親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

高評級債券 可攻可守

2020-10-02 00:16:56經濟日報 記者蔡靜紋/台北報導

按經驗,當市場風險升高時,債券表現往往優於股票,但從今年前三季海外債券基金表現看來,僅美債、歐債兩類有正報酬,大大顛覆傳統思維。綜合富蘭克林、景順、柏瑞等三大基金公司看法,第4季最佳債券基金選項是高評級債券基金,如美債、投資級企業債、伊斯蘭債等,不僅能追求報酬,更能抵禦風險。

據統計,今年前三季美債基金累積報酬率為2.1%,歐債基金則為0.9%。若將時間拉近至9月,海外債券基金更是全盤皆墨,亞債、美國債權及全球債券跌幅介在1%~1.3%。先前表現不錯的歐債基金因歐洲出現第二波新冠肺炎確診人數激增,西班牙、法國等地區陸續加大限制措施,且9月歐元區服務業採購經理人指數初值放緩,市場擔憂擔憂歐洲經濟可能面臨二度衰退,且英國與貿易夥伴的談判延宕,歐洲高收益債基金下跌4.6%居末。

展望第4季,富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金經理人莫海迪‧科弗(Mohieddine Kronfol)指出,預期美聯準會刺激政策效應將遞減,再加上美國大選和秋冬疫情可能重現的市場擔憂,操作上已經開始增加現金,並針對漲多且已無太多上漲空間的部位獲利了結。但考量美元利率將維持接近零的歷史低水位很長一段時間、全球經濟自疫情中逐漸復甦等有利環境,因此就算年底前市場出現修正,仍應視為高評級債如伊斯蘭債等進場時機。

景順環球高評級企業債券基金經理人林登‧曼(Lyndon Man)表示,跟主要成熟國家公債相比,具高評級特色的投資等級企業債券能為投資人提供信用品質較高的保證,且債息也相對具吸引力,因此未來對於投資等級企業債券的需求只會有增加的趨勢,而這樣的特色吸引了資金的流入並帶來投資等級債券技術面的支撐,是不確定年代裡攻守兼備的資產配置工具。

柏瑞投信今年第4季看好的債券基金,包括美國投資級企業債、ESG債券等。以美國投資級債券為例,近期出現獲利了結賣壓,經過修正後,有機會受惠聯準會祭出多種救市措施,資金面仍非常寬鬆,預期信用利差還有收斂的空間,至於ESG企業債券亦受惠低利環境,體質較優良企業可從市場籌得大量便宜資金,且違約風險已相對大幅降低。

債券美債聯準會

延伸閱讀

國人最愛十檔境外基金 今年來只有兩檔正報酬

國人最愛十檔境外基金 今年來只有兩檔正報酬

美債穩健 投資人追捧

美債穩健 投資人追捧

ESG企業債 題材熱炒

ESG企業債 題材熱炒

全球高收債 利差誘人

全球高收債 利差誘人

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

墜落天使債 雙重收益誘人

2021-05-14

美高收債 報酬率搶眼

2021-05-14

亞洲高收債 錢景閃亮

2021-05-13

環球債基金 挺過風浪

2021-05-13

陸高收債 魅力四射

2021-05-12

新興債三優勢 可布局

2021-05-12

資金重返高收益債 留意通膨牽動市場情緒

2021-05-11

投資級債 連八周吸金

2021-05-11

墜落天使高收債 潛利佳

2021-05-11

金融次順位債 漲相佳

2021-05-09

全球高收益債 魅力四射

2021-05-09

全球債商品 混搭優選

2021-05-08

美短年期高收債 穩中求勝

2021-05-08

高收益債 三優勢護體

2021-05-06

美高收債 財務體質轉佳

2021-05-05

錢進複合債 富貴穩中求

2021-05-05

新興美元債 穩中求勝

2021-05-05

亞高收債 投資價值浮現

2021-05-05

投資級債 資金追捧

2021-05-04

金融次順位債 抗跌

2021-05-03

亞債擁優勢 適度加碼

2021-04-30

美高收債 跟漲抗跌

2021-04-29

美國高收債 買氣升溫

2021-04-28

優先順位高收債 三利多

2021-04-28

亞高收商品 收益誘人

2021-04-28

全球型債 經理人喊加碼

2021-04-28

金融債擁優勢 躍抗震利器

2021-04-27

高收益債 今年行情可期

2021-04-27

投資級債 資金蜂擁

2021-04-27

新興債三亮點 魅力十足

2021-04-27

投資級債 中長線看俏

2021-04-25

ESG新興債 投資主打星

2021-04-25

中國高收債 乘勢布局

2021-04-25

美高收益債 獲利誘人

2021-04-23

印度主權債商品 適度配置

2021-04-23

印度債有撐 經理人青睞

2021-04-21

經濟成長期 宜多元布局

2021-04-21

美公債吸睛 資金歸隊

2021-04-21

優先順位高收債 漲相佳

2021-04-21

投資級債 連五周獲買超

2021-04-20

高收債、陸債ETF 搶鏡

2021-04-20

環球債基金 法人按讚

2021-04-15

熱門文章

首檔半導體ESG ETF 來囉

2021-05-06

富邦台灣半導體ETF 准募

2021-05-11

ETF除息大秀 來了

2021-05-09

國泰高股息 配發0.25元現金股利

2021-05-05

台股回檔 逢低找買點

2021-05-13

台股基金 拉回找買點

2021-05-12

印度股市 長線不看淡

2021-05-05

台股基金十強 犀利

2021-05-09

資金重返高收益債 留意通膨牽動市場情緒

2021-05-11

美高科技股 長線帶財

2021-05-12

亞洲高收債 錢景閃亮

2021-05-13

抗通膨資產 竄紅

2021-05-14

陸股吸金 紅五月可期

2021-05-13

巴西股市 續航力強

2021-05-11

投資級債 連八周吸金

2021-05-11

永續、高息ETF 抗震力強

2021-05-13

八檔台股ETF 人氣燒

2021-05-06

未來世代REITs 新主流

2021-05-12

美股底子硬 續航力強

2021-05-14

科技ETF 投資價值浮現

2021-05-14

景氣循環股 法人喊減碼

2021-05-06

墜落天使高收債 潛利佳

2021-05-11

美科技股帶勁 長線向上

2021-05-09

陸科技ETF 長線釣大魚

2021-05-11

多元主題ESG 列核心配置

2021-05-12

生醫基金 題材一波波

2021-05-11

永續概念ETF 長線有潛利

2021-05-04

原物料基金 續航力強

2021-05-05

美高品質成長股 吸睛

2021-05-12

台股基金十強 月報酬逾5%

2021-05-11

美REITs 魅力四射

2021-05-13

ESG商品 成投資顯學

2021-05-06

陸高收債 魅力四射

2021-05-12

新興債三優勢 可布局

2021-05-12

全球高收益債 魅力四射

2021-05-09

台股長線看多 伺機找買點

2021-05-14

期富邦VIX 准下市清算

2021-05-05

台股基金 多頭不散場

2021-05-03

彭博ETF過去一周統計 美國股票型資產獲青睞

2021-05-11

原油商品 不看淡

2021-05-06

景氣循環股 投資主打星

2021-05-14

特別股潛利靚 逢低布局

2021-05-03

贊助廣告

留言