親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

金融次順位債 抗波動

2020-07-31 03:20:55經濟日報 記者王奐敏/台北報導

金融次順位債發債機構擁有投資等級信評,波動度也明顯低於信用債,適合做為退休理財核...
金融次順位債發債機構擁有投資等級信評,波動度也明顯低於信用債,適合做為退休理財核心配備。(路透)
資金行情簇擁,但種種不確定性干擾多,金融市場波動不絕。投信法人表示,在投資操作方面,特別是退休理財,波動管理更是重要,金融次順位債發債機構擁有投資等級信評,資產品質佳,收益水準較一般投資級債優異,波動度也明顯低於新興債、高收債等信用債,適合做為退休理財核心配備。

群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示,從退休理財角度來看,除了擁有收益來源、現金流以支應生活所需,風險管理意識也相當重要,因此在退休理財的核心資產配置上,波動度相對低,又具有收益和評等優勢的金融次順位債可說是理想的投資標的。

根據過去十年主要債券指數年化波動度統計,金融債的波動度較新興市場債、高收債以及可轉債明顯較低,過去面臨2015年油價大跌、聯準會重啟升息、2018年美中貿易戰,甚至是今年來的新冠肺炎疫情等重大市場利空,表現也都較全球股市明顯抗跌,有助平衡投資組合面臨市況動盪的修正。

再從資產品質來看,因金融業身肩資金流動性媒介的重責,隸屬特許行業,受到各國政府的嚴格監管,因此較不需擔憂其違約風險,財務體質穩健,在全球發債機構中,獲評投資等級比例較高,超過90%,而其所發行的金融次順位債的殖利率水準接近4%,遠高於一般投資級債,有助滿足享收益、控波動兩大退休投資需求。

野村全球金融收益基金經理人林詩孟分析,在彭博巴克萊全球投資級公司債指數中,不論主、次順位債,最大產業都是金融債,提供投資人夠多元的投資機會。從信評來看,金融債信評高且違約率較低,即使在2008年金融海嘯,投資級金融債違約率仍低於0.5%,位於非常低的水準。此外,全球金融債指數成立至今不曾連續兩年下跌,長期優異的表現適合做為核心資產。

退休理財債券投資組合

延伸閱讀

退休理財 保本擺第一

退休理財 保本擺第一

日本今年度GDP恐萎縮4.5% 惠譽將信評展望降為負向

日本今年度GDP恐萎縮4.5% 惠譽將信評展望降為負向

美投資級債 彈力十足

美投資級債 彈力十足

財經觀點/退休理財要趁早 享複利成效

財經觀點/退休理財要趁早 享複利成效

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

美高收債 雙優勢護體

2021-01-22

亞洲高收債 法人按讚

2021-01-22

亞高收債 連十周吸金

2021-01-21

新興美元主權債 可布局

2021-01-21

主題投資 躍債市主流

2021-01-20

三類債券基金 錢潮湧入

2021-01-19

亞高收債 擁三大優勢

2021-01-19

印度債展望佳 可納配置

2021-01-19

ESG高收債 穩中求富

2021-01-18

海灣債 可伺機進場

2021-01-15

新興市場債 強力吸金

2021-01-15

瑞銀商品 靠ESG選債

2021-01-15

ESG股債商品 資金青睞

2021-01-14

優先順位高收債 攻守兼備

2021-01-14

亞洲高收債 後市可期

2021-01-13

投資級企業債 資金青睞

2021-01-13

新興短高收 納入配置

2021-01-12

美國公債 長線不看空

2021-01-12

人民幣債 利多加持

2021-01-11

亞高收債 具二低一高優勢

2021-01-11

美債殖利率持續走升 法人:留意對股市影響

2021-01-08

美高收債展望佳 擇機進場

2021-01-08

金融次順位債 擁三優勢

2021-01-08

ESG新興債基金 投資優選

2021-01-08

投資級新興債 法人唱旺

2021-01-06

墨西哥首在台灣發債 壽險業者狂買讓墨國副財長推文了

2021-01-05

三類債券商品 元月漲相佳

2021-01-05

新興短期高收債 抗波動

2021-01-05

投資債券 掌握「短新高」

2021-01-05

新興美元債 三大利多護體

2021-01-04

兆豐新興短高收 今開募

2021-01-04

亞洲高收債 魅力十足

2020-12-31

新興債 買氣強強滾

2020-12-31

金融次順位債 穩穩賺

2020-12-31

台企今年發債逾1兆元

2020-12-30

美元主權債 潛力十足

2020-12-30

新興債強勢 明年升勢壯

2020-12-30

中國商品 高殖利率誘人

2020-12-30

亞洲高收債 法人喊買

2020-12-30

三類債券 湧資金潮

2020-12-29

印度債投資價值浮現

2020-12-29

優先順位高收債 聚焦

2020-12-28

熱門文章

挑戰最高配息率!中信高股息ETF殖利率8%

2021-01-13

台積概念ETF 人氣爆棚

2021-01-18

黃小玉行情飆 飼料、油脂跟漲

2021-01-13

房市看好 首見REITs辦現增

2021-01-02

新興美元債 三大利多護體

2021-01-04

高股息ETF 留意二風險

2021-01-12

陸股帶勁 連十周吸金

2021-01-12

新興亞股 績效稱王

2021-01-22

美股走長多 科技聚光

2021-01-21

電動車基金 題材火熱

2021-01-12

恒生科技指數創新高 統一獨家恒生科技指數ETN飆漲

2021-01-20

印度基金 績效紅不讓

2021-01-14

全球股票基金 牛氣旺

2021-01-14

美股走多 科技扮主流

2021-01-15

黃豆ETF 錢景閃亮

2021-01-20

六檔台股基金熱 去年淨申購逾億元

2021-01-21

台股基金 兩族群聚光

2021-01-15

商品原物料 迎接牛市

2021-01-15

中信全球收益ETF 19日開募

2021-01-14

ESG概念基金 熱翻天

2021-01-16

新興市場債 強力吸金

2021-01-15

生醫基金 長線釣大魚

2021-01-20

海灣債 可伺機進場

2021-01-15

77檔台股基金 漲贏大盤

2021-01-19

全球市場觀測站/新興亞股 資金青睞

2021-01-18

東協股市 補漲行情燒

2021-01-21

美高收債展望佳 擇機進場

2021-01-08

亞企獲利看旺 股市有撐

2021-01-15

台股基金 逢回找買點

2021-01-20

機器人族群 投資優選

2021-01-22

中信三檔配息ETF 開募

2021-01-20

三類債券基金 錢潮湧入

2021-01-19

三類ETF 火紅

2021-01-04

兩檔原型ETF 躋身漲幅十強

2021-01-22

內需型基金 後勁十足

2021-01-15

ESG高收債 穩中求富

2021-01-18

台股高配息基金 投資寵兒

2021-01-02

港股補漲 新科技吸睛

2021-01-22

恒生科技指數、台幣雙強 統一恒科ETN創掛牌後新高

2021-01-13

陸港股吸睛 資金行情燒

2021-01-15

主動式台股基金 去年增胖807億

2021-01-18

亞高收債 連十周吸金

2021-01-21

贊助廣告

留言