第三季SMART護資產 多元策略攻防術
眾多變數猶存，所幸隨著稍早市場情緒偏向悲觀，導致股債資產評價面大幅調整後，已相對回歸到合理甚至便宜水準，有助於收斂下檔風險，若經濟基本面稍有優於預期、或是通膨壓力因政策獲得紓解，Q3將有機會在震盪打底完成後醞釀反彈機會，富蘭克林投顧建議投資人採取定期定額方式，避免因殺低出場所造成的損失和錯失低點佈局契機。
第三季SMART策略 穩中求進
進入後疫情時代的金融市場須留意四大訊號，一是重新檢視基本面，舉凡經濟放緩或衰退、中國解封進展與經濟回溫速度、通膨是否觸頂及放緩速度等皆是牽動因子；二是重新調整政策路徑，觀察指標包括聯準會升息速度、中國防疫及監管；三是資產評價重新校準；四為資金重新輪動態勢。
此外，市場接下來也將面臨高通膨、高波動和利率上揚環境，多元配置分散風險為上策，針對長期看好標的卻遭逢非理性拋售時，可輔以逢震盪分批加碼、大額定期定額等策略，並把握跌深反彈行情。特別是歷經利空淘洗後，部分資產仍有機會脫穎而出。
進入下半年，投資人可採取「SMART策略」，包括「『S』trong」：強勢主流」、「『M』ulti-『A』sset：多元資產」、「『R』ate：債券收息」、「『T』urnaround：轉機題材」，因應曲折的盤勢。
富蘭克林2022第三季投資策略
| 投資策略 | 建議標的 |
| Strong強勢主流 | 基礎建設/公用事業產業型基金
美國價值型股票基金
天然資源產業型基金(積極者少量波段操作) |
| Multi-Asset多元資產 | 美國價值平衡型基金 |
| Rate債券收息 | 波灣債券型基金
美國非投資等級債券型基金 |
| Turnaround轉機題材 | 科技/生技產業型基金(定期定額)
中國股票型基金(定期定額) |
資料來源：富蘭克林證券投顧整理，2022/6/28
美國平衡型基金當核心 化解多變行情
建議納入或增持靈活彈性配置的美國價值平衡型基金為核心，交由經理人自動對焦股債市的優質收益與獲利機會，而迎向與病毒、通膨和升息共存的投資環境，看好基礎建設產業、公用事業產業及美國價值型股票型基金震盪後的表現空間，積極取向的投資人可再搭配操作天然資源產業，將通膨風險轉化為獲利契機；另外在債券資產方面，隨著債券殖利率急速彈升後評價面改善，可留意波灣債和美國非投資等級債券型基金的布局機會。
富蘭克林分析，股票資產在受益政策拉抬的基礎建設、氣候變遷等相關產業之外，部分修正已深的族群，也可伺機以定期定額方式逢低承接，像是在上海歷經嚴格封控解封後，中國經濟最壞情勢可能已過，政策面還有寬鬆空間，而儘管美國科技和生技股短線逆風猶存，但隨著下半年新產品問世、企業資本支出、實驗數據與併購活動回溫，轉機題材亦是值得較積極者分批累積部位。
本資料提及之經濟走勢預測，不必然代表基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來 源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。富蘭克林證券投資顧問股份有限公司 主管機關核准之營業執照字號：101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話：﹝02﹞2781-0088 傳真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw
延伸閱讀
羅尤美
現職：富蘭克林證券投顧研究部資深副總經理學歷：政治大學銀行學系學士
台灣大學管理學院財務金融碩士
經歷： 富蘭克林證券投顧研究部副理
富蘭克林證券投顧研究部襄理
東森新聞台、非凡電視台、年代新聞台、中廣新聞網、New98等廣電媒體財經節目與談專家
相關新聞
財務壓力山大 靠雙策略紓壓
2024-03-08資產配置迎股債收益 智能理財輕鬆得利
2024-02-22投資理財欣欣向龍 穩定精選打造雙收益
2024-02-01不確定年代 價值股多元配置挹注投資穩定度
2024-01-18降息時代掀升機 好債有精選收益
2024-01-05聯準會利率連三凍 投資佈局這樣做
2023-12-262024投資贏的策略 打造資產配置金三角
2023-12-06年青人理財三要素 基金投資致富敲門磚
2023-11-22擁抱配息 美元短票型基金正值黃金時期
2023-11-08投資貴在前瞻 四個必知的創新突破
2023-10-26投資善用多元策略 波動中理性求升
2023-10-12第四季旺季行情 投資首選「高人氣」
2023-09-28防禦族新選擇 逐利而居有美元短票貨幣型基金
2023-08-31價值型選股擇債策略 市場震盪趁勢汰弱換強
2023-08-16參與科技股行情 兩種策略更穩健
2023-08-02進入下半場 投資組合當安全氣囊
2023-07-19為退休著想 財務自主有雙收益投組
2023-07-05第三季佈局靈活加倍 雙收益組合為核心
2023-06-21雙收益組合 債現多頭爭收益
2023-06-07市場變因多 穩定收益積極應對
2023-05-24主題式投資抬頭 氣候變遷型基金多頭正盛
2023-05-10定期定額微笑曲線 助攻投資成效顯現
2023-04-25疫後退休理財壓力多 救援就靠兩大神隊友
2023-04-13第二季目標降波動、顧收益 聚富組合守成求進
2023-03-29股債多元配置策略 多空靈活應對
2023-03-15聚富組合 風險收益兼顧
2023-03-02穩「建」組合 拆招市場波動考驗
2023-02-15雙投資組合 迎多元收益年
2023-02-01變動年代 領息投資攻守皆宜
2023-01-11金兔年首季債優於股 WISH策略迎新局
2022-12-27智能理財機器人 打造黃金級富退方程式
2022-12-13兩大因子牽動2023全球經濟趨勢 股債平衡佈局為上策
2022-12-02亂市投資有術 主動式管理基金斬露頭角
2022-11-16穩定收益後盾牢 退休投資也能很積極
2022-11-15穩定收益 平衡策略聯手基建題材與複合債
2022-10-1930而立策略挑基金 單筆定期定額兩相宜
2022-10-06第四季勤練「防、生、曙」 應對市場波動
2022-09-20選擇對安心退 定期定額有策略
2022-09-07退休生活與富同行 智能理財是項好主意
2022-08-23機智基金理財 投資結果可能出乎意外
2022-08-09善用基礎建設產業特質 力抗下半年多變數
2022-07-26亂市如何投資致勝 定期定額成神隊友
2022-07-12
