特別股穩健 長線釣大魚
新光投信認為,從風險報酬角度來看,目前全球特別股的殖利率佳,息收優勢明顯優於其他固定收益資產,加上發行特別股的公司多屬投資等級,美國升息態度轉鷹後,明年繼續維持升息表現,預料在利率上升周期,有利於價值股表現。在價值股當中,以特別股占最大宗的金融產業,受惠於利率上漲,將帶動金融股利差優勢,有利於金融股及其特別股表現,也使明年特別股的股價,仍具潛在上漲動能。
若投資人想追求更高的「總報酬」表現,新光投信建議投資人,可以選擇投組具備「可增益資產」的全球特別股基金,再搭配評價面具吸引力的可增益資產,例如成長型股票等,使基金投組涵蓋更多潛在漲升題材。
富蘭克林華美特別股收益基金經理人余冠廷表示,綜觀今年以來聯準會的每次表態,都比市場預期更加鷹派,造成市場震盪,但回顧特別股表現,這種背景反而是加碼特別股,穩定投組的好時機。
鮑爾提到不會過早放寬貨幣政策,意味高利率期間可能比預期更長。從公債利率曲線來看,由於短天期公債殖利率對於政策反應較為敏感,因此殖利率曲線倒掛可能維持更長一段時間。傳統上,殖利率曲線倒掛預示經濟可能在未來一段時間內衰退,在此環境,市場情緒敏感,導致市場波動放大。
不過,余冠廷強調,特別股最核心的特性就是穩定,除了發行機構多是金融公司與大型龍頭企業之外,作為固定收益商品的性質也讓特別股的波動顯著較小。
延伸閱讀
免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
相關新聞
美股穩健 下半年有看頭
2023-06-01印度股市 績效亮眼
2023-06-01日股商品 法人按讚
2023-06-01境外基金十強 AI最吸睛
2023-05-31日股基金 還有上漲空間
2023-05-31海外科技商品 最高漲逾二成
2023-05-31全球永續基金 湧錢潮
2023-05-31全球科技基金 商機點火
2023-05-29美股擁利多 資金追捧
2023-05-29電動車族群 商機爆發
2023-05-29全球市場觀測站/日股還有表現空間
2023-05-29巴西、拉美基金 績效帶勁
2023-05-27成長股現轉機 醞釀新攻勢
2023-05-27印度大型股 經理人按讚
2023-05-13強勢美元暫歇 新興亞股受惠
2023-05-13布局美股 正是時候
2023-05-08日股基金 績效正點
2023-04-30科技型基金/掌握三原則 別隨便All in
2023-04-22ChatGPT發威 AI科技基金火
2023-04-22境外股票基金 犀利
2023-04-02東協商品 也可布局
2023-03-17科技基金 長線有戲
2023-03-13生技、電動車ETF 有潛利
2023-03-13美股震盪 逢低進場
2023-03-12錢進東協股 盯三獲利密碼
2023-03-10越股帶勁 定期定額介入
2023-03-10精品基金 喜迎消費潮
2023-03-09機械公會領軍 工具機產業迎春燕
2023-03-06普森精密主軸 精緻服務取勝
2023-03-06金石門工業五金 品質優良交貨快
2023-03-06威士頓低碳出擊 助四大產業創商機
2023-03-06威士頓液冷空調 淨零永續新利器
2023-03-06合濟鋸床 一刀到底乾淨俐落
2023-03-06印度股市 三利多撐腰
2023-03-06AI題材熱 伺機布局
2023-02-27基金特蒐/野村中小基金 績效靚
2023-02-24美股走勢 轉趨震盪
2023-02-20新興亞股三強 今年投資亮點
2023-02-17法人看日股基金 今年有戲
2023-01-13專家:日圓有升值空間
2023-01-13基礎建設基金 有錢途
2022-12-05全球科技股 長線閃金光
2022-12-05
熱門文章
債券ETF 買氣大噴發
2023-05-29美股穩健 下半年有看頭
2023-06-01台股高息ETF 閃金光
2023-05-29債券ETF 三類人氣旺
2023-05-30半導體族群 長線釣大魚
2023-05-29基建基金 題材一波波
2023-05-24高股息ETF 資金簇擁
2023-05-30台股基金六強 靚
2023-05-29電動車族群 商機爆發
2023-05-29境外基金十強 AI最吸睛
2023-05-31全球科技基金 商機點火
2023-05-29台股科技基金 強強滾
2023-05-30成長股現轉機 醞釀新攻勢
2023-05-27海外ETF 除息秀來了
2023-06-01債券投資 進入黃金年代
2023-05-22美股擁利多 資金追捧
2023-05-29日股基金 還有上漲空間
2023-05-31七檔基金 月漲逾一成
2023-06-01定期定額投資 行情不漏接
2023-05-30美REITs 補漲行情熱
2023-05-29永續概念股 商機爆發
2023-05-25八檔台股商品 買氣上升
2023-05-30A股利多 投資價值浮現
2023-06-01高科技基金 AI光環亮
2023-05-30台股 躍新興亞股吸金王
2023-05-29全球市場觀測站/日股還有表現空間
2023-05-29黃金基金 光芒四射
2023-05-10REITs抗通膨 買點浮現
2023-05-24巴西、拉美基金 績效帶勁
2023-05-27ESG基金 找出趨勢贏家
2023-05-30基金操盤手/大陸、印度股市 魅力十足
2023-05-30固定收益型商品 吸睛
2023-05-29科技型基金 錢景亮
2023-06-01全球可轉債 跟漲抗跌
2023-05-24印度股市 績效亮眼
2023-06-01台股ETF 人氣強強滾
2023-05-25台股基金 績效贏大盤
2023-06-01十檔熱銷基金 債多於股
2023-05-2513檔犀利 近三年漲逾100%
2023-05-23打造多元收益 穩中求勝
2023-05-30月配息股債ETF 吸金突破兆元
2023-05-23生醫三利多 續航力強
2023-05-24
留言