親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

多元資產 操作更靈活

2018-06-06 00:03:43經濟日報 記者張瀞文/台北報導

今年以來,貿易保護主義興起,地緣政治風險頻傳,升息議題持續干擾,市場波動度上揚。基金業者指出,在投資難度加大的年代,單一資產將面臨較大的壓力,可靈活調整各類資產、掌握布局契機的動態多元資產配置策略為上選。

柏瑞投資多元資產管理團隊投資組合經理吳重光(Sunny Ng)昨(5)日表示,全球經濟持續成長步調不變,但市場上仍存在許多變數,像是美國聯邦準備理事會(Fed)會不會增加升息次數、國際油價會不會持續上漲等因素,都可能造成資產價格劇烈波動。

但吳重光指出,回顧歷史,不論股市多頭或空頭、央行升息或降息、景氣擴張或衰退,任何時候都有資產價格在上漲,因此,透過多元資產配置和動態調整的策略,就有可能在任何市況下捕捉到上漲機會。

柏瑞環球動態多元資產配置策略投資團隊認為,基本面是推動市場的最終因素,且市場價格在中期會反映基本面變化,所以採用九個月到18個月為投資期間,選出基本面趨勢正向的資產,依據資本市場線(CML)與多元資產策略,建構符合投資人需求的最佳效率投資組合。

依據柏瑞的CML與多元資產策略,目前股票可占六成,固定收益占22%,另類資產占約16%。其中,美股(包括金融、小型、價值等)占28%,日股占10%,歐股占約9%,再搭配一些印度、巴西及印尼部位。

至於固定收益,則主要是美國投資等級貸款擔保憑證、美國銀行貸款證券、全球政府公債、資產擔保證券、印尼當地貨幣債券。另類投資則包括生產力概念股、絕對報酬策略及上市私募股權等。

「環球動態多元資產配置」策略中,各類資產的比重限制少,增加靈活操作的空間。例如,另類資產的配置比重最高可達25%,而且還能因時制宜,彈性調整資產配置,因此從2005年以來該策略模擬只有一個年度(2008年)出現虧損,且單年度下跌幅度僅7.8%。此外,該策略模擬在過去任何時點,投資五年以上的正報酬機率高達100%。

多元資產資產配置升息

延伸閱讀

順得滿66號運毒印尼 落網4台嫌恐判死

開放外資控股合資 九家公司可望受惠

東港籍「大鮪13」經麻六甲 印尼軍艦強行登檢扣漁船

中油五輕輸出印尼破局 印尼稱仍商業評估中

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

黃金長多格局 短線不宜追高

2019-07-19

降息可能性增、消費主導成長 A股拉回布局首重內需

2019-07-19

國票華頓更名街口投信

2019-07-18

避險意識抬頭 固定收益基金人氣熱

2019-07-18

退休理財注意波動管控!推薦目標風險組合與優先順位到期債券基金

2019-07-18

多元資產 下半年優選

2019-07-17

內需股受寵 基建、醫材夯

2019-07-17

目標風險組合 抗波動

2019-07-17

加股減債…經理人轉向

2019-07-17

AI錢景亮 資金追捧

2019-07-17

摩根:三類商品 Q3首選

2019-07-16

股息收入 加持下半年特別股行情

2019-07-16

第3季投資趨勢/大中華亞洲科技股 後勁強

2019-07-15

投信基金規模 連二月創高

2019-07-15

全球市場觀測站/美股樂觀中有隱憂

2019-07-14

收益控看過來 特別股靚

2019-07-12

美中貿易戰反覆干擾 抗震布局首選優先高收益債

2019-07-12

謝晨彥:動量因子選股的中小型股1個月績效較佳

2019-07-12

目標風險商品 納核心配置

2019-07-11

基金操盤手/買高息股 緊盯現金流

2019-07-11

利多在 資金別離電子太久

2019-07-11

今日我最亮/成熟市場 先機北美股票 績效佳

2019-07-10

目標日期基金 存老本利器

2019-07-10

穩健收益型標的 重押六成

2019-07-10

多重資產基金 創三贏

2019-07-10

近六成台灣投資人不滿投資績效 態度轉趨保守

2019-07-10

MSCI納A股 陸股可定期定額布局

2019-07-10

降息預期 股債雙響砲可期

2019-07-09

第3季投資趨勢/多元資產 可配置五成資金

2019-07-09

特別收益資產 閃耀

2019-07-09

第3季投資趨勢/債六股四配置…控管風險

2019-07-08

降息提供下檔保護 分散仍是上策

2019-07-08

智能車基金 馬力足

2019-07-07

基金龍虎榜/境外 生技、小型股、房地產夯

2019-07-06

中小型基金 近一月揮強棒

2019-07-05

法人:三理由支持陸股下半年審慎樂觀

2019-07-05

投顧:7月及Q3操作策略 以收益型資產為核心

2019-07-05

留意歐股震盪加碼機會 看好歐洲跨國績優股

2019-07-05

基建類股 吸金力強

2019-07-04

危機入市 投資級債後市俏

2019-07-04

熱門文章

七大ETF投信 稱霸境內基金

2019-07-14

貴金屬基金 歡聲鼓舞

2019-07-17

債券ETF投資術 三要點教你下手

2019-07-11

賣壓湧現 台股ETF爆量

2019-07-12

目標到期債基金 規模衝

2019-07-17

「元大台灣50」19日除息 每股配發0.7元

2019-07-05

東協股票基金 績效靚

2019-07-14

目標日期基金 存老本利器

2019-07-10

本土投信排名 大躍進

2019-06-30

挑債券ETF...盯三要點

2019-07-11

金價蠢動 法人:買黑不買紅

2019-07-16

美債大型成長股 穩穩賺

2019-07-16

生技基金擁雙多 逢低買

2019-07-18

人口老化藥物需求年增 「生技類股」投資時點浮現

2019-07-18

近六成台灣投資人不滿投資績效 態度轉趨保守

2019-07-10

黃金長多格局 短線不宜追高

2019-07-19

三大債券商品 資金簇擁

2019-07-15

邊境市場 可納入配置

2019-06-20

拉美基金 活力四射

2019-07-15

摩根:三類商品 Q3首選

2019-07-16

陸股題材熱 後市閃亮

2019-07-16

避險意識抬頭 固定收益基金人氣熱

2019-07-18

美投資級債 可望吸金

2019-07-11

債券ETF 首見外資發行

2019-07-17

亞債殖利率高 閃金光

2019-07-14

優先擔保高收債REITs 看漲

2019-07-17

新興貨幣債 兩頭賺

2019-07-16

印度股債 中長線看俏

2019-07-16

投信基金規模 連二月創高

2019-07-15

REITs基金績優 後勁強

2019-07-16

債券投資 留意三大風險

2019-07-18

退休理財注意波動管控!推薦目標風險組合與優先順位到期債券基金

2019-07-18

櫃買再添新光及台新2檔債券ETF

2019-07-18

目標風險商品 納核心配置

2019-07-11

基金龍虎榜/境外 生技、小型股、房地產夯

2019-07-06

經濟數據優 點亮陸股後市

2019-07-16

美股基金 投資發燒星

2019-07-16

新興亞股 資金回流

2019-07-18

韓、泰股市 外資追捧

2019-07-15

加股減債…經理人轉向

2019-07-17

商品推薦

贊助廣告

留言