指數高檔整理、非金電多頭望補漲
科技股已進入整理近一個半月,多數個股出現落底籌碼較為乾淨的訊息。然而受到華為限制禁令至9月15日截止前,若條件無法放寬,則仍持續影響5G手機等相關供應鏈出貨,台灣不少上下游廠商,也持續關注這消息,而資金轉進非金電指數,傳產類股短期內表現較佳。
科技轉單效益減低,資金效應推升傳產類股
由於華為因為避免美國制裁而先行下單,自9月16日起台商有使用美國技術、機械、專利、軟體等須經美國核准才能出貨給華為,因此20Q4部分廠商轉單效應可能減少,但觀察其他中國廠商,例如:小米、oppo、vivo等可能彌補華為空出之市占率,台商長線仍屬有利。
觀察近期資金行情豐沛,儘管外資並未大量買進,但內資並未大幅離開市場,因此資金快速輪動至非金電類之傳統產業上,觀察到上周非金電指數呈現黃金交叉,多頭格局成形,加上第四季又為傳統消費旺季,對於傳產類如:醫療器材、自動化機械、自行車相關類等皆看好。
台商財務結構較佳,於美中貿易戰勝出
台商基本在財務結構與製造能力上皆優於中國廠商,在美中貿易摩擦與疫情狀況下,將加速廠商佈局非中國生產據點(例如:蘋果電腦),加上轉單效應,歐美客戶要求非中國製造等將使台商受惠。美中貿易摩擦再升溫,無論美國去中化、中國去美化,台灣供應鏈關鍵角色無法取代,預期台商將受惠。
科技股雖在整理階段中,但主要投資方向不會有太多改變,仍將以移動通訊、高速運算、汽車電子與物聯網為主軸,其中包含5G無線通訊、光通訊、人工智慧(AI)、資料中心(Data Center)等相關領域。而且,由於疫苗進度優於預期,基金將會布局少數工業、機械等受疫情影響嚴重個股,可望有落後補漲機會。
《本文不代表對任一個股的買賣建議》
【富蘭克林華美投信獨立經營管理】本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。本基金經金融監督管理委員會核准,惟不表示本基金絕無風險。本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益;本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本文提及之個股僅為舉例用,非為個股之推介,亦非本基金當然持股。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。故投資本基金可能發生部分或全部本金之損失,最大可能損失則為全部投資金額。
富蘭克林華美證券投資信託股份有限公司 主管機關核准之營業執照字號:107金管投信新字第006號
台北市大安區忠孝東路4段87號12樓 電話: (02)2781-9599 傳真: (02)2781-8299
(本文由富蘭克林華美投信提供,索取資料與諮詢專線︰0800-088-899,網址 www.FTFT.com.tw。)
提醒:根據主管機關規定,若將新聞稿再編製者,應以公司所公開資料為主,不得為誇大不實之報導,謝謝。
相關新聞
返校需求旺季 美股機會又到
2014-09-12條件佳 正向看待陸股中長線行情
2014-09-12IPO重啟 陸股衝擊有限
2014-09-01佈局台股 趨勢中找人氣
2014-09-01改革推展減擔憂 看好政策相關題材
2014-09-01中國總經偏弱 佈局持續觀察兩會題材股
2014-09-01資金回游 炒熱陸股行情
2014-09-01穩增長持續發酵 陸股受惠
2014-09-01景氣穩增溫 選股重點往政策靠攏
2014-09-01陸股走勢溫 成長股較具機會
2014-09-01佈局陸股 隨政策出台而行
2014-09-01政策短痛 低本益比藍籌股可留意
2014-09-01陸股穩穩行 入市慎選優質成長股
2014-09-01陸股內外逢源 價值藍籌股為優先
2014-09-01
留言