特別股三利多 不看淡
近期受到美國10年期公債殖利率走升的影響，信用市場表現分岐，而特別股在三大利多的基本面改善、高息保護、需求強勁下，近一月全球特別股指數上漲2.8%，在信用類資產中表現亮眼，連帶投信發行的特別股基金近一月績效也全數上漲，若統一以累積型級別來看，前三強基金績效更達3%。
群益全球特別股收益基金經理人邱郁茹表示，景氣復甦和低基期推升通膨壓力，債市已反應對經濟好轉的期待，且美國聯準會持續傳遞鴿派訊息，預估利率大幅上行空間有限，不過，市場需時間適應利率上行環境，所幸景氣改善提供特別股基本面支撐，其中特別股市場中占比最大的金融業，今年每股純益表現可望獲得改善，信用展望轉佳，市場也紛紛上調今年金融業獲利。
新光全球特別股收益基金經理人陳晞倫說，全球低利環境持續，目前特別股的股息殖利率平均約4.75%，相較其他固定收益資產佳，且隨殖利率彈升的過程，利差仍持續收斂，未來價格表現不俗，加上景氣復甦，金融類股的系統風險降低，公司體質穩健，股利發放佳，有望吸引追求息收的穩健投資人青睞。
邱郁茹指出，參考過往量化寬鬆退場期間，美債利率攀升初期雖然對特別股帶來壓力，然隨著利率高檔整理，特別股表現趨穩，且因其受益於高票息優勢，與存續期間相近的投資級債相比，不僅相對抗跌，之後的彈幅也更為顯著。
特別股的供需層面亦有改善，去年因低利率環境造就企業大量發行特別股，在資本充足情況下，今年銀行業發行新股的意願降低，預期今年特別股的新增供給量將低於去年，同時近期特別股發行利率皆低於原先預期，也顯示出儘管利率上揚，但投資者對特別股的需求並未減弱，因此對特別股表現仍不看淡。在配置方面，相對看好體質穩健大型金融及公用事業企業所發行的特別股。
免責聲明：以上內容由各投資機構或媒體提供，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
相關新聞
美科技基金 重領風騷
2021-10-22境外基金猛 九成賺錢
2021-10-22美股多元布局 抗波動
2021-10-19東協股市 績效長紅
2021-10-19印尼、泰國股 外資青睞
2021-10-18美股財報催動多頭行情
2021-10-18海外基金績效 紅不讓
2021-10-1814檔印度基金 淨值創高
2021-10-18美科技股 逢回加碼
2021-10-17法人看美股 擇優布局
2021-10-15印度股市 三優勢吸金
2021-10-14印尼、大陸股 外資青睞
2021-10-12新興股基金 買氣回溫
2021-10-12美科技股 買點浮現
2021-10-12美股有撐 逢回可進場
2021-10-12精品基金 法人喊買
2021-10-12AI錢景靚 法人喊加碼
2021-10-11全球市場觀測站／俄股漲相佳 伺機布局
2021-10-10全球股市Q4投資 勝率高
2021-10-10特別股擁利基 不看淡
2021-10-10AI產業錢景亮 分批加碼
2021-10-10美股基金 人氣十足
2021-09-23陸韓股市 外資興趣不減
2021-09-23印度基金 績效紅不讓
2021-09-23ESG基金 搭碳中和順風車
2021-09-19成熟市場股票 境外型亮點
2021-09-17ESG投資熱 新基金搶商機
2021-09-16印度基金 雙利多護體
2021-09-16新興市場 長線買點浮現
2021-09-16特別股高殖利率 吸金
2021-09-16基金特蒐／亞洲中小股 潛力十足
2021-09-11基金特蒐／北美小型股 活力十足
2021-09-04金融科技股 買點浮現
2021-09-03美日德股市 擇機進場
2021-09-03ESG股票篩選 三點不漏
2021-09-03布局ESG 別碰漂綠基金
2021-09-02歐股綠色基金 報酬誘人
2021-09-02印度股 可望穩步向上
2021-09-0258檔海外基金 淨值創高
2021-09-02電動車基金 商機紅火
2021-09-02錢進AI產業 良機來了
2021-09-02專家看美股 逢回加碼
2021-09-02
熱門文章
台股上游產業 優先布局
2021-10-09主動型台股基金 犀利
2021-10-14REITs展望佳 逢回買
2021-10-05第3季財報正向 美股資金動能居全球之冠
2021-10-19國泰基因免疫ETF 准募
2021-09-24台股基金Q4有亮點 可逢低布局
2021-10-17台股ETF上演除息秀
2021-10-18印度股市 三優勢吸金
2021-10-1414檔印度基金 淨值創高
2021-10-18台股ETF 長線釣大魚
2021-10-19替代能源商品 展望正向
2021-10-16美股多元布局 抗波動
2021-10-19美國公債殖利率回落 投資級債資金動能轉正
2021-10-19海外基金績效 紅不讓
2021-10-18法人看美股 擇優布局
2021-10-15台股基金漲贏大盤 今年來報酬率達24%
2021-10-18全球能源轉型 法人：伺機擇優布局
2021-10-19美REITs長多 百花齊放
2021-10-17美科技股 逢回加碼
2021-10-17替代能源基金 動能強
2021-10-19通膨擔憂鈍化 資金回歸股票型資產
2021-10-19風險雙債 雙雙失血
2021-10-18全球綠能商機 爆發
2021-10-18高收益債券基金面面觀／出手投資前…先掌握六個不知不可
2021-10-19美科技ETF 長線釣大魚
2021-10-01台股ETF 三策略致勝
2021-10-20陸大型股迎補漲行情
2021-10-17AI醫療基金 長線帶勁
2021-10-15多重資產配置 抗震跟漲
2021-10-17錢進A股 找潛力黑馬
2021-10-1263檔基金績效領先大盤
2021-10-20Q4全球股市常勝軍 出列
2021-10-15生醫基金 進場時機到
2021-10-20美高收債 進場時機到
2021-10-15投資未來產業 雙題材聚光
2021-10-16投信基金規模 大減782億
2021-10-17通膨受惠股 資金轉進
2021-10-20平衡型基金 攻守兼備
2021-10-19美科技基金 重領風騷
2021-10-22富邦未來車ETF 賺趨勢財
2021-10-14美股財報催動多頭行情
2021-10-18基金特搜／美國高收債 抗波動
2021-10-16
;){kind=link}
留言