特別股高殖利率 吸金
根據Bloomberg統計，美銀美林固定利率特別股指數截至8月31日止，到期殖利率來到4.5%，相較高收益債、新興債及投資等級債來得高，高息表現領先其他固定收益資產。從歷史經驗來看，過去15年來，全球歷經2008年金融海嘯、聯準會升息、英國脫歐、全球股災，美國特別股指數含息報酬率，都維持每年正報酬表現，主要原因來自特別股的股利報酬穩健。
富蘭克林華美特別股收益基金經理人余冠廷指出，特別股具三大優勢，在波動中特別適合投資：首先是享有配發股息的權利，也可以優先分配剩餘財產（次序優於普通股）；其次，特別股的股息發放穩定固定，通常為每季配發一次股息（季配息），而且是以發放現金為主；最後是股價波動，相對小於普通股，但仍會比債券大，特別適合追求收益率的投資人。
余冠廷認為，因市場波動不小，操作上側重以大型權值企業所發行的固定利率特別股，以及利變型特別股為主，例如銀行、保險、公用事業、不動產信託、電信服務、油氣管線和運輸等，具穩定配發現金股利者可持續持有。
柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示，特別股評價面在利差由低檔擴大後，短期出現吸引力，在量化寬鬆政策持續下，利差可望在均值附近盤整，並浮現收斂空間，年底前還有行情可期。在投資組合配置策略上，短中期都提升投組平均信評等級。在產業配置上，會以銀行、保險、電信服務及公用事業等穩定現金流的產業為主。
新光全球特別股收益基金經理人李長昇表示，Delta疫情嚴峻，延緩景氣復甦計畫，兩大因素讓Fed貨幣政策緊縮預期回落，市場一部分資金開始觀望，部分資金則擁抱具相對高殖利率的特別股資產。其中，特別股因發行企業由於多屬投資等級公司，受股市波動小，本身又同時掌握收益與抗震兩特性，進可攻退有守。
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