親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

特別股基金 今年初再添2檔新兵

2018-01-16 14:33:15聯合晚報 記者吳映璠/台北報導

投信業者近年紛紛推出以收益為導向的特別股相關基金,今年初已確定有兩檔含特別股成分基金即將開募,加上去年已發行的三檔,預計投資人上半年將有五檔特別股基金商品可以參考布局。

2017年是特別股基金元年,柏瑞投信推出全台第一檔特別股息收益基金,下半年群益投信、富邦投信也跟進。

柏瑞投信表示,耕耘日本特別股市場多年,日本人對於特別股接受度高,看準台灣人口逐漸老化,大環境仍維持低通膨、低利率水準,加上金融海嘯後國人偏好固定收益型產品,整體環境與日本類似,因此於近年推出特別股相關商品。

綜合各家投信業者看法,特別股具有以下幾種特性。首先,相較於普通股,特別股具有穩定配息特性,與債券類似,因此在國外被列為固定收益商品。

其次,由於特別股具有高股利率保護,即使市場遭遇波動,特別股股價波動性相對普通股來說更小。和其他資產相比,當市場發生風險時,特別股振幅也較小,相對抗跌。

第三,特別股發行企業的信用評等多為投資級債評等,股利率表現卻與高收益債相當。

第四,數據顯示,特別股與其他資產類別的相關性低,適合於投組中納入特別股,以降低投資風險及波動。

群益投信指出,由於特別股的發行企業多為美國金融機構,在現階段美國景氣持續擴張、溫和升息環境下,短率上升也將帶動銀行放貸利率上升,有助增添後續獲利成長動能。此外,隨著美國稅改案過關,過去稅率較高的金融業將受惠,市場預估今年度美國金融業EPS將因此成長18.2%,對企業發行的特別股表現也相對有利,後市可望持續走升。

今年初即將有兩檔特別股相關基金上市,柏瑞投信預計於1月底募集「多重資產特別收益基金」,是一檔結合特別股、高收益債、及投資級永續債的多重資產型基金,主要以收益累積為報酬來源。

合庫投信也將於3月募集國內首檔「利變特別股基金」。利變特別股指的是發行時即約定一段期間內以固定利率發行股利,年限到期時,再以新約定利率發行,新約定利率是以當時指定的基準利率(如Libor或Federal Fund Rate)加上新固定股利率。合庫投信表示,在美國升息趨勢下,利變特別股受惠升息利多,有助於後市表現。

根據投信投顧公會網站資料,富蘭克林華美投信日前也向主管機關申請募集特別股收益基金。

免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合新聞網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
分享給好友加入udn

相關新聞

富邦多元收益ETF 15日掛牌

2018-08-15

群益投信 榮獲創新ETF獎

2018-08-06

野村到期收益傘型基金准募 兩子基金各200億

2018-08-03

股債混合基金 6月銷售亮眼

2018-08-01

PIMCO來台設據點

2018-08-01

父親節禮物送基金 投信推優惠

2018-07-30

國泰推傘型商品 瞄準中國新經濟

2018-07-25

野村新興收益基金 鎖定邊境市場債券

2018-07-04

基富通 基金投資競賽

2018-06-30

保德信投信 張一明任總座

2018-06-28

元大MSCI A股 卡位入摩商機

2018-06-28

嗶經濟 智慧城基金扮新星

2018-06-27

國泰將推新中國基金

2018-06-27

日盛將募新基金 聚焦陸港高息股

2018-06-27

宏利將推特別股息基金

2018-06-21

元大A股ETF 27日上市

2018-06-19

中信智慧城基金 25日開募

2018-06-14

元大台灣50 ETF 退休理財利器

2018-06-14

日盛新平衡基金 下月開募

2018-06-13

國泰AI+Robo爆紅 一天飆漲近二成

2018-06-13

3種主題ETF 台灣昨日新發售

2018-06-12

國泰三檔新ETF 掛牌

2018-06-12

第一金人工智慧基金 熱度高

2018-06-07

投信:投資目標日期基金 幫助規劃長期現金流

2018-06-06

富坦新興固定收益 抗跌

2018-06-06

私募股權商品 投信搶發行

2018-06-06

全民基金投資賽 獎金逾180萬

2018-06-05

4月仍負數 勞動基金績效5月可望轉正

2018-06-01

四幣計價目標到期債 問世

2018-06-01

元大助拳 大馬發新ETF

2018-05-30

鉅亨基金平台 推新服務

2018-05-30

元大攜大馬投銀推ETF

2018-05-29

富坦穩定月收基金 抗震

2018-05-29

台ETF技術領先 元大投信擬大馬發行ETF

2018-05-28

台股上萬點近一年 3檔基金成立迄今漲10倍

2018-05-28

國泰趨勢ETF 下月掛牌

2018-05-25

智慧主題基金 掀募集潮

2018-05-25

A股入摩 新陸股基金開募

2018-05-23

台股萬點週年 台股基金績效是加權指數漲幅3倍

2018-05-23

台股站上萬點屆滿一周年 台股基金績效三級跳

2018-05-23

熱門文章

富邦多元收益ETF 15日掛牌

2018-08-15

股債混合基金 6月銷售亮眼

2018-08-01

父親節禮物送基金 投信推優惠

2018-07-30

國泰推傘型商品 瞄準中國新經濟

2018-07-25

群益投信 榮獲創新ETF獎

2018-08-06

PIMCO來台設據點

2018-08-01

野村到期收益傘型基金准募 兩子基金各200億

2018-08-03

商品推薦

贊助廣告

留言