股市震盪免驚 特別股強化投資組合防禦力
利用動態定期定額投資 兼顧題材與收益性
全球股債資產歷經3月大幅修正後現已累積相當漲幅，然而經濟落底後仍有美中貿易戰、總統大選等不確定性因素干擾，第四季資產配置更具挑戰性，富蘭克林華美投信指出，特別股資產以其收益與題材面優勢，搭配主動管理策略，適合納入投資組合成為降波動並具防禦力的成員之一。
9月伊始，全球股市表現延續前兩月樂觀氛圍，投資人害怕錯過行情而積極參與市場，然而漲多總會面臨修正壓力，美股在9月3日出現6月以來最大修正，標普500指數下跌3.5%，無庸置疑科技類股跌勢最重，然而特別股雖也難逃下跌命運但跌幅相對有限，以ICE美國特別股總報酬指數9月3日僅下跌0.7%(彭博資料，截9/4止)，顯示因具備息收、發行企業終以票面價格回購的兩大特質，已無形成為特別股資產的抗體，在市場震盪易增難減的背景下，將特別股納入投資組合的重要性又更上一階。
富蘭克林華美特別股收益基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人余冠廷表示，自疫情爆發最嚴重時的3月，資本市場已連續5個月展開多頭走勢，不僅受惠疫情最深的科技板塊強勢表現，循環性板塊在亞培開發新冠病毒快篩試劑通過FDA核准的消息帶動下，8月也加入上漲的行列。
余冠廷分析，特別股在市場利多氛圍下，8月上漲1.87%(美林指數PHGY)，其中非金融族群表現較佳(Wells Fargo非金融特別股指數上漲+1.89%)，而金融族群亦維持上漲的格局(Wells Fargo金融特別股指數上漲+1.15%)，考量非金融特別股與疫情爆發前的高點相比，仍存在回補空間，而金融特別股則受到市場收益率普遍下滑的趨勢下，估值將進一步提升。
余冠廷認為，新冠肺炎疫苗仍在研發中，全球景氣持續修復，經濟有望在今年走出谷底，聯準會維持寬鬆態度不變，資產估值可望續獲推升；特別股亦然，惟金融特別股多已回到票面價格之上，將與多數資產一樣走評價面提升路線，非金融特別股則有較多個股尚未回到票面價格、將續走價格修復之行情。
富蘭克林華美投信認為，特別股發行者多為一定規模的優質企業，大型權值企業有如銀行、保險、公用事業、不動產信託和電信服務等；此波反彈以來行情並未過熱，加上美國聯準會(Fed)仍維持寬鬆貨幣政策，大幅流出的浮動籌碼更是潛在買盤動能，現階段仍適合逢低進場，或利用動態定期定額(簡稱:動態定投術)方式，持續布局具有較高股息、較低波動特性的特別股資產，以利持續掌握收益來源，並加強投資組合的防禦力。
《本文不代表對任一個股的買賣建議》【富蘭克林華美投信獨立經營管理】本基金經金融監督管理委員會同意生效，惟不表示本基金絕無風險。本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱本基金之公開說明書；基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。此外，投資各類型NB分配型受益權單位者，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用。殖利率不代表報酬率。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用，由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站（www.FTFT.com.tw）查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。富蘭克林華美證券投資信託股份有限公司｜主管機關核准之營業執照字號：107金管投信新字第006號｜台北市大安區忠孝東路4段87號12樓 電話: (02)2781-9599 傳真: (02)2781-8299 (本文由富蘭克林華美投信提供，索取資料與諮詢專線︰0800-088-899，網址 www.FTFT.com.tw。)
相關新聞
好享退專案 優惠加碼
2021-06-17「好享退」規模 突破百億元
2021-06-04宅投資也有快易通 投信推線上開戶理財
2021-05-26好享退 目標風險型績效靚
2021-05-26投信基金 規模創高
2021-05-19野村挺「墜落天使」 推新基金
2021-05-13美盛美國商品 奪理柏雙獎
2021-05-13收益型基金 投信搶募
2021-05-12富蘭克林境外基金 戰力UP
2021-05-04《好物道相報》墜落天使債有亮點 野村投信：及早布局，掌握特別時機好彈力
2021-05-03元大祭母親節零手續費優惠
2021-05-03理柏獎出爐 六檔風光
2021-04-29中信ESG半導體ETF 准募
2021-04-29安本標準董座 馬岩接任
2021-04-28一般型商品扣款額 增逾17%
2021-04-20台股基金規模 去年大增41％
2021-04-18ETF豐收年 多檔新星誕生
2021-04-18台股基金百元俱樂部成員 增至12檔
2021-04-18投信去年大賺近百億
2021-04-05富邦越南ETF 獲金管會核准成立
2021-03-31指標基金獎 45業者獲殊榮
2021-03-312月基金規模 縮水
2021-03-16台新投信四基金表現佳 奪第五屆指標基金獎
2021-03-03富裕迎牛年 富蘭克林新基金發掘波灣債市獨特題材
2021-03-03千元入袋高股息！00882定期定額 國泰證開辦
2021-02-24投信基金火熱 規模衝上新高
2021-02-22定期定額 把握0手續費
2021-02-06首批ESG概念債券ETF上櫃掛牌
2021-02-03定期定額 三類基金受寵
2021-01-20統一投信扣款額 冠同業
2021-01-20基金「日日扣」 拉攏高端客戶
2021-01-19元大台灣高股息優質龍頭基金 15日發放首度年終配息
2021-01-13國泰高股息基金 元月配息率衝上8.1％
2021-01-06凱基證券推優質海外債 低利時代提高投資勝率
2021-01-06基金平台 祭零手續費優惠
2021-01-06港版那斯達克交易火 台灣指數型基金買得到
2020-12-304.5兆 投信基金規模創高
2020-12-15台新ESG新興市場債券基金 聚焦ESG新興企業債
2020-12-02挑戰第一大5G ETF！國泰台灣5G+吸金70億元
2020-11-25瀚亞台灣區總座 王伯莉出任
2020-11-24基富通境內基金增溫 申購量占比升至二成
2020-11-13好享退最後申購延至11月2日
2020-10-30
;){kind=link}
留言