國泰投信：股債雙漲機率高
聯準會（Fed）升息步調趨緩，債市投資契機浮現。今年以來，國內債券ETF受益人數翻倍成長，截至4月底，受益人數37.6萬人，較2022年底的15萬人翻倍成長並引來追募潮，目前整體債券ETF規模達新台幣1.4兆，較去年底成長近兩成。
國泰投信昨（7）日舉辦「股債息利雙收投資講座」，國泰投信總經理張雍川指出，告別去年的股債雙跌、今年股債雙漲機率相當高；今年以來，美股以及台股漲幅都已經漲超過兩成、而債市漲幅較小，因為在等待Fed最後升息，一旦貨幣政策確立，債市就有補漲空間。
回顧歷史經驗，在過去三次循環中，在最後一次升息去買進投資等級債，並且持有三年，報酬是可期的，分別為1999年的34%、2006年21%、2008年的11%報酬率；顯示此際為把握債券投資的契機，特別像是高品質債券，如長天期美國公債、投資等級公司債等。
講座也邀請不敗教主陳重銘分享股債投資操作心法。他指出，雖然長期而言，股市上漲動能優於債市，但股災時股市也常面臨較大幅度修正，投資人可透過「股債配置」，息利雙收外也能抵抗市場波動；進行股債配置重點在於「平衡風險與報酬」，而非求高報酬，建議以「100減去當下年齡」，做為股票部位配置的參考依據。
在操作上，當股市多頭時期可適度獲利了結，將資金轉往高評級的債券標的，將股市帳面上獲利轉為穩定的資產累積；反之，股市空頭時期，則可將債券部位獲利了結，逢低加碼股票。
透過每年固定的股債再平衡策略，靈活調整投資布局。
同時，國泰投資級公司債（00725B）經理人林盈華也分享債券ETF實戰攻略，建議可以從相對安全、 違約率低的投資級公司債中，選擇到期殖利率相對高的BBB投資級債，以國泰投資級公司債ETF追蹤指數為例，截至6月2日，指數平均到期殖利率為6%。
由於需求降溫、供應瓶頸緩解帶動美國物價持續正常化，加上高基期影響，美國食品、能源物價年增率分別接近、及已經轉負，緩解核心物價後續的上行動能，加上銀行業緊縮信貸效果對通膨及經濟的影響持續發酵，市場預期6月Fed會議暫停升息的機會高，本次升息循環漸進入尾聲趨勢不變，Fed降息的時間點可能落於今年第4季。
延伸閱讀
相關新聞
亞股 外資賣多買少
2023-09-25績效十強 今年賺逾55%
2023-09-21印度基本面靚 吸金力強
2023-09-21聯博：美醫療、消費股 可留意
2023-09-21科技產業 六大主題聚焦
2023-09-21印度基金 熱力四射
2023-09-20巴西股市10月漲相佳
2023-09-20日股好牛 三利多加持
2023-09-20印度、越南基金 犀利
2023-09-19境外股票基金 大失血
2023-09-19日股基金 熱度不退燒
2023-09-18日股三支柱 漲勢可期
2023-09-11越股基金 長線釣大魚
2023-09-11錢進印度 鎖定六族群
2023-09-03印度、越南 長線有看頭
2023-09-01AI旋風 提升投資熱度
2023-08-28美科技基金 裝AI引擎
2023-08-28ESG減碳基金 賺趨勢財
2023-08-23日股三優勢 打強心針
2023-08-21境外基金 固定收益超夯
2023-08-21美股基金 三族群當紅
2023-08-14新興股 上漲動能湧現
2023-08-14境外科技基金 閃金光
2023-08-07日股回檔 可乘機加碼
2023-08-07印度股續航 四優勢加持
2023-08-07美股基金 拉回就買
2023-07-30境外股債基金 紅通通
2023-07-25日股基金 買氣狂飆
2023-07-24亞洲區域型 科技股撐腰
2023-07-24日本、印度 迎黃金十年
2023-07-21基建族群 吸引力強
2023-07-21日股中長線 動能強勁
2023-07-09美科技族群 拉回就買
2023-07-09日股三利多 法人喊進場
2023-07-07美日印度股 逢低買進
2023-06-30日股基金犀利 三大優勢護體
2023-06-26美歐東亞股市 強勢
2023-06-26巴西、拉美基金 績效帶勁
2023-05-27成長股現轉機 醞釀新攻勢
2023-05-27印度大型股 經理人按讚
2023-05-13強勢美元暫歇 新興亞股受惠
2023-05-13布局美股 正是時候
2023-05-08
熱門文章
投資高息ETF 留意兩訣竅
2023-09-22投信新募基金 強打收益牌
2023-09-24台股五強 近一年漲100%
2023-09-20錢進高息ETF 留意風險
2023-09-25印度、越南基金 犀利
2023-09-19印度基金 熱力四射
2023-09-20境外股票基金 大失血
2023-09-19印度基本面靚 吸金力強
2023-09-21墜落天使債 進場時機到
2023-09-19投資級金融債 擁雙優勢
2023-09-19美債商品 低接買盤搶進
2023-09-25台股高股息ETF 人氣熱
2023-09-18全球股票型ETF 買點到
2023-09-20電動車鏈 馬力十足
2023-09-25科技基金績效排名 洗牌
2023-09-20投資高股息ETF 別只盯配息
2023-09-25基金操盤手／終極版ESG投資 竄紅
2023-09-13錢進低碳ETF 搶搭商機
2023-09-21債券商品 進場良機來臨
2023-09-22主動式台股商品 人氣減
2023-09-19美國長照REITs 有戲
2023-09-19成長型資產 長線可期
2023-09-24台股中小型ETF 穩健
2023-09-25AI、電動車ETF 長線閃亮
2023-09-212023第4季基金投資趨勢／日龍頭企業犀利 重押五成資金
2023-09-21平衡型商品 攻守兼備
2023-09-21績效十強 今年賺逾55%
2023-09-21股票型ETF 錢潮湧現
2023-09-18美投資級債 打聚光燈
2023-09-12生技中小股 逢低進場
2023-09-19台股基金 人氣不退燒
2023-09-21資訊科技基金 績效靚
2023-09-20巴西股市10月漲相佳
2023-09-20原油ETF 投資人追價
2023-09-192023第4季基金投資趨勢／五成資金買股 搶氣候變遷商機
2023-09-19專家看台股大盤 Q4有轉機
2023-09-21聯博：美醫療、消費股 可留意
2023-09-21非投資級債 法人按讚
2023-09-19日股好牛 三利多加持
2023-09-20美國長照REITs 後勁十足
2023-09-182023第4季基金投資趨勢／美日印度股票 納入配置重心
2023-09-25全球市場觀測站／股債平衡布局 抗波動
2023-09-25
