親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

「隱藏版」高收益債珍寶問世 墜落天使債正發光 ,野村投信領先全球 首發主動式「特別時機高收益債」

2021-04-26 14:35:00文 / 王祥非

「隱藏版」美食、秘境每次一經曝光,總會成為大眾關注的焦點,網紅上網分享美照、打卡、推文,一傳十、十傳百,往往帶起一股跟風排隊潮。其實在投資的世界裡,也有「特別時機」創造的「隱藏版」標的-「墜落天使債(Fallen Angel Bond)」,專業基金經理人早一步眼光,將其列為佈局的重要標的,野村投信預期,未來「墜落天使債」將吸引越來越多關注,在債券市場中更加發光發熱。

圖/shutterstock 提供
圖/shutterstock 提供

一般來說,令人心動的隱藏版打卡熱點通常有3大特點:1).讓人感覺美好;2).達人好口碑評價;3).少為人知、一般人難得其門而入。野村投信指出,「墜落天使債(Fallen Angel高收債)」掌握「特別時機」創造的成長力,剛好就具有這樣的特點:

1.令人驚豔的長期回報:過去15年累積報酬,「墜落天使債指數」是全球高收益債指數的1.65倍(詳參下圖)。

2.專業經理人鍾愛的標的:因為「墜落天使債」往往是高收益債券經理人創造超額報酬的重要獲利來源之一。

3.市場此類基金稀缺:目前全球還沒有聚焦在「墜落天使債」的主動管理基金,國內投資人想直接參與墜落天使債的成長潛力是有其困難的。

野村投信洞悉市場所需,引領市場投資先機,針對早被專業基金經理人視為高收益債珍寶的墜落天使債,創新發行全球首檔主動管理的「墜落天使債(Fallen Angel高收債)」基金。這檔名為「野村特別時機高收益債基金」(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),預計今年6月1日開募,為投資人提供全新的投資選項,更解決投資人想直接參與墜落天使債成長力,卻不得其門而入的遺憾!

人們常說「別讓貧窮限制了你的想像」。但現實投資工具的限制,也常侷限了投資規劃的選擇與機會。野村投信強調:高收益債長期表現獲投資人青睞,但其中潛藏的投資機會不僅於此。被專業經理人視為高收益債優等生的「墜落天使債」,掌握低點切入的「特別時機」,能提供投資人品質較佳且更具成長潛力的高收債投資選擇。

野村投信說明看好「墜落天使債」的理由,不僅是「墜落天使債」(Fallen Angel高收債)長期回報佳,尤其「墜落天使債」整體平均信評達BB級,比起高收益債平均信評只有B+相對更佳(註1);此外,由於先天體質較佳,「墜落天使高收債」過去8年的年度違約率僅有0%-1.41%,也相對低於高收益債的2.02%-6.19%(註2)。

因此,野村投信創新推出,鎖定「Fallen Angel高收債」的好潛力,全球首發「野村特別時機高收益債基金」(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),被視為是高收益債的進階版基金,在今年景氣復甦環境可望帶動風險性資產表現,預料該基金將吸引投資人關注,也將是低利環境中追求更好投資機會的聰明選擇。

圖/野村投信 提供
圖/野村投信 提供

資料來源:Bloomberg、野村投信整理, 資料日期:2006/2/28~2021/2/28。全球投資等級與全球高收益債指數採用彭博巴克萊債券指數,Fallen Angel高收債採用美銀美林債券指數,新興美元主權債採用摩根大通新興市場強勢貨幣主權債指數。投資人無法直接投資指數,本資料僅為市場歷史數值統計概況說明,非基金績效表現之預測。

■閱讀這篇文章的人,同時也會想進一步了解:
特別時機,全球首發鎖定「墜落天使債(Fallen Angel高收債)」,請點入:https://pse.is/3cekt7
■墜落天使債影音頻道_天使與魔鬼篇,請點入:https://youtu.be/d9cxMwsFO1Q

註1, 資料來源: Bloomberg,資料日期:2021/01/31。墜落天使高收債指數採用 Bloomberg Barclays US HY Fallen Angel 3% Cap Total Return Index Value Unhedged USD。美高收益債指數為: ICE BofA US High Yield Index。
註2, 資料來源: Wellington Management 、 Moody’s、野村投信整理,資料日期:2020/12/1。Fallen Angel高收益債採用彭博巴克萊指數,全高收採用彭博巴克萊美國/歐洲高收益債指數(由Moody’s統計與計算違約率)。

