雙收益策略 美新股債平衡佈新局
疫苗逐步普及施打、拜登時代來臨，各有助於緩解疫情緊繃情勢與落實財政刺激政策推動，富蘭克林投顧預期，此氛圍將激勵成長型與價值型股票輪動表現機會，而低利率以及美元弱勢可望成為資金轉進新興市場的推手，營造美國和新興國家之股債雙市百花齊放的有利環境，也讓美國、新興市場雙收益平衡型基金更能多元分享到兩大市場的投資題材。
後疫情時代 新興國家嶄露頭角
新興市場擁有的結構性優勢及長多格局，例如東北亞國家在疫情危機期間所展現出的韌性，同時也掌握全球邁向新經濟環境長期轉變趨勢的能力，有利在新一年度保有競爭優勢，而落後群像是印度或巴西，預期能受益於獨特的低利率寬鬆政策環境、正在推動的政策改革與經濟體系中過剩產能。
整體而言，更為廣泛的經濟復甦預期將繼續推動今年新興國家企業獲利的能見度，創造整體新興市場多樣性的機會。
佐以部分高收及高信評債 穩健參與強勢美股
長期低利率的環境有望延續，富蘭克林認為，屢創新高的美股中，仍然有很多高質量的公司具有良好的股利增長潛力，箇中挑戰在於須更嚴謹的精選投資標的。儘管2020年來成長、動能型股票的表現優於價值和景氣循環類股，但富蘭克林仍建議，秉持投資紀律，並評估各方面的潛在影響，尋求低基期及參與景氣復甦的成長契機。
特別是在債市方面，可進一步佈局高收益債，以參與經濟復甦的利差收斂機會，而適度配置高信評債來降低整體資產的波動，同時選擇中短期債種，降低利率彈升的風險。
掌握機會也顧風險 美新股債互搭很速配
富蘭克林考量資金輪動有望推升2021年各區域與各類型資產的表現空間，若能再透過適當的資產配置規劃，還能再提高投資組合正報酬機率，讓理財更有效益。
據統計，追溯過去20年任一個月進場投資三年的循環報酬率，相較於全部投入美股或者新興股，如果在資產中各以25%的美國與新興市場的股債資產替代，可發現不只正報酬機率再躍升，就投資三年的循環報酬率平均值和過去20年的年化報酬表現而言，都顯示更符合追求穩健的投資人進行長期投資規劃。
相關新聞
第三季SMART護資產 多元策略攻防術
2022-06-29基礎建設選得好 應對通膨升息攻守佳
2022-06-15基礎建設漲勢可期 多利基抵禦通膨壓力
2022-05-31股債市場挑戰多 平衡配置更靈活
2022-05-18通膨油價雙漲 波灣債市有機會
2022-05-03用投資守護地球 從支持基礎建設入手
2022-04-19高通膨、低碳經濟轉機 基礎建設投資吸金
2022-04-07第二季多元佈局 靈活策略最百搭
2022-03-22戰火升 波灣債市扮避風港
2022-03-08應對高大上情境 策略借助平衡型基金
2022-02-22平衡配置 穩定收益和信心
2022-02-08年終理財 有GOLD讚
2022-01-25高通膨基調下 基礎建設型基金兼顧防禦與成長力
2022-01-11接招市場波動 基金配置「穩」為上策
2021-12-28金虎年好投資 富藏其中有策略
2021-12-14投資把握三題材 無懼疫情添變數
2021-12-01定期定額科技基金 掌握元宇宙等熱門趨勢
2021-11-16升息壓力日增 波灣債發揮攻守關鍵功能
2021-11-02市場波動升 美國平衡型基金穩定收益過難關
2021-10-19退休理財有訣竅 三階段檢視+ABCD策略當依靠
2021-10-05三財匯聚 穩健掌第四季旺季行情
2021-09-23疫後佈局要平衡 穩定多元收益來源
2021-09-09疫後通膨升溫 波灣債券有利可圖
2021-08-24後疫情時代理財術 基金投資掌握五撇步
2021-08-10平衡收益 穩健參與美國復甦行情
2021-07-27四大優勢 下半年投資必備基建題材
2021-07-13景氣、政策雙加持 基建、公用事業題材漲聲股利可期
2021-07-01價值平衡當核心 掌三主題波動中擁抱契機
2021-06-17穩定收益來源 股債資產並肩作戰
2021-06-01基建題材正熱 掌兆元商機又助資產跟漲抗跌
2021-05-20偏好I.G題材 入手高科技行動轉成金
2021-05-05低碳經濟崛起 氣候變遷股票型基金成投資顯學
2021-04-20兩點入手高科技 三心法點「時」成金
2021-04-07靈活應對第二季機會與挑戰 3R策略攻守兼備
2021-03-24雙收益投資策略 多元配置廣納多方財
2021-03-10有感投資 理財用雙收益
2021-02-244D建構雙收益策略 掌握強勢標的又多元佈局
2021-02-09雙收益策略 美新股債平衡佈新局
2021-01-27存基金「一加一」 增強財力有母子基金
2021-01-13金牛年穩中有利 必納雙收益
2020-12-29三策略「牛」轉新機 投資迎新局
2020-12-18兩指標 找出個人最佳投資組合
2020-12-01
;){kind=link}
留言