親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

3大要件 挑選全球市場核心債券組合

2017-08-02 14:12:13聯合晚報 記者楊雅婷/台北報導

近年全球央行貨幣政策走向不一,反而造就債市的投資機會。據美銀美林資料顯示,今年至7月26日以來,主全球主要債市仍約有逾2,100億元資金流入,隨著歐美央行政策步入轉折期,想要穩收益,不妨善用全球債市輪動機會,掌握多元債息收入的債券組合基金。

第一金全球大四喜收益組合基金經理人許豒勻表示,國際貨幣基金(IMF)全球經濟展望報告維持樂觀數據。市場短線有過熱的跡象,投資人宜適度調整資產組合,增持低波動高股息的股票,以及投資氛圍溫和、具有利差吸引力的新興市場債券。

法人表示,建議投資人在挑選建置核心債券部位相關投資工具時,不妨把握以下三大要件。首先,採取多元組合的大原則,掌握多元債息。歷史經驗顯示,多元組合債券,不但有助於分散投資組合的風險、多方掌握多元債息,也有助於提升投資效率。

第二、要採取靈活的應對策略,有利長期追求淨值向上。由於承擔相同風險所得到的回報愈高愈好,投資人可以觀察年化風險回報率,做為挑選投資工具的主要參考依據之一;同時,若採取廣納別家產品的集大成選基金策略,亦有加分效果。

第三、別忘了參考基金中長期績效和規模表現。因有不少旗艦型基金多在中長期績效有一定表現,較易受到資金青睞,所以也可列入參考。

許豒勻表示,下半年股優於債的策略沒有改變,隨著基期逐步墊高,明年除了美股S&P500企業獲利增長率可達13%。若能趁著股價漲多之際,將部分資金轉向低波動高股息的股票,可適度降低風險。

安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪表示,多元組合各類債券的投資策略,可因應市場輪動、避免追高殺低無須猜測黑白天鵝,有利長期掌握各方收益機會。

以6月下旬至7月中旬的債市表現為例,當時受到美歐央行鷹派談話帶動利率走升,美國與德國10年期公債殖利率一度彈升逾20個基本點,引起債市的波動,尤其是公債。但信用債所受影響相對輕微,顯示多元配置的債券組合表現相對穩定。

債券

延伸閱讀

穩收益 善用債組、把握3原則

內外兼備,新興債券中長期持續看好!

主動式債券投資在ETF崛起下仍將屹立不搖

富蘭克林華美 升息階段投資策略 高股息加低波動

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

多元資產基金 抗波動必備

2019-01-18

月配息型商品 優惠大車拚

2019-01-17

多重資產 亂世避震器

2019-01-17

柏瑞:特別收益 列投資核心

2019-01-17

霸菱推台灣首檔境外優先擔保債基金

2019-01-17

跨國十大股票基金 續錢進陸股

2019-01-17

美國升息壓力降 REITs報喜

2019-01-17

1月17日 今日我最亮

2019-01-17

AIoT夯 商機衝1兆美元

2019-01-16

智能車 投資寵兒

2019-01-16

受惠轉單效應 東協後市看好

2019-01-16

多重資產商品 抗震利器

2019-01-15

AI混搭陸股 重押六成資金

2019-01-15

蘋果失色…選股改挑Orange

2019-01-15

企業體質佳 投信看多美高收債

2019-01-15

布局人工智慧 聚焦ABC商機

2019-01-15

第1季投資趨勢/股債混搭 拉高投資勝率

2019-01-15

全球市場觀測站/美股變數多 短線震盪

2019-01-13

第一金:AI投資甜蜜點浮現

2019-01-13

八檔正報酬基金 五招致勝

2019-01-13

基金龍虎榜/生技、能源 雙星報喜

2019-01-12

AI基金火 投信搶發

2019-01-10

挑選賺錢標的…盯兩關鍵

2019-01-10

目標日期基金 投資新寵

2019-01-10

金豬年投資 掌握AIR

2019-01-10

1月10日 今日我最亮

2019-01-10

AI神助攻 科技指標股鍍金

2019-01-10

第1季投資趨勢/美國REITs、中國內需 題材熱

2019-01-10

多元資產抗震 投資組合必備

2019-01-10

科技創新族群 長線優選

2019-01-09

CES爆點 AI Inside最熱

2019-01-09

小心!10隻黑天鵝孵化中

2019-01-09

科技型台股基金年度冠軍 教你挑今年的科技股

2019-01-09

AI基金 放長線釣大魚

2019-01-08

冒險族投資 優選科技基金

2019-01-08

穩中求勝 多元資產抗波動

2019-01-08

第1季投資趨勢/多重資產商品 重押六成資金

2019-01-07

愈跌愈買 外資成A股反彈後盾

2019-01-07

AI時代來臨 「用AI」的跟「做AI」的好企業是投資焦點

2019-01-07

錢進多重資產 穩中求勝

2019-01-06

熱門文章

2019年的投資是場耐力戰

2019-01-08

法人:REITs折價幅度大 短線有反彈長線有利多

2019-01-11

拉美生技基金 開年報喜

2019-01-15

富達喊買亞股 減碼現金

2019-01-17

2018全年美歐股失血 新興市場進補

2019-01-09

多重資產 亂世避震器

2019-01-17

美債有撐 擁三利多

2019-01-13

投信:政策底強、市場反映利多 A股迎蓄勢轉漲契機

2019-01-11

匯市觀察/澳幣走勢弱 貶十年低點

2019-01-12

新興股債 經理人按讚

2019-01-16

蘋果失色…選股改挑Orange

2019-01-15

科技創新族群 長線優選

2019-01-09

新興債 布局時點到

2019-01-10

Fed偏鴿 帶旺三類債券

2019-01-15

印度巴西股 分批進場

2019-01-17

科技基金 績效回神

2019-01-17

智能車 投資寵兒

2019-01-16

月配息型商品 優惠大車拚

2019-01-17

基金龍虎榜/生技、能源 雙星報喜

2019-01-12

布局人工智慧 聚焦ABC商機

2019-01-15

台股基金 長線釣大魚

2019-01-13

生醫長線俏 逢低買進

2019-01-15

新興高收債 可逢低布局

2019-01-11

國內基金變胖 去年規模成長2,534億元

2019-01-15

股票型基金 投信力挺

2019-01-17

100%優先擔保債 防禦力強

2019-01-17

中國信託金融債商品 招手存股族

2019-01-15

陸股利多 定期定額布局

2019-01-17

生技股魅力足 伺機布局

2019-01-17

上證指數開高走高 國泰投信:可期待陸股資金行情

2019-01-18

原油槓桿ETF 可波段操作

2019-01-12

高收債 後市可期

2019-01-18

全球市場觀測站/美股變數多 短線震盪

2019-01-13

4大衝擊趨緩 亞股基金買點浮現

2019-01-11

大盤回穩 帶動台股基金績效

2019-01-17

印度債 當紅炸子雞

2019-01-15

瑞聯進軍投顧 增益策略債券受青睞

2019-01-16

Fed哼「鴿」 新興債機會來了

2019-01-14

AIoT夯 商機衝1兆美元

2019-01-16

多元資產抗震 投資組合必備

2019-01-10

商品推薦

贊助廣告

留言