親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

3大要件 挑選全球市場核心債券組合

2017-08-02 14:12:13聯合晚報 記者楊雅婷/台北報導

近年全球央行貨幣政策走向不一,反而造就債市的投資機會。據美銀美林資料顯示,今年至7月26日以來,主全球主要債市仍約有逾2,100億元資金流入,隨著歐美央行政策步入轉折期,想要穩收益,不妨善用全球債市輪動機會,掌握多元債息收入的債券組合基金。

第一金全球大四喜收益組合基金經理人許豒勻表示,國際貨幣基金(IMF)全球經濟展望報告維持樂觀數據。市場短線有過熱的跡象,投資人宜適度調整資產組合,增持低波動高股息的股票,以及投資氛圍溫和、具有利差吸引力的新興市場債券。

法人表示,建議投資人在挑選建置核心債券部位相關投資工具時,不妨把握以下三大要件。首先,採取多元組合的大原則,掌握多元債息。歷史經驗顯示,多元組合債券,不但有助於分散投資組合的風險、多方掌握多元債息,也有助於提升投資效率。

第二、要採取靈活的應對策略,有利長期追求淨值向上。由於承擔相同風險所得到的回報愈高愈好,投資人可以觀察年化風險回報率,做為挑選投資工具的主要參考依據之一;同時,若採取廣納別家產品的集大成選基金策略,亦有加分效果。

第三、別忘了參考基金中長期績效和規模表現。因有不少旗艦型基金多在中長期績效有一定表現,較易受到資金青睞,所以也可列入參考。

許豒勻表示,下半年股優於債的策略沒有改變,隨著基期逐步墊高,明年除了美股S&P500企業獲利增長率可達13%。若能趁著股價漲多之際,將部分資金轉向低波動高股息的股票,可適度降低風險。

安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪表示,多元組合各類債券的投資策略,可因應市場輪動、避免追高殺低無須猜測黑白天鵝,有利長期掌握各方收益機會。

以6月下旬至7月中旬的債市表現為例,當時受到美歐央行鷹派談話帶動利率走升,美國與德國10年期公債殖利率一度彈升逾20個基本點,引起債市的波動,尤其是公債。但信用債所受影響相對輕微,顯示多元配置的債券組合表現相對穩定。

債券

延伸閱讀

穩收益 善用債組、把握3原則

內外兼備,新興債券中長期持續看好!

主動式債券投資在ETF崛起下仍將屹立不搖

富蘭克林華美 升息階段投資策略 高股息加低波動

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

FinTech…啟動投資新趨勢

2019-05-20

美股生波 公用事業族有利協防

2019-05-20

美投資級債 歷年遇險仍有賺

2019-05-20

美中互槓 高股息基金當護身符

2019-05-20

全球市場觀測站/陸股震盪 分批進場

2019-05-19

「大人物」概念 長線布局

2019-05-19

全球股震 特別股長多不懼

2019-05-17

貿易戰亂市 多元收益不可少

2019-05-17

6大寶石投資術 英雄聯盟開財路

2019-05-17

生技、科技股 錢景可期

2019-05-16

多重資產 三優勢吸睛

2019-05-16

法人:震盪加劇 特別股相對抗跌

2019-05-16

市場波動 地產基金成避風港

2019-05-16

投信基金規模 創新高

2019-05-15

電動車商品 還有好日子

2019-05-15

經理人操盤 打避險牌

2019-05-15

恐慌時刻 分散策略即刻啟動

2019-05-15

多重資產配置 勝率高

2019-05-15

評價面有吸引力 特別股成抗波動利器

2019-05-14

混沌期 非理性下跌就進場

2019-05-13

動盪期 分散投資風險為先

2019-05-13

投信:陸股殺低 逢低加碼

2019-05-13

組合式基金 抗震利器

2019-05-12

多重資產 納入配置

2019-05-12

布局多重資產 抗波動

2019-05-09

美中協議有轉機? 美股逢回布局

2019-05-09

第2季投資趨勢/收益型產品 重押六成資金

2019-05-08

多元資產配置 強化防禦力

2019-05-07

瑞銀看Q2 4族先卡位

2019-05-07

市場波動再起 多重資產求「穩」

2019-05-06

全球市場觀測站/美股看多 拉回就買

2019-05-05

第2季投資趨勢/美優質債券基金 押五成資金

2019-05-01

居高思危 多重資產抗波動

2019-04-30

EPFR統計:資金流出美股 投資等級債券大幅吸金

2019-04-30

特別股 重獲資金青睞

2019-04-30

第2季投資趨勢/收益型資產 配置六成銀彈

2019-04-30

陸股短震 中長線續熱

2019-04-29

全球市場觀測站/美股中長線 可布局

2019-04-28

回顧近年表現...九類基金報酬率 超過六成

2019-04-27

基金定時定額 跟著景氣走

2019-04-27

熱門文章

高股息ETF 穩穩賺

2019-05-07

挑債券ETF 緊盯配息

2019-05-12

挑高配息債券ETF 這「點」重要性更勝交易流動性

2019-05-12

美債看漲 布局時機到

2019-05-12

全球REITs雙多 買點到

2019-05-16

元大ETF連結基金 投資優選

2019-05-19

醫療股看俏 伺機進場

2019-05-15

債券ETF 擁三大利基

2019-05-13

印尼股市 逢回進場

2019-05-16

生技、科技股 錢景可期

2019-05-16

美股波動…後市不悲觀

2019-05-15

伊斯蘭債基金 新亮點

2019-05-16

投資級債 湧資金潮

2019-05-20

七投信ETF規模躍增

2019-05-19

貿易戰亂市 多元收益不可少

2019-05-17

FinTech…啟動投資新趨勢

2019-05-20

陸股由估值修復轉入業績行情

2019-05-17

目標到期債券基金熱賣逾2千億 購買前注意4件事

2019-05-11

全球股震 特別股長多不懼

2019-05-17

印度、東協 轉單效益可期

2019-05-15

環球高收債 全都賺

2019-05-16

高收益債券基金買氣回歸 指標基金最明顯

2019-05-04

市場波動 地產基金成避風港

2019-05-16

美國升息喊停 REITs拿掉緊箍咒

2019-05-14

美生醫股 長線買點浮現

2019-05-19

上證反彈 陸股ETF聚焦2變數

2019-05-10

巴西金融股 相對耀眼

2019-05-16

高收債三優勢 宜長抱

2019-05-15

基金龍虎榜/股債匯波動加劇 近一周陸股基金報平安

2019-05-18

多重資產 納入配置

2019-05-12

陸新經濟股 後勁十足

2019-05-16

投信豐收 16家賺逾億元

2019-04-21

6大寶石投資術 英雄聯盟開財路

2019-05-17

大中華股市 乘機撿便宜

2019-05-15

台、韓、印度股 外資大賣超

2019-05-20

基金觀點/新興市場債 納核心配置

2019-05-16

美貨幣基金 買盤湧入

2019-05-13

長線布局東協 拉回即買點

2019-05-15

「大人物」概念 長線布局

2019-05-19

美日澳REITs 後市俏

2019-05-19

商品推薦

贊助廣告

留言