親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

特別股基金 今年初再添2檔新兵

2018-01-16 14:33:15聯合晚報 記者吳映璠/台北報導

投信業者近年紛紛推出以收益為導向的特別股相關基金,今年初已確定有兩檔含特別股成分基金即將開募,加上去年已發行的三檔,預計投資人上半年將有五檔特別股基金商品可以參考布局。

2017年是特別股基金元年,柏瑞投信推出全台第一檔特別股息收益基金,下半年群益投信、富邦投信也跟進。

柏瑞投信表示,耕耘日本特別股市場多年,日本人對於特別股接受度高,看準台灣人口逐漸老化,大環境仍維持低通膨、低利率水準,加上金融海嘯後國人偏好固定收益型產品,整體環境與日本類似,因此於近年推出特別股相關商品。

綜合各家投信業者看法,特別股具有以下幾種特性。首先,相較於普通股,特別股具有穩定配息特性,與債券類似,因此在國外被列為固定收益商品。

其次,由於特別股具有高股利率保護,即使市場遭遇波動,特別股股價波動性相對普通股來說更小。和其他資產相比,當市場發生風險時,特別股振幅也較小,相對抗跌。

第三,特別股發行企業的信用評等多為投資級債評等,股利率表現卻與高收益債相當。

第四,數據顯示,特別股與其他資產類別的相關性低,適合於投組中納入特別股,以降低投資風險及波動。

群益投信指出,由於特別股的發行企業多為美國金融機構,在現階段美國景氣持續擴張、溫和升息環境下,短率上升也將帶動銀行放貸利率上升,有助增添後續獲利成長動能。此外,隨著美國稅改案過關,過去稅率較高的金融業將受惠,市場預估今年度美國金融業EPS將因此成長18.2%,對企業發行的特別股表現也相對有利,後市可望持續走升。

今年初即將有兩檔特別股相關基金上市,柏瑞投信預計於1月底募集「多重資產特別收益基金」,是一檔結合特別股、高收益債、及投資級永續債的多重資產型基金,主要以收益累積為報酬來源。

合庫投信也將於3月募集國內首檔「利變特別股基金」。利變特別股指的是發行時即約定一段期間內以固定利率發行股利,年限到期時,再以新約定利率發行,新約定利率是以當時指定的基準利率(如Libor或Federal Fund Rate)加上新固定股利率。合庫投信表示,在美國升息趨勢下,利變特別股受惠升息利多,有助於後市表現。

根據投信投顧公會網站資料,富蘭克林華美投信日前也向主管機關申請募集特別股收益基金。

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

A股入摩 新陸股基金開募

2018-05-23

台股萬點週年 台股基金績效是加權指數漲幅3倍

2018-05-23

台股站上萬點屆滿一周年 台股基金績效三級跳

2018-05-23

摩根商品 擴增交易平台

2018-05-23

施羅德投信 目標到期債基金登場

2018-05-22

國泰機器人ETF 開募

2018-05-21

元大新ETF下月開募 擁兩大優勢

2018-05-17

A股入摩 元大搶發新ETF

2018-05-17

富邦臺灣中小ETF 17日上市

2018-05-17

今年市場波動 高收益債券利差持穩

2018-05-16

投顧:新興股匯債市修正後 評價面吸引力浮現

2018-05-16

聯邦新基金 聚焦AI

2018-05-16

國內首檔白銀ETF 吸睛

2018-05-15

國泰趨勢ETF傘型基金 5/21開募 6/11上市

2018-05-14

520行情蠢動 投信:除權息行情將接棒

2018-05-13

專家:油價逐步走穩 有助高收益表現

2018-05-10

富邦投信徵才 開出條件

2018-05-10

永豐多元入息基金 准募

2018-05-10

基金人均月扣額 衝高

2018-05-10

資金面與經濟面無虞 支撐中高收債投資價值

2018-05-09

國泰 再推三檔股票ETF

2018-05-09

統一東協高股息 將開募

2018-05-09

第一金 鎖定AI、精準醫療

2018-05-09

富邦入息ETF 24日開募

2018-05-08

首檔白銀ETF 14日開募

2018-05-07

元大ETF AI機器人顧問 創新趨勢

2018-05-03

第一金推全球AI精準醫療基金

2018-05-02

群益優先高收債 搶眼

2018-05-02

時間投顧 申請代操執照

2018-05-02

投信:新募基金債多於股 反應後市投資主軸穩中求進

2018-04-30

瑞銀中國精選股 後勁十足

2018-04-27

App新服務 幫你聰明理財

2018-04-26

元大攻台版餘額寶 搶先機

2018-04-26

富邦臺灣中小ETF 開募

2018-04-26

目標到期基金 募集熱

2018-04-26

永豐去年獲利增58倍 奪成長王

2018-04-24

高收債再升級 國泰推優先擔保概念基金

2018-04-23

群益推優先順位高收債

2018-04-23

永豐新基金 攻多元入息

2018-04-23

去年基金成績揭曉 元大投信蟬聯獲利王

2018-04-23

熱門文章

元大新ETF下月開募 擁兩大優勢

2018-05-17

國泰趨勢ETF傘型基金 5/21開募 6/11上市

2018-05-14

A股入摩 元大搶發新ETF

2018-05-17

第一金 鎖定AI、精準醫療

2018-05-09

聯邦新基金 聚焦AI

2018-05-16

施羅德投信 目標到期債基金登場

2018-05-22

國泰機器人ETF 開募

2018-05-21

國內首檔白銀ETF 吸睛

2018-05-15

富邦臺灣中小ETF 17日上市

2018-05-17

投顧:新興股匯債市修正後 評價面吸引力浮現

2018-05-16

台股萬點週年 台股基金績效是加權指數漲幅3倍

2018-05-23

今年市場波動 高收益債券利差持穩

2018-05-16

台股站上萬點屆滿一周年 台股基金績效三級跳

2018-05-23

專家:油價逐步走穩 有助高收益表現

2018-05-10

基金人均月扣額 衝高

2018-05-10

A股入摩 新陸股基金開募

2018-05-23

摩根商品 擴增交易平台

2018-05-23

App新服務 幫你聰明理財

2018-04-26

國泰 再推三檔股票ETF

2018-05-09

第一金推全球AI精準醫療基金

2018-05-02

520行情蠢動 投信:除權息行情將接棒

2018-05-13

瑞銀中國精選股 後勁十足

2018-04-27

時間投顧 申請代操執照

2018-05-02

富邦入息ETF 24日開募

2018-05-08

統一東協高股息 將開募

2018-05-09

首檔白銀ETF 14日開募

2018-05-07

元大攻台版餘額寶 搶先機

2018-04-26

富邦投信徵才 開出條件

2018-05-10

投信:新募基金債多於股 反應後市投資主軸穩中求進

2018-04-30

群益優先高收債 搶眼

2018-05-02

永豐多元入息基金 准募

2018-05-10

目標到期基金 募集熱

2018-04-26

元大ETF AI機器人顧問 創新趨勢

2018-05-03

永豐去年獲利增58倍 奪成長王

2018-04-24

富邦臺灣中小ETF 開募

2018-04-26

資金面與經濟面無虞 支撐中高收債投資價值

2018-05-09

商品推薦

贊助廣告

留言