美多元資產 長線犀利
歷史經驗顯示,以五成美國股票搭配五成美國非投資等級債,十年來年化報酬率超過一成,但波動度大幅降低。法人建議投資人拉長戰線,以美國多元資產投資策略為核心,除了分散波動與風險,也有機會掌握美國長期成長與收益的機會。
統計顯示,十年來,美國S&P 500指數年化報酬率達14.6%,但波動度為16.3%。如果適度納入美國非投資等級債,投資組合採50%美國S&P 500指數、50%美國非投資等級債,則十年年化報酬率也有10.2%,但波動度降至9.5%。
今年以來,美國聯準會(Fed)加快緊縮貨幣以抑制通貨膨脹,造成美國股債資產價格頻頻下修。聯博投信認為,美國基本面仍持續復甦,預估今年美國經濟成長率約2.8%,仍高於過去20年平均的2%。市場共識則預期,美國S&P 500指數企業今、明兩年的企業獲利約成長10%,可望支撐美國資產後市。
聯博美國多重資產收益基金投資團隊表示,在利率正常化的初期,市場敏感度較高,建議除了聚焦單一股票或債券以外,也可採取多元資產策略,分散配置不同資產,包括可轉換公司債,或期貨及選擇權等另類投資機會,積極拓展成長與收益來源。
聯博美國多重資產收益基金投資團隊認為,目前市場價格已逐漸反映對於Fed升息的預期,通膨有機會在下半年逐漸回歸常軌,市場波動可望趨緩。目前基金減少布局美國大型成長股,維持低波動股,戰略性配置價值股與一籃子大宗商品ETF。
中租基金平台副總經理蘇皓毅指出,市場波動劇烈,投資人面對三個不確定性,即通膨、升息及經濟衰退。不過,從美股獲利來看,經濟動能雖然放緩但並未失速,且股市在歷經修正後評價面已具吸引力,美國企業宣布的股票回購計畫也有助於在股市下緣帶來支撐。
蘇皓毅建議投資人,積極檢視自身投資部位,可以增加防禦型或價值型基金的配置,以平衡整體資產波動風險。如果擔心短線波動較大,最好仍以定期定額進行投資。
相關新聞
數位基建股 長線擁利基
2022-06-30經理人看好金融商品
2022-06-30日盛:越股基金有潛力
2022-06-30特別股抗波動 穩穩賺
2022-06-30主題式基金 績效翻揚
2022-06-30新興亞洲股 相對抗跌
2022-06-29印度股 中長線唱多
2022-06-28印度、印尼、泰國股市 帶勁
2022-06-27美股超跌 逢低加碼
2022-06-26印度、東協股 錢景閃亮
2022-06-26美科技基金 買點浮現
2022-05-015月亞股基金 法人按讚
2022-04-27全球新興股基金 人氣旺
2022-03-29科技基金 人氣回籠
2022-03-24成長題材 重獲法人青睞
2022-03-24亞股四優勢 印度最亮眼
2022-03-18美股商品 長線買點到
2022-03-18全球基建類股 擁政策優勢
2022-03-18科技基金 買點浮現
2022-03-14科技股 長線勝率高
2022-03-08美股前景 53%散戶悲觀
2022-03-08特別股夠利 抗通膨優選
2022-03-08俄、烏亂局 台、韓、印度失血
2022-03-08新興市場 資金簇擁
2022-03-08美科技股 潛力十足
2022-03-06智能車基金 錢景閃亮
2022-02-28全球科技股買點浮現
2022-02-28投資科技股…瞄準雙核心
2022-02-28科技股跌深 法人喊低接
2022-02-25長期投資 瑞銀五招教戰
2022-02-24特別股雙多 買點浮現
2022-02-24新興股商品 擁三優勢
2022-02-24AI基金 法人喊加碼
2022-02-24跨國投資多重資產 火
2022-02-24東協股市雙優勢 錢景亮
2022-02-13印度股展望佳 定期定額買
2022-02-13拉美商品 績效逆勢紅
2022-01-28美股基金 中長線買點到
2022-01-23科技股有料 後市閃亮
2022-01-23特別股雙優 資金避風港
2022-01-23AI應用爆發 基金可長抱
2022-01-19AI機器人產品 錢景亮
2022-01-12
熱門文章
固定收益ETF 大失血
2022-06-21美股超跌 逢低加碼
2022-06-26財管揭密 三類商品最受寵
2022-06-28全球市場觀測站/生技股吸金 動能強
2022-06-26債券有潛利 長線布局
2022-06-28高股息ETF 夯
2022-06-26生技基金 資金追捧
2022-06-27醫療產業重大併購案頻傳 吸睛
2022-06-23陸股基金 績效傲人
2022-06-21印度、印尼、泰國股市 帶勁
2022-06-27股票型ETF 買氣降溫
2022-06-27生醫基金 長線不看淡
2022-06-23台股基金 法人喊布局
2022-06-28特別股抗波動 穩穩賺
2022-06-30朱漢強任基富通董座
2022-06-30美非投資級債 有戲
2022-06-19REITs 投資價值浮現
2022-06-30五檔高股息ETF 抗震
2022-06-1920檔債券ETF 6月17日除息
2022-06-03黃書明接掌富蘭克林華美
2022-06-30陸股基金 好戲在後頭
2022-06-26固定收益型 魅力四射
2022-06-27Q3投資 把握三大方向
2022-06-29印度、東協股 錢景閃亮
2022-06-26基建投資夯 分批加碼
2022-06-27經理人看好金融商品
2022-06-30通膨效應 REITs帶勁
2022-06-21兆豐台灣晶圓製造ETF 7月21日開募
2022-06-28新興亞洲股 相對抗跌
2022-06-29數位基建股 長線擁利基
2022-06-30美投資級債 買點浮現
2022-06-30中國基金、ETF 分批買
2022-06-28股債商品 6月黯淡
2022-06-28數位基礎建設 夯
2022-06-28大中華基金 績效帶勁
2022-06-28平衡型基金 攻守兼備
2022-06-28REITs抗通膨 市場聚焦
2022-06-15印度股 中長線唱多
2022-06-28第3季基金投資趨勢/股六債四 重押主題式商品
2022-06-27元宇宙概念股 逢低卡位
2022-06-22多元策略 應對三大挑戰
2022-06-29公用事業穩健 抗震亮點
2022-06-22
留言