親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

美多元資產 長線犀利

2022-05-24 23:29:32經濟日報 記者張瀞文/台北報導

歷史經驗顯示,以五成美國股票搭配五成美國非投資等級債,十年來年化報酬率超過一成,但波動度大幅降低。法人建議投資人拉長戰線,以美國多元資產投資策略為核心,除了分散波動與風險,也有機會掌握美國長期成長與收益的機會。

統計顯示,十年來,美國S&P 500指數年化報酬率達14.6%,但波動度為16.3%。如果適度納入美國非投資等級債,投資組合採50%美國S&P 500指數、50%美國非投資等級債,則十年年化報酬率也有10.2%,但波動度降至9.5%。

今年以來,美國聯準會(Fed)加快緊縮貨幣以抑制通貨膨脹,造成美國股債資產價格頻頻下修。聯博投信認為,美國基本面仍持續復甦,預估今年美國經濟成長率約2.8%,仍高於過去20年平均的2%。市場共識則預期,美國S&P 500指數企業今、明兩年的企業獲利約成長10%,可望支撐美國資產後市。

聯博美國多重資產收益基金投資團隊表示,在利率正常化的初期,市場敏感度較高,建議除了聚焦單一股票或債券以外,也可採取多元資產策略,分散配置不同資產,包括可轉換公司債,或期貨及選擇權等另類投資機會,積極拓展成長與收益來源。

聯博美國多重資產收益基金投資團隊認為,目前市場價格已逐漸反映對於Fed升息的預期,通膨有機會在下半年逐漸回歸常軌,市場波動可望趨緩。目前基金減少布局美國大型成長股,維持低波動股,戰略性配置價值股與一籃子大宗商品ETF

中租基金平台副總經理蘇皓毅指出,市場波動劇烈,投資人面對三個不確定性,即通膨、升息及經濟衰退。不過,從美股獲利來看,經濟動能雖然放緩但並未失速,且股市在歷經修正後評價面已具吸引力,美國企業宣布的股票回購計畫也有助於在股市下緣帶來支撐。

蘇皓毅建議投資人,積極檢視自身投資部位,可以增加防禦型或價值型基金的配置,以平衡整體資產波動風險。如果擔心短線波動較大,最好仍以定期定額進行投資。

投資等級債債券投資報酬率升息循環債市通膨

延伸閱讀

習近平回信美友人:中美人民都偉大 願友好交流

習近平回信美友人:中美人民都偉大 願友好交流

拜登稱對台政策沒變 陸外交部:豺狼來了有獵槍

拜登稱對台政策沒變 陸外交部:豺狼來了有獵槍

陸外交部再回嗆拜登:朋友來了有好酒 豺狼來了有獵槍

陸外交部再回嗆拜登:朋友來了有好酒 豺狼來了有獵槍

中亞地區「安全赤字」 陸學者:美國「全方位」填補

中亞地區「安全赤字」 陸學者:美國「全方位」填補

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

基礎建設基金 有錢途

2022-12-05

全球科技股 長線閃金光

2022-12-05

全球股票基金 小資族優選

2022-12-02

美股四優勢護體 可布局

2022-12-02

亞股 年終行情 有戲

2022-12-01

Fed有望轉鴿 美股不看淡

2022-12-01

印度基金 長線找買點

2022-11-30

越股跌深 定期定額介入

2022-11-30

境外股票基金 買氣火

2022-11-30

美股震盪 中長線有潛利

2022-11-28

南非幣計價基金 傳延遲配息

2022-11-24

股票型資產 市場青睞

2022-11-22

錢進美股 三領域吸睛

2022-11-13

新興亞股 暗藏獲利密碼

2022-11-11

東協基金 有利可圖

2022-11-07

美股投資 短線停看聽

2022-09-22

全球型基金 長線釣魚

2022-09-12

印度股市 迎多頭行情

2022-08-22

越股 醞釀補漲行情

2022-08-14

大中華基金 報酬率靚

2022-07-03

陸股回溫 分批布局

2022-07-03

印度、巴西股 下半年漲相佳

2022-07-03

數位基建股 長線擁利基

2022-06-30

美股超跌 逢低加碼

2022-06-26

印度、東協股 錢景閃亮

2022-06-26

美科技基金 買點浮現

2022-05-01

5月亞股基金 法人按讚

2022-04-27

全球新興股基金 人氣旺

2022-03-29

科技基金 人氣回籠

2022-03-24

成長題材 重獲法人青睞

2022-03-24

亞股四優勢 印度最亮眼

2022-03-18

美股商品 長線買點到

2022-03-18

全球基建類股 擁政策優勢

2022-03-18

科技基金 買點浮現

2022-03-14

科技股 長線勝率高

2022-03-08

美股前景 53%散戶悲觀

2022-03-08

特別股夠利 抗通膨優選

2022-03-08

俄、烏亂局 台、韓、印度失血

2022-03-08

新興市場 資金簇擁

2022-03-08

美科技股 潛力十足

2022-03-06

智能車基金 錢景閃亮

2022-02-28

全球科技股買點浮現

2022-02-28

熱門文章

Fed有望轉鴿 美股不看淡

2022-12-01

四檔股票ETF 本月除息

2022-12-02

除息列車啟動 24檔債券ETF搶鏡

2022-11-07

全球市場觀測站/新興債跌深 伺機布局

2022-11-07

越股跌深 定期定額介入

2022-11-30

台股基金 績效威風

2022-12-02

亞股 年終行情 有戲

2022-12-01

基金操盤手/金融科技 價值型商品勝出

2022-12-02

美股四優勢護體 可布局

2022-12-02

ETF十強 上月漲20%

2022-12-01

2023投資 掌握三趨勢

2022-12-01

投資等級商品 擁三利多

2022-11-30

生醫基金 錢景亮

2022-11-29

印度基金 長線找買點

2022-11-30

醫療保健、基建 有潛利

2022-12-02

原物料、生技族群 錢景可期

2022-11-30

基礎建設基金 有錢途

2022-12-05

多元電力、電動車 投資聚焦

2022-11-30

抗通膨資產 可適度持有

2022-12-02

生技基金 利多一波波

2022-12-01

境外股票基金 買氣火

2022-11-30

美墜落天使債 買點到

2022-12-05

陸股「春躁動」 行情可期

2022-12-02

錢進信用債 正是時候

2022-11-30

專家看台股 評價有望修復

2022-11-30

南非幣計價基金 傳延遲配息

2022-11-24

新興債、邊境債 可布局

2022-12-01

全球股票基金 小資族優選

2022-12-02

全球科技股 長線閃金光

2022-12-05

布局陸港股 緊盯政策

2022-11-30

能源類股 伺機卡位

2022-11-30

大數字/前十大境外基金 檔檔可配息

2022-11-20

美銀美林調查 經理人預期通膨將降溫

2022-11-17

亞洲股債 信心回升

2022-12-02

公用事業股 抗波動

2022-12-01

氣候趨勢投資 錢景亮

2022-11-09

星國REITs 有利可圖

2022-12-01

中債ETF穩健 定期定額買

2022-12-02

大數字/非投資等級債基金 熱度微降

2022-11-20

第一金:明年投資先守後攻

2022-11-24

台股基金、ETF 績效靚

2022-11-29

美非投等債 力抗黑天鵝

2022-11-21

贊助廣告

留言