親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

基金特蒐/全球水電瓦斯基建 靚

2022-05-20 23:14:19經濟日報 記者黃婉軒/台北報導

公用事業提供一般民生必需,或是負責維持公共基礎設施服務,具有穩定且大量的需求,營...
公用事業提供一般民生必需,或是負責維持公共基礎設施服務,具有穩定且大量的需求,營運表現不會突然出現高度成長,但營收卻能維持緩步增加。(本報系資料庫)

今年以來全球市場動盪不斷,大多數基金跟著受挫,然而公用事業基金卻表現亮眼,其中第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金在最動盪的最近三個月報酬達12.5%,受到市場矚目。

第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人林志映指出,公用事業提供一般民生必需,或是負責維持公共基礎設施服務,具有穩定且大量的需求,營運表現不會突然出現高度成長,但營收卻能維持緩步增加。

而且公用事業直接影響民生,必須要符合政府規範及標準,其中一項優勢在於當物價上漲時,因營運所需,可以在政府規定的範圍內跟著調價,並將上漲的成本適度轉嫁,也藉此推升營運表現。

從區域布局來看,該基金投資占比前三名地區分別為美國、加拿大與歐洲。林志映分析,這些地區的公用事業受政府支持度高,並且在公司治理方面表現良好,加上與經濟活動相關的用戶付費基礎設施較多,因此獲利相對較出色。

觀察今年來歐洲的能源政策,歐盟計畫調降從俄羅斯進口的能源至現有的三分之一,並且預計在2030年歸零,同時增加液化天然氣等替代來源,以擴大投資綠色能源。

以德國為例,預期當地將在2035年,實現完全可再生能源的目標,此目標為公用事業股帶來樂觀的後市展望,是今年股價正向表現的原因。

此外,歐美國家的公用事業政策延續性佳,不會因執政黨改朝換代而半途而廢,是大部分新興國家所沒有的優勢。

不論是去年美國推出的重建美好法案,還是今年的歐洲REPowerEU計劃,都一再顯示歐美政府積極推動基礎建設。

歐美政府透過低息貸款、特許長時間經營及提價優勢,來讓相關業者享有穩定的獲利能力和長期的市場競爭力。

而第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金有相當大比例配置在民生用水、電力公司以及天然氣相關營運公司,受惠特許營運,享有可隨通膨調價的優勢。

另外,也因為布局交通基礎建設,如鐵路、機場、港口等,來加強基金的防禦能力。

林志映表示,全球經濟環境穩定時,公用事業基金顯得較不溫不火,然而公用事業基金的優點,正是在於穩定,在今年全球市場劇烈震盪之下,公用事業基金也因此成為仍有穩健報酬的金融商品。

第一金投信水電瓦斯基金與第一金投信電競基金經理人林志映。第一金投信/提供
第一金投信水電瓦斯基金與第一金投信電競基金經理人林志映。第一金投信/提供

林志映小檔案

現職 第一金投信水電瓦斯基金與第一金投信電競基金經理人

學歷 銘傳大學財務金融碩士

經歷 大眾證券襄理、國票綜合證券經理、元大投信基金經理人、瀚亞投信基金經理人

專長 基本面與量化分析

操作心法

●把關成本收穫合理回報

林志映的操作投資心法,是把關資金成本並賺取合理報酬。公用事業的投資目標鎖定隨著人口成長、經濟發展,具有生活需求的公用事業,因此能夠提供合理回報、盈餘穩定,且在長期特許經濟之下,更享有可隨通膨調價的優勢,投資公用事業個股不僅能提供長期穩定的股息收入,更有機會參與公司成長所帶來的股價資本利得。

投資小叮嚀

●短線操作恐賠多於賺

公用事業基金短期收益效果較差,若短線進出此基金,扣除手續費、保管費等費用,獲利可能呈現負值,宜以年為單位持有此基金是比較適合的操作方式。

●遇跌穩定持有等轉機

相對抗跌的公用事業基金仍與國際市場走勢息息相關,國際股市重挫時,公用事業股仍會出現跌勢,但莫恐慌退出,轉而以平常心看待,等待大環境回穩,公用事業便能回歸正常表現。

延伸閱讀

英國通膨飆40年來最高 25%人餓肚子、不開暖氣省錢

英國通膨飆40年來最高 25%人餓肚子、不開暖氣省錢

美盛基建基金 攻守兼備

美盛基建基金 攻守兼備

公用事業今年總報酬可望逾8%

公用事業今年總報酬可望逾8%

基建基金 雙多護體

基建基金 雙多護體

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

復華新商品 鎖定高息電子股

2024-03-13

優選非投等債基金 有潛利

2024-03-06

投信新募基金 強打收益牌

2024-02-18

多元布局資產 降低波動

2024-02-18

富坦精選收益基金 搶先機

2024-02-15

小孩子才做選擇!00939高股息、高成長攏給你

2024-02-15

投信官網須設「收益平準金區」

2024-01-30

目標到期債踩雷 投資人、保戶重傷

2024-01-22

布局新興市場 專家促多觀望

2024-01-22

富坦精選收益 穩中求勝

2024-01-17

投信境內基金 規模創高

2024-01-16

投信強打收益型股債基金

2024-01-07

境內基金規模創新高 衝上6.3兆元

2023-12-19

主動式基金規模衝高

2023-12-19

投信優惠專案 大放送

2023-12-12

街口投信董座 方詳棋代理

2023-12-05

中信拚躋身投信三強

2023-11-28

柏瑞台灣董座年底異動

2023-11-28

中租「樂領金」 瞄準領息族

2023-11-08

新基金20日開募 搶商機

2023-11-06

ESG、科技基金 添新兵

2023-10-25

復華A級債傘型基金 開募

2023-10-23

電支買基金 吸引年輕人

2023-09-28

國泰世華 要推二檔境外基金

2023-09-26

群益多重資產基金 14日募集

2023-09-07

主動式ETF商品 可望現身

2023-09-07

海外商品績效 本月失色

2023-08-29

富坦全球氣候變遷基金 犀利

2023-08-29

基金操盤手/全球精品市場 商機不敗

2023-08-29

基金操盤手/安聯潘育憲 青睞人工智慧

2023-08-17

投信境內基金 規模飆

2023-08-15

基富通推廣親子理財

2023-08-08

新募基金 強打多重資產

2023-08-07

今年最吸金新ETF 00931B掛牌上市

2023-08-07

元大日本龍頭基金 追募

2023-07-31

中信多重資產商品 聚光

2023-07-26

富坦穩定月收基金 擁雙高優勢

2023-07-25

百達全球非投等債 准募

2023-07-20

最親民美債ETF 00931B 發行價15元

2023-07-05

基富通感謝祭 延至7月底

2023-06-28

基富通首次配息1.5元

2023-06-20

國泰投信 奪國際五大獎

2023-06-20

熱門文章

復華新商品 鎖定高息電子股

2024-03-13

富坦精選收益基金 績優

2024-03-12

投信新募基金 強打收益牌

2024-02-18

優選非投等債基金 有潛利

2024-03-06

PGIM Jennison美國成長 靚

2024-03-16

多元布局資產 降低波動

2024-02-18

基金特蒐/富坦新興固定收益 帶勁

2024-03-08

基金特蒐/統一強漢基金 逆勢成長

2024-03-02

基金特蒐/利安資金日本 獲利靚

2024-02-23

基金特蒐/安聯歐陸成長 寫佳績

2024-02-17

贊助廣告