親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

首檔家族企業基金 來了

2020-06-02 23:39:06經濟日報 記者張瀞文/台北報導

首檔家族企業基金登台。百達歐洲小型企業基金5月底轉型為「百達家族企業基金」,是一檔重視環境、社會與治理(ESG)概念的新型基金,百達的特色基金再添一檔。

依百達資產管理定義,家族企業是個人或家族至少擁有某家上市公司30%的投票權。根據此定義並排除具有爭議的武器公司,全球可投資範疇約500家企業,包括愛馬仕、羅氏藥廠、萊雅、路易威登、湯森路透、彪馬(Puma)、好未來、福斯汽車、H&M等知名企業。

天普大學Fox商學院院長安德森(Ronald C. Anderson)與新加坡商學院教授瑞柏(David M. Reeb)指出,家族企業既普遍且重要,S&P 500指數中有三分之一都是家族企業所持有,從股本來看占18%。長期來看,家族企業的表現優於非家族企業。

百達資產管理統計,從2007年到2019年底,家族企業累積報酬率比MSCI世界指數高出約46個百分點。百達分析,家族企業具有創業精神、社會情感財富、管理方式、長遠眼光等優勢,是長期表現出色的原因。

瑞士信貸研究,在利潤的使用上,家族企業僅33%用於配發股息;相較之下,非家族企業將46%利潤用於配發股息,較少再投資與去槓桿的利用。

在發展家族企業的投資策略時,百達資產管理利用獨家Tech Insight的模型,確認目前與過去最大股東投票權狀況,消除回溯測試的生存偏差,透過地理位置、所有權、純度與流動性等角度,篩選家族企業投資範疇。

百達在選股流程質化與量化兼具,在量化上納入評分系統,其中財務表現占三分之二的分數,而另外三分之一則為ESG,其中治理的分數占ESG總分的66%,顯示在家族企業評選上最重視其治理表現。

相較MSCI世界指數,家族企業區域更分散,歐股較高、北美較低、消費品類股較高、資訊科技比重較低。

家族企業股息MSCI

延伸閱讀

國泰人壽旗下康利 增持丹麥資產管理GE8%股權

國泰人壽旗下康利 增持丹麥資產管理GE8%股權

閉鎖性控股 不能逾越繼承權規範

閉鎖性控股 不能逾越繼承權規範

閉鎖性控股 家族傳承利器

閉鎖性控股 家族傳承利器

遭剔除MSCI 四檔星國藍籌股市值蒸發6.13億美元

遭剔除MSCI 四檔星國藍籌股市值蒸發6.13億美元

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

印度基金 題材一波波

2021-02-27

境外股票基金 升勢壯

2021-02-26

新興市場三題材 有潛利

2021-02-26

美特別股三優勢 分批進場

2021-02-25

消費基金 後勁十足

2021-02-25

越股動能強 伺機進場

2021-02-25

印度股有料 長線買點到

2021-02-25

全球企業配息 今年拚增5%

2021-02-24

印度股四利多 經理人挺

2021-02-24

新興亞股看旺 法人高喊布局

2021-02-24

美股基金 買氣發燒

2021-02-23

歐成長股商品 潛利足

2021-02-20

美股財報靚 伺機布局

2021-02-19

特別股拉回 中長線買點到

2021-02-19

境外股票基金 四類吸金

2021-02-19

印度股帶勁 布局時機到

2021-02-18

科技基金 牛年主打星

2021-02-18

外資買亞股 最愛大陸

2021-02-18

美股基金 錢潮湧進

2021-02-18

亞太價值股 迎補漲行情

2021-02-08

美科技、醫療股 強中強

2021-02-06

特別股資產 列核心配置

2021-02-05

環球股票基金 寫佳績

2021-02-05

新興股市 法人喊加碼

2021-02-05

印度基金靚 績效正點

2021-02-05

美股長線看多 逢回布局

2021-02-05

印度股市 四優勢護體

2021-02-04

亞洲科技基金 強強滾

2021-02-04

美股基金 題材一波波

2021-02-04

錢進亞股 留意四主題

2021-01-29

電競基金 玩出一片天

2021-01-29

亞洲平衡基金 穩中求勝

2021-01-29

七成退休基金 淨值創高

2021-01-29

美股有料 資金行情俏

2021-01-28

境外股票基金 績效靚

2021-01-28

全球一般型商品十強 重押科技股 致勝關鍵

2021-01-28

特別股 列核心配置

2021-01-26

美股長多 逢回找買點

2021-01-26

印度、陸股 外資買不停

2021-01-26

新興股市 錢潮洶湧

2021-01-26

亞股氣盛 囊括績效五強

2021-01-25

錢進美股 優選科技、生技

2021-01-25

熱門文章

看好5G、車用晶片荒 國泰台灣5G+ ETF受益人達28萬人

2021-02-24

高息ETF 買氣強強滾

2021-02-22

境外股票基金 四類吸金

2021-02-19

台新投信:台股擁三優勢 有機會續攻

2021-02-24

AI基金 長線釣大魚

2021-02-24

七成台股基金 打敗大盤

2021-02-25

定期定額 八檔月扣1億元

2021-02-26

「小台積」富邦科技ETF 親民好入手

2021-02-17

兩會將登場 政策紅利來了

2021-02-03

掌握三策略 拉高勝率

2021-02-24

定時定額投資 火熱

2021-02-24

公用事業族群 穩穩賺

2021-02-24

陸股帶勁 投資大師搶進

2021-02-19

印度、陸股 資金簇擁

2021-02-23

高收債基金夯 買盤力捧

2021-02-23

七檔台股基金 月賺9%

2021-02-19

消費基金 後勁十足

2021-02-25

美股基金 買氣發燒

2021-02-23

陸股 迎接兩會行情

2021-02-26

美股基金 錢潮湧進

2021-02-18

陸股帶勁 內需消費吸睛

2021-02-24

台股基金操作難度升高 定期定額布局

2021-02-25

美國REITs 迎補漲行情

2021-02-23

印度股有料 長線買點到

2021-02-25

基金必勝配置 經理人教你賺

2021-02-17

新興債ETF有轉機 可布局

2021-02-24

陸股靚 優選科技族群

2021-02-25

基金操盤手/ESG選股 重視獲利穩定性

2021-02-26

錢進環球基金 大賺趨勢財

2021-02-20

美特別股三優勢 分批進場

2021-02-25

陸股ETF上演噴出行情

2021-02-18

印度股四利多 經理人挺

2021-02-24

大中華股市 後勁強

2021-02-23

ETF除息秀 月底開跑

2021-02-08

陸高收債 投資價值浮現

2021-02-25

布局多重資產 掌握3R策略

2021-02-26

牛年好彩頭 台股基金夠利

2021-02-24

境外股票基金 升勢壯

2021-02-26

陸中小板ETF 題材一波波

2021-02-25

美股財報靚 伺機布局

2021-02-19

價值型投資 拉高勝率

2021-02-26

健康瘦身基金 閃金光

2021-02-23

贊助廣告

留言