基金特蒐／安聯台灣科技 擁利基
安聯台灣科技基金今年以來迄至9月底創造逾四成報酬率，近一年更繳出六成以上正報酬；過去一個月即使面對國內外市場大幅波動，在台股科技型中以唯一正報酬的成績，超越其他國內科技類股票基金，盤勢研判正確及著重中長期選股策略是兩大致勝關鍵。
時序剛步入下半年之際，市場波動變大，但安聯台灣科技基金經理人廖哲宏早已提前布局2022年包括車用電子相關、速度規格提升及晶圓代工括長等三大成長趨勢的契機，並掌握半導體缺貨、持續漲價等態勢，往展望相對明朗的科技上游靠攏布局。
8月疫情反覆，科技業雜音頻傳，諸如需求強勁的汽車、伺服器以及工規產品受到缺料影響，消費性電子產品諸如NB及TV則出現需求下修現象。面對當時上游供不應求、下游產業雜音漸起及股市波動的氛圍，廖哲宏仍堅持原本看法，聚焦2022年展望明確的成長股，包含載板、矽晶圓﹑晶圓代工、高速傳輸趨勢及汽車電子等，選股不選市。
例如晶圓代工擴產題材，廖哲宏表示，晶圓代工是過去一年科技產品缺貨漲價的源頭，直到今年第3季仍處於漲價趨勢，缺貨情況延續；另一方面，主要晶圓代工廠商均已提出未來兩到三年的擴廠計畫，相關半導體設備、原物料及上游的矽晶圓需求相對強勁。
整體而言，晶圓代工報價今年以來持續上漲，主因晶圓嚴重供不應求，尤其成熟製程的相關產品，預料晶圓代工吃緊有機會延續到2022年。廖哲宏認為，IC廠商以及整體供應鏈接下來能否順利轉嫁成本上漲，以及反映成本是否影響終端需求，有必要持續觀察。
此外，行動通訊由4G升級至5G、無線通訊發布WIFI 6的標準、傳輸介面將提升至USB4.0、PCIe4.0到5.0、DRAM記憶體速度由DDR4可望提升至DDR5，廖哲宏分析，速度規模不斷提升，亦將帶動台股相關公司，例如新規格將有利於明年處理器上市。
車用電子也是近期市場關注焦點，廖哲宏長期看好全球減碳驅動下，電動車成為長期趨勢，將帶動功率元件產值持續成長，而自駕車發展有利高效能運算(HPC)晶片、感測器等需求提升。
展望後市，廖哲宏表示，目前還是以擇股為主。看好的產業大致延續下半年來的觀點，AIOT、晶圓代工（foundry）、基板（substrate）、矽晶圓（wafers）以及車用電子等，主要都是2022年成長展望較佳的產業。佈局方向整個第三季策略都沒變、目前應該會延續到第4季。
短期觀察重點上，廖哲宏認為是中國限電對於產業以及中國總體經濟影響、疫情對東南亞生產供應鏈影響，以及歐美解封邁向復甦之路是否如預期，都是牽動接下來是場的關鍵因素，需要持續關注。
對於操作策略，廖哲宏表示，安聯投信台股基金向來以團隊作戰著稱，基於投資團隊堅實的研究實力，向來重視團隊智慧選股操作；經理人和研究員憑藉不間斷地拜訪公司、透過內部會議交叉討論、反覆檢視，對於產業公司的掌握度高，才能在面臨市場波動時，明辨機會與風險，進而作為投資的參考依據。基金經理人堅持主動式選股，才能為投資人穩健創造超額報酬為目標。
安聯台灣科技基金成立年資均超過十年，績效好口碑讓基金規模和定期定額金額穩定成長。據投信投顧公會統計，今年8月底，安聯台灣科技基金規模193億元、8月單月定期定額1.6億元。
投資心法：總字數120~130字，由經理人名字做開頭，範例如下：
廖哲宏投資心法首重具中長期趨勢的成長股，現階段最重視明年成長利基，從中尋找趨勢，伺機而動。同時，適時運用現金水位調整及期貨避險工具，降低基金波動風險、創造超額報酬。另考量台股步入成長換檔期，選股至上；科技產業明年延續正成長，面對疫情變化、基本面年增率下滑，聚焦疑慮較低類股、由下而上投資台股會是現階段較佳策略。
操作心法
●聚焦展望明確的成長股
聚焦未來展望明確的成長股，是廖哲宏操作績效保證的不二法門，也是在本波全球以科技股為主要下殺之下，近一個月報酬仍能持盈保泰的主因。（蔡靜紋）
投資小叮嚀
●觀察指標變化
中國限電對於產業以及對經濟的影響、疫情對東南亞生產供應鏈影響，以及歐美解封邁向復甦之路是否如預期，均為重要觀察指標。
●定期定額投資
儘管近期台股仍可能震盪整理，但回檔並非基本面改變，企業獲利依然健康，市場修正應可視為分批加碼機會點，亦可採取定期定額日日扣方式介入，分散時點風險 。（蔡靜紋）
延伸閱讀
相關新聞
基金特蒐／安聯美元非投等債 靚
2023-05-27國泰20年美債反1 靚
2023-05-25富蘭克林華美AI新科技 夯
2023-05-23元大亞太成長 逢低布局
2023-05-23國泰三年投等債基金 靚
2023-05-22基金特蒐／凱基開創基金 績效靚
2023-05-20華南永昌募投等債基金
2023-05-18富坦美國政府基金 抗震
2023-05-16國泰3年期投等債 今開募
2023-05-15基金特蒐／安聯全球高成長股票 靚
2023-05-13貝萊德新世代運輸 潛力大
2023-05-11基金特蒐／安聯全球收益成長 績優
2023-05-05中信上櫃ESG 30將掛牌
2023-05-03富蘭克林華美特別股 吸睛
2023-05-02基金特蒐／統一亞太基金 績效靚
2023-04-28中信高評級公司債 人氣旺
2023-04-26富坦精選收益基金 犀利
2023-04-25兆豐日本多重資產 吸睛
2023-04-25宏利環球美國 可留意
2023-04-25兆豐日本優勢多重資產 靚
2023-04-24基金特蒐／安聯歐洲成長 績效亮眼
2023-04-22中信上櫃ESG 30 下月開募
2023-04-20復華基金團隊 連獲大獎
2023-04-20兆豐日本多重資產 擁優勢
2023-04-19富坦穩定月收益基金 搶鏡
2023-04-18基金特蒐／法盛美國成長 績效靚
2023-04-15永豐投資等級債 19日開募
2023-04-11富達用元宇宙教理財
2023-04-10基金特蒐／瀚亞印度 進場時機到
2023-04-07基金特蒐／新光新興富域國家債 靚
2023-03-31統一強漢基金 績效亮眼
2023-03-24大華銀新加坡房產 靚
2023-03-17新光標普電動車ETF將開募
2023-03-14滙豐相關商品 21日登場
2023-03-14富坦穩月收基金 抗亂流
2023-03-14基金特蒐／安聯AI人工智慧 商機大
2023-03-10基金特蒐／施羅德證券化債券 靚
2023-03-03富蘭克林華美特別股 雙優勢
2023-02-21國泰台灣領袖50 3月8日開募
2023-02-20基金特蒐／安聯美國非投等債 穩健
2023-02-17基金特蒐／群益奧斯卡基金 動能強
2023-02-10美盛基建價值基金 CP值高
2023-02-08
;){kind=link}
留言