野村證券投資信託股份有限公司 110台北市信義路五段7號30樓(台北101大樓)客服專線:(02)8758-1568 野村投資理財網:www.nomurafunds.com.tw

本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書,投資人亦可至公開資訊觀測站中查詢。基金買賣係以投資人自己之判斷為之,投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益,且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭, 台端得先向本公司申訴,如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時,得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。債券投資風險包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等。基金可能對不同計價幣別進行一定程度之避險,投資人將承擔基金投資標的對不同計價幣別之匯率波動風險。投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金,須自行承擔匯率變動之風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金所投資之標的可能投資美國Rule 144A 債券,該等債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險,投資人須留意相關風險。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料,投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本基金可投資於可轉換公司債,由於可轉換公司債同時兼具債券與股票之特性,因此除利率風險、流動性風險及信用風險外,還可能因標的股票價格波動而造成該可轉換公司債之價格波動,此外,非投資等級或未經信用評等之可轉換公司債所承受之信用風險相對較高。【野村投信獨立經營管理】。AMK01-210400075

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

野村挺「墜落天使」 推新基金

2021-05-13

美盛美國商品 奪理柏雙獎

2021-05-13

收益型基金 投信搶募

2021-05-12

富蘭克林境外基金 戰力UP

2021-05-04

《好物道相報》墜落天使債有亮點 野村投信:及早布局,掌握特別時機好彈力

2021-05-03

元大祭母親節零手續費優惠

2021-05-03

理柏獎出爐 六檔風光

2021-04-29

中信ESG半導體ETF 准募

2021-04-29

安本標準董座 馬岩接任

2021-04-28

一般型商品扣款額 增逾17%

2021-04-20

台股基金規模 去年大增41%

2021-04-18

ETF豐收年 多檔新星誕生

2021-04-18

台股基金百元俱樂部成員 增至12檔

2021-04-18

投信去年大賺近百億

2021-04-05

富邦越南ETF 獲金管會核准成立

2021-03-31

指標基金獎 45業者獲殊榮

2021-03-31

2月基金規模 縮水

2021-03-16

台新投信四基金表現佳 奪第五屆指標基金獎

2021-03-03

富裕迎牛年 富蘭克林新基金發掘波灣債市獨特題材

2021-03-03

千元入袋高股息!00882定期定額 國泰證開辦

2021-02-24

投信基金火熱 規模衝上新高

2021-02-22

定期定額 把握0手續費

2021-02-06

首批ESG概念債券ETF上櫃掛牌

2021-02-03

定期定額 三類基金受寵

2021-01-20

統一投信扣款額 冠同業

2021-01-20

基金「日日扣」 拉攏高端客戶

2021-01-19

元大台灣高股息優質龍頭基金 15日發放首度年終配息

2021-01-13

國泰高股息基金 元月配息率衝上8.1%

2021-01-06

凱基證券推優質海外債 低利時代提高投資勝率

2021-01-06

基金平台 祭零手續費優惠

2021-01-06

港版那斯達克交易火 台灣指數型基金買得到

2020-12-30

4.5兆 投信基金規模創高

2020-12-15

台新ESG新興市場債券基金 聚焦ESG新興企業債 

2020-12-02

挑戰第一大5G ETF!國泰台灣5G+吸金70億元

2020-11-25

瀚亞台灣區總座 王伯莉出任

2020-11-24

基富通境內基金增溫 申購量占比升至二成

2020-11-13

好享退最後申購延至11月2日

2020-10-30

好享退基金 績效正點

2020-10-29

投信搶客 優惠一波波

2020-10-28

泰享退助陣 創造退休金流

2020-10-28

好享退優惠倒數 申購熱

2020-10-27

元大投信號召淨灘 落實ESG

2020-10-27

熱門文章

《好物道相報》墜落天使債有亮點 野村投信:及早布局,掌握特別時機好彈力

2021-05-03

中信ESG半導體ETF 准募

2021-04-29

野村挺「墜落天使」 推新基金

2021-05-13

收益型基金 投信搶募

2021-05-12

元大祭母親節零手續費優惠

2021-05-03

美盛美國商品 奪理柏雙獎

2021-05-13

富蘭克林境外基金 戰力UP

2021-05-04

ETF豐收年 多檔新星誕生

2021-04-18

台股基金百元俱樂部成員 增至12檔

2021-04-18

台股基金規模 去年大增41%

2021-04-18

理柏獎出爐 六檔風光

2021-04-29

一般型商品扣款額 增逾17%

2021-04-20

安本標準董座 馬岩接任

2021-04-28

贊助廣告

留言