國泰投信:股債雙漲機率高
聯準會(Fed)升息步調趨緩,債市投資契機浮現。今年以來,國內債券ETF受益人數翻倍成長,截至4月底,受益人數37.6萬人,較2022年底的15萬人翻倍成長並引來追募潮,目前整體債券ETF規模達新台幣1.4兆,較去年底成長近兩成。
國泰投信昨(7)日舉辦「股債息利雙收投資講座」,國泰投信總經理張雍川指出,告別去年的股債雙跌、今年股債雙漲機率相當高;今年以來,美股以及台股漲幅都已經漲超過兩成、而債市漲幅較小,因為在等待Fed最後升息,一旦貨幣政策確立,債市就有補漲空間。
回顧歷史經驗,在過去三次循環中,在最後一次升息去買進投資等級債,並且持有三年,報酬是可期的,分別為1999年的34%、2006年21%、2008年的11%報酬率;顯示此際為把握債券投資的契機,特別像是高品質債券,如長天期美國公債、投資等級公司債等。
講座也邀請不敗教主陳重銘分享股債投資操作心法。他指出,雖然長期而言,股市上漲動能優於債市,但股災時股市也常面臨較大幅度修正,投資人可透過「股債配置」,息利雙收外也能抵抗市場波動;進行股債配置重點在於「平衡風險與報酬」,而非求高報酬,建議以「100減去當下年齡」,做為股票部位配置的參考依據。
在操作上,當股市多頭時期可適度獲利了結,將資金轉往高評級的債券標的,將股市帳面上獲利轉為穩定的資產累積;反之,股市空頭時期,則可將債券部位獲利了結,逢低加碼股票。
透過每年固定的股債再平衡策略,靈活調整投資布局。
同時,國泰投資級公司債(00725B)經理人林盈華也分享債券ETF實戰攻略,建議可以從相對安全、 違約率低的投資級公司債中,選擇到期殖利率相對高的BBB投資級債,以國泰投資級公司債ETF追蹤指數為例,截至6月2日,指數平均到期殖利率為6%。
由於需求降溫、供應瓶頸緩解帶動美國物價持續正常化,加上高基期影響,美國食品、能源物價年增率分別接近、及已經轉負,緩解核心物價後續的上行動能,加上銀行業緊縮信貸效果對通膨及經濟的影響持續發酵,市場預期6月Fed會議暫停升息的機會高,本次升息循環漸進入尾聲趨勢不變,Fed降息的時間點可能落於今年第4季。
延伸閱讀
相關新聞
美股基金 強勁吸金
2024-03-18印度股市 蓄勢爆發
2024-03-18特別股高殖利率 誘人
2024-03-14半導體商品 績效拉風
2024-03-14越南基金 定期定額買
2024-03-11境外基金 績效亮眼
2024-02-29海外股票商品 五檔拉風
2024-02-29亞股擁利多 伺機進場
2024-02-29美國大型成長股 聚焦六領域
2024-02-29日股基金規模 本月挑戰千億元大關
2024-02-22印度股前景 經理人按讚
2024-02-22半導體淘金 再添新兵
2024-02-22金融股給利 存股優選
2024-02-22資安趨勢主題 有看頭
2024-02-22加碼美股 時機來臨
2024-02-22美科技股 經理人按讚
2024-02-18海外基金淨值 印度耀眼
2024-02-05美ESG股 補漲行情俏
2024-01-29成長型基金 錢景閃亮
2024-01-25日股趨勢向上 買點到
2024-01-25印度主動式基金 聚光
2024-01-25印度股市 選舉行情發酵
2024-01-15海外科技股票型 漲勢猛
2024-01-05全球市場觀測站/印度股市 熱度不減
2023-12-25美股穩健 分析師喊加碼
2023-11-30越股有底氣 長線看升
2023-11-20美科技股 進場時機到
2023-11-06越股四利多 看長不看短
2023-11-06境外日股基金 買氣燒
2023-10-26美四大產業股 獲利看增
2023-10-26特別股夠利 後勁十足
2023-10-26雲端題材熱 拉回就買
2023-10-26電動車族群 搶賺趨勢財
2023-10-26印度股迎黃金行情 帶勁
2023-10-15AI應用百花齊放 商機大
2023-10-14AI點火 科技基金長線有戲
2023-10-14日股回檔 買點浮現
2023-10-08美元混合基金 績效亮眼
2023-10-02日股迎新一波成長行情
2023-10-02錢進越股 掌握反彈契機
2023-10-02日股基金 熱度不退燒
2023-09-18日股三支柱 漲勢可期
2023-09-11