親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

投資債券 掌握「短新高」

2021-01-05 00:39:06經濟日報 記者蔡靜紋/台北報導

投信投顧業者認為,應該掌握「短新高」策略,以存續期縮短為佳、增加新興市場部位、高...
投信投顧業者認為,應該掌握「短新高」策略,以存續期縮短為佳、增加新興市場部位、高收益比重高於投資級。(本報系資料庫)

在投資市場震盪的2020年,債券基金整體全年度績效不盡如人意,但當中不乏正報酬者,可見選對基金的重要性。展望2021年,投信投顧業者認為,應該掌握「短新高」策略,以存續期縮短為佳、增加新興市場部位、高收益比重高於投資級。

2020年因全球爆發疫情,全球債市最初雖難逃衝擊,上半年由政府公債類基金占上風,但隨著市場在全球央行持續祭出超級寬鬆貨幣政策,加上更多救市的財政政策,市場信心回穩向上,風險性資產受到提振,下半年市場資金開始轉向青睞如投資級債、高收益債和部分新興市場債。

另外,後疫情時代,綠色債券隨著美國總統大選由民主黨候選人拜登勝出,再度受到關注。

全球金融市場不但高度關注美國能否在2021年1月20日重返巴黎協議,永續發展投資和綠色債券也成為市場焦點。

展望後市,安聯環球投資分析指出,因疫情尚不確定,2021年總體經濟基本面不算強勁,但固定收益市場仍有誘人的投資機會。全球主要央行釋出的充裕流動性繼續為固定收益市場、尤其是風險性資產,提供有利環境。隨著全球經濟成長率回升,建議可把握美債殖利率曲線變陡機會,有利短債,並配置資金於利差產品,如新興市場債、投資級公司債和高收益債。

投資建議上,在低利環境下,市場資金將持續尋求較高收益,信用債優於公債,因此應該採取用高息資產戰勝低利的策略。

安聯投信海外投資首席許家豪建議,現階段建議掌握「短新高」三策略,考量美國聯準會預估在2023年前仍不會升息,貨幣政策主要影響短天期利率,1到3年期債券利率未來可能仍壓在較低水準,因此建議以存續期縮短為佳,且信用債優於公債,布局側重品質,預防尾端,建議布局風險低波動複合債。

富蘭克林證券投顧也認為,在殖利率曲線轉陡趨勢下,建議先靠攏短期債券降低利率風險。

債券類別選擇上,可以兼顧仍有較高殖利的信用債以爭取收益空間,包括全球高收益債以及新興當地公債,並搭配較高債信評級伊斯蘭債券做多元配置,平衡風險。

富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金經理人莫海迪.柯弗分析,波灣地區是新興市場中重要且高品質債的一環,全球低利率環境下預期資金將持續流往這地區。

債券新興市場公債

延伸閱讀

法巴攜手彰銀 推金給利保險專案

法巴攜手彰銀 推金給利保險專案

企業、銀行 發債大躍增

企業、銀行 發債大躍增

兆豐新興短高收 今開募

兆豐新興短高收 今開募

10年債殖利率大跌35.5個基本點 投資人去年好賺

10年債殖利率大跌35.5個基本點 投資人去年好賺

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

優先順位商品 防禦力強

2021-02-26

亞洲高收債 利多加持

2021-02-26

陸高收債 投資價值浮現

2021-02-25

債券擁優勢 納入配置

2021-02-24

高收債基金夯 買盤力捧

2021-02-23

永續概念 提升債信品質

2021-02-23

布局新興債 挑ESG商品

2021-02-23

優先順位高收債 有潛利

2021-02-22

新興債擁利多 強力吸金

2021-02-18

投資級企業債 買氣火熱

2021-02-09

金融次順位債 可攻可守

2021-02-09

新興債三多 資金追捧

2021-02-09

新興高收債 有潛利

2021-02-07

債市帶勁 仍有表現空間

2021-02-04

美高收債 買盤力挺

2021-02-04

亞高收搶眼 連12周吸金

2021-02-03

優先順位高收債 誘人

2021-02-03

全球高收債 吸睛

2021-02-02

投資級債 買氣大爆發

2021-02-02

新興債利差大 魅力十足

2021-02-02

美高收債 三亮點

2021-02-01

新興債利多 吸金力強

2021-01-30

亞洲高收債 雙多護體

2021-01-29

高收債基金 長線正點

2021-01-29

台新ESG新興債 搶眼

2021-01-28

新興亞洲股債 錢景亮

2021-01-28

亞高收債 上漲空間大

2021-01-27

金融次順位債 殖利率佳

2021-01-27

債券基金 連11周吸金

2021-01-26

目標到期商品 魅力十足

2021-01-26

美元弱勢 新興債後市俏

2021-01-26

ESG新興債 納入配置

2021-01-25

中國高收債 進場時機到

2021-01-25

新興債基金 上月狂吸金

2021-01-24

美高收債 雙優勢護體

2021-01-22

亞洲高收債 法人按讚

2021-01-22

亞高收債 連十周吸金

2021-01-21

新興美元主權債 可布局

2021-01-21

主題投資 躍債市主流

2021-01-20

三類債券基金 錢潮湧入

2021-01-19

亞高收債 擁三大優勢

2021-01-19

印度債展望佳 可納配置

2021-01-19

熱門文章

看好5G、車用晶片荒 國泰台灣5G+ ETF受益人達28萬人

2021-02-24

高息ETF 買氣強強滾

2021-02-22

境外股票基金 四類吸金

2021-02-19

台新投信:台股擁三優勢 有機會續攻

2021-02-24

AI基金 長線釣大魚

2021-02-24

七成台股基金 打敗大盤

2021-02-25

定期定額 八檔月扣1億元

2021-02-26

「小台積」富邦科技ETF 親民好入手

2021-02-17

定時定額投資 火熱

2021-02-24

兩會將登場 政策紅利來了

2021-02-03

掌握三策略 拉高勝率

2021-02-24

公用事業族群 穩穩賺

2021-02-24

陸股帶勁 投資大師搶進

2021-02-19

印度、陸股 資金簇擁

2021-02-23

高收債基金夯 買盤力捧

2021-02-23

消費基金 後勁十足

2021-02-25

七檔台股基金 月賺9%

2021-02-19

美股基金 買氣發燒

2021-02-23

陸股 迎接兩會行情

2021-02-26

美股基金 錢潮湧進

2021-02-18

陸股帶勁 內需消費吸睛

2021-02-24

台股基金操作難度升高 定期定額布局

2021-02-25

印度股有料 長線買點到

2021-02-25

美國REITs 迎補漲行情

2021-02-23

基金必勝配置 經理人教你賺

2021-02-17

新興債ETF有轉機 可布局

2021-02-24

陸股靚 優選科技族群

2021-02-25

基金操盤手/ESG選股 重視獲利穩定性

2021-02-26

台股殖利率佳 布局優選

2021-02-27

錢進環球基金 大賺趨勢財

2021-02-20

美特別股三優勢 分批進場

2021-02-25

陸股ETF上演噴出行情

2021-02-18

印度股四利多 經理人挺

2021-02-24

大中華股市 後勁強

2021-02-23

ETF除息秀 月底開跑

2021-02-08

陸高收債 投資價值浮現

2021-02-25

布局多重資產 掌握3R策略

2021-02-26

價值型投資 拉高勝率

2021-02-26

境外股票基金 升勢壯

2021-02-26

牛年好彩頭 台股基金夠利

2021-02-24

港股具吸引力 分批進場

2021-02-24

陸中小板ETF 題材一波波

2021-02-25

贊助廣告

留言