鼠來運轉起手式 基金配置進退有據

新年伊始，先是美中貿易第一階段協商拍板定案的好消息，隨後卻又有新型冠狀病毒蔓延，提醒投資人應時時保有風險意識。因應市場氣氛與題材輪動，勤加檢視既有的資產配置，漲高者不妨先適量獲利了結並持續佈局，而中長期看好、卻因短線表現不如預期的部位，再觀望一段時間，若前景無虞，可利用年後剩餘的資金，趁勢把握低檔進場時機。

波動中迎新機 債券組合安定資產表現

步入契機、危險並存的環境，投資人應準備好面對市場的波動，不過放眼全球仍有許多體質強健的國家或企業，更不乏能迅速調整以因應變局且價格具吸引力的標的，其中，欲加以掌握，又想兼顧風險平衡，債券資產自不可少。

依過去幾年的資金流向，債券資產無論市場多空，都有固定的買盤支持，即使去年風險性資產大行其道，據彭博資訊統計，整體債券型ETF獲資金淨流入規模可比肩股票型ETF；此外，過去不同市場情緒下，各類債券資產也互有表現，顯示即使身處投資氣氛詭譎多變的環境，債券組合可望擔當降低整體資產配置波動性的重任，例如偏好新興國家當地債、全球高收益債等高配息型基金，就可再納入精選收益型美國複合債、伊斯蘭債等，以兼顧收益和平衡風險。

把握G.E.T三原則 資產配置輕鬆得

市場不確定性升溫，資產配置及早調整，有利新一年度的理財贏得好采頭，而投資組合的內容因人而異，建議把握目標（Goal）、效率（Efficiency）及時間（Time）三原則，找出最適合自己的投資標的。

首先，理財第一步是確定「目標」，屬於個人的旅遊、求學、退休，還是家庭的親子教養、買屋或換屋，因所需資金額度不同，都是影響選擇基金標的的因素；其次是「效率」，決定每月能投資的金額、考量波動度後的基金報酬表現；再者是「時間」，打算預留多久來完成所設定的目標金額。

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除了心存風險意識，貫徹「定期定額」和「長期投資」兩大鐵律，也能大大提升投資理財的勝率，以股市而言，多頭的時間和漲幅遠高於空頭，長期投資就有機會跟著趨勢穩穩增長，即使短線回檔，定期定額策略還有可能發揮趁勢撿便宜的功效，提高理財的成效。

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