投資致勝 九成以上靠資產配置
市場觀望氣氛濃厚，走勢也愈顯震盪，現階段風險性資產仍居上風，但考量短線不確定因素將是左右市場走勢的關鍵，建議借重資產配置，例如偏好科技型基金者，可再納入伊斯蘭債基金或是有防禦力的公用事業型基金，增加佈局廣度，平攤風險，也不錯失把握主流趨勢的機會。
投資組合報酬 91.5%取決於資產配置
投資組合的概念早在一甲子之前就為諾貝爾經濟學獎得主馬可維茲所提出，倡導理性的投資人應分散投資到不同風險等級的資產，利用資產間不同程度的相關性，建構投資組合的穩定度。財務分析家期刊（Financial Analysts Journal）也發佈過全球82檔大型退休基金自1977年以來十年期長期績效的實證調查，結果顯示這些退休基金管理的獲利來源，91.5%來自於資產配置政策，一般認為會左右績效甚多的選股能力或進場時機點等，影響程度僅佔4.6%、1.8%。
在各種景氣循環中，資產會有不同的表現，放大到全球，各國股市也沒有永久的多頭或空頭，既然無法精準預測市場的下一步，不如廣納世界財，用多元佈局的策略，竭力在機會與風險之間取得絕佳平衡。
例如近年受國人注目的伊斯蘭債，就是屬低相關性資產類型，是建構穩健投組的利器。富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金（本基金之配息來源可能為本金）經理團隊分析，投資於伊斯蘭債的獲利主要來自於特定標的資產的投資利潤或租金收入等，有別於傳統債券的風險分擔安排，因此在不同景氣循環階段仍有相對穩健表現。
股債資產 輕鬆打造攻守皆備的投資組合
各資產類別有不同驅動因素，相關性而有所差異，例如對總體經濟、地緣政治態度正向，股市及高收益類型債券通常較有表現空間，相反若經濟前景看法保守或有潛在風險，政府債就成為較為安全的資金避風港，基於市場氣氛轉換頻繁，股債兼備的資產配置是相對穩健的理財策略。
觀察過去20年不同資產組合的表現可以發現，僅以兩成債券取代股票部位，在五年循環年化平均報酬率方面，相差甚小，但卻能大幅減少可能遭遇的虧損幅度，隨著債券的配置比重增加，平均持有五年下來，勝率可說是百分之百。投資雖然無法一路平靜無波，但過程中，順手可為的資產配置卻有助於穩健航向理財目標。
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