但無論是保守混合型基金還是一般混合型基金,近一年績效多為正報酬,雖然不到10%的報酬率看起來不吸引人,保守混合型基金近一年來的標準差只有0.1%至0.2%之間,一般混合型基金的標準差也只有1.3%至2.5%,對比市場各類資產基金平均5%的標準差,可見混合型基金表現幾乎不受狂人政治的影響。

瀚亞投資表示,全球進入利率正常化的年代,雖然這代表經濟依然成長,但多數偏高的資產價格這時很容易找到藉口修正。換言之,現在投資價值比配息更重要,因為隨時修正的資產價格,都有可能衝擊原本的配息率。

瀚亞投資-M&G收益優化基金經理人Richard Woolnough表示,現階段策略是買進價格比過去便宜很多的美國公債與長天期債券,以及價格不受升息影響的金融債券,並且出脫原本配息較高、但卻有政治干擾的南歐公債,也是基於價格比配息更重要的道理。

Richard補充,如果同一家企業還在成長階段,但股票的估值卻比債券貴,也會選擇企業債券。可見在多數資產價格都已偏高、但市場波動也明顯增加的情況下,選擇有價格優勢且風險較低的資產較佳。

瀚亞投資建議,狂人政治導致的市場波動無法測量與預測,取代尋找高成長但價格偏貴的資產,是降低投資組合的波動度。

摩根多重收益基金產品經理陳若梅指出,面臨不確定環境,唯一確定的是總體經濟走出谷底,只要投資標的愈分散,收益來源愈多元,因應不同市場變化,適時動態調整資產組合,做好波動管理,仍能創造最高的投資效率。

保守混合型多重資產基金近一年績效排名資料來源:理柏 製表/王奐敏
保守混合型多重資產基金近一年績效排名資料來源:理柏 製表/王奐敏

你可能有興趣的文章

櫃買中心通過 富邦投信2檔債券ETF指數資格認可

股債混合商品 受青睞

櫃買中心通過4檔債券ETF指數資格認可

債券ETF規模近千億 提前達標

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

生技、美股、科技基金 今年靚

2018-09-20

9月20日 今日我最亮

2018-09-20

多空交雜 法人:台股基金宜分批定額布局

2018-09-19

多元資產配置 分散風險

2018-09-19

央行寬鬆退場 股市嘸驚

2018-09-19

亂世投資 混搭更有利

2018-09-19

多元配置投組 低波動抗震

2018-09-18

美股順風車 卡位Q4行情

2018-09-18

富蘭克林華美目標日期基金 靚

2018-09-18

9月18日 今日我最亮

2018-09-18

投信基金規模 逆勢增

2018-09-18

投資新興股 盯三大事

2018-09-13

9月13日 今日我最亮

2018-09-13

多重收益基金抗震

2018-09-13

特別股正點 經理人喊布局

2018-09-13

長線不悲觀 法人挺滬深300成分股

2018-09-12

特別股具優先配息權 抗震

2018-09-12

高息股雙優勢 資金青睞

2018-09-12

公用事業股 不怕貿易戰

2018-09-12

美股有撐 平衡型基金助防

2018-09-11

Q4投資 鎖定三大標的

2018-09-11

印度、台股 外資買超

2018-09-11

跨國股票基金 8月鴉鴉烏

2018-09-11

貿易戰干擾亞股 台股、印尼相對抗跌

2018-09-10

養老基金挹注 陸A股迎活水

2018-09-10

全球市場觀測站/歐股可望震盪向上

2018-09-10

多重資產長抱 績效靚

2018-09-10

信用償債能力穩健 美高收益債抗震力佳

2018-09-07

押寶另類資產 衝高收益

2018-09-06

善用「MAGIC」策略 拉高投資勝率

2018-09-06

經濟動能強但仍有波動 投資防禦不可少

2018-09-06

美墨達成協議 科技股領漲

2018-09-06

多重收益基金 靈活避險

2018-09-05

另類資產抬頭 法人捧

2018-09-05

金融市場波動加劇 多元資產布局避險

2018-09-05

利多盡出 科技股重返主流

2018-09-05

AI創新發展潛力大 投信喊卡位

2018-09-05

AI創新趨勢基金 超人氣

2018-09-05

七檔AI創新基金 上月漲逾5%

2018-09-05

民眾投資存老本 56%提撥兩成薪資

2018-09-05

熱門文章

績優台股基金 賺贏大盤十倍

2018-09-16

價值面吸引力攀升 新興市場強勢貨幣債展望佳

2018-09-14

貿易緊張降溫 美元走弱

2018-09-16

養老基金挹注 陸A股迎活水

2018-09-10

富邦快攻 擴大ETF版圖

2018-09-13

美股潛利大 經理人最愛

2018-09-20

經濟數據當靠山 美元走揚

2018-09-09

進還是退?一張紙鈔 檢視新興債投資思維

2018-09-07

債券ETF規模增 投信市占洗牌

2018-09-17

印度債利多 可撿便宜

2018-09-13

美科技生技股 後勁強

2018-09-18

外資插旗印度 鎖定消費電商

2018-09-19

全球型REITs 投資優選

2018-09-18

投資新興股 盯三大事

2018-09-13

富蘭克林華美目標日期基金 靚

2018-09-18

擁抱目標到期債 降四風險

2018-09-19

新興貨幣 高息吸引力

2018-09-18

東協國家底子厚 進場是時候

2018-09-17

生技股面面俱到

2018-09-17

生技業3面向5指標報佳音 信心放晴

2018-09-19

境外基金 8月大失血

2018-09-20

投信基金規模 逆勢增

2018-09-18

債券ETF金三角 人氣旺

2018-09-03

台股 迎接光輝10月

2018-09-20

中國平衡型基金 新亮點

2018-09-18

匯市觀察/英利率不變 英鎊漲聲響

2018-09-16

債券ETF夯 投信熱戰

2018-08-30

利空壟罩 人民幣仍有貶壓

2018-09-16

A股三優勢 長抱有甜頭

2018-09-18

全球市場觀測站/印度股 拉回再進場

2018-09-17

新興股績效 被匯差吃掉

2018-09-19

全球中小股 活跳跳

2018-09-17

大中華雙印股 長線看好

2018-09-10

新興債回檔 印度硬挺

2018-09-19

目標到期債基金 火熱

2018-09-20

美高收債基金 配息衝8%

2018-09-12

印度股市 有財報撐腰

2018-09-17

醫療基金 頭好壯壯

2018-09-19

基金龍虎榜/境外基金 土印最給力

2018-09-15

美股強勢 市場看多

2018-09-17

商品推薦

贊助廣告

留言