基金特蒐／安聯台灣科技 擁利基
安聯台灣科技基金今年以來迄至9月底創造逾四成報酬率，近一年更繳出六成以上正報酬；過去一個月即使面對國內外市場大幅波動，在台股科技型中以唯一正報酬的成績，超越其他國內科技類股票基金，盤勢研判正確及著重中長期選股策略是兩大致勝關鍵。
時序剛步入下半年之際，市場波動變大，但安聯台灣科技基金經理人廖哲宏早已提前布局2022年包括車用電子相關、速度規格提升及晶圓代工括長等三大成長趨勢的契機，並掌握半導體缺貨、持續漲價等態勢，往展望相對明朗的科技上游靠攏布局。
8月疫情反覆，科技業雜音頻傳，諸如需求強勁的汽車、伺服器以及工規產品受到缺料影響，消費性電子產品諸如NB及TV則出現需求下修現象。面對當時上游供不應求、下游產業雜音漸起及股市波動的氛圍，廖哲宏仍堅持原本看法，聚焦2022年展望明確的成長股，包含載板、矽晶圓﹑晶圓代工、高速傳輸趨勢及汽車電子等，選股不選市。
例如晶圓代工擴產題材，廖哲宏表示，晶圓代工是過去一年科技產品缺貨漲價的源頭，直到今年第3季仍處於漲價趨勢，缺貨情況延續；另一方面，主要晶圓代工廠商均已提出未來兩到三年的擴廠計畫，相關半導體設備、原物料及上游的矽晶圓需求相對強勁。
整體而言，晶圓代工報價今年以來持續上漲，主因晶圓嚴重供不應求，尤其成熟製程的相關產品，預料晶圓代工吃緊有機會延續到2022年。廖哲宏認為，IC廠商以及整體供應鏈接下來能否順利轉嫁成本上漲，以及反映成本是否影響終端需求，有必要持續觀察。
此外，行動通訊由4G升級至5G、無線通訊發布WIFI 6的標準、傳輸介面將提升至USB4.0、PCIe4.0到5.0、DRAM記憶體速度由DDR4可望提升至DDR5，廖哲宏分析，速度規模不斷提升，亦將帶動台股相關公司，例如新規格將有利於明年處理器上市。
車用電子也是近期市場關注焦點，廖哲宏長期看好全球減碳驅動下，電動車成為長期趨勢，將帶動功率元件產值持續成長，而自駕車發展有利高效能運算(HPC)晶片、感測器等需求提升。
展望後市，廖哲宏表示，目前還是以擇股為主。看好的產業大致延續下半年來的觀點，AIOT、晶圓代工（foundry）、基板（substrate）、矽晶圓（wafers）以及車用電子等，主要都是2022年成長展望較佳的產業。佈局方向整個第三季策略都沒變、目前應該會延續到第4季。
短期觀察重點上，廖哲宏認為是中國限電對於產業以及中國總體經濟影響、疫情對東南亞生產供應鏈影響，以及歐美解封邁向復甦之路是否如預期，都是牽動接下來是場的關鍵因素，需要持續關注。
對於操作策略，廖哲宏表示，安聯投信台股基金向來以團隊作戰著稱，基於投資團隊堅實的研究實力，向來重視團隊智慧選股操作；經理人和研究員憑藉不間斷地拜訪公司、透過內部會議交叉討論、反覆檢視，對於產業公司的掌握度高，才能在面臨市場波動時，明辨機會與風險，進而作為投資的參考依據。基金經理人堅持主動式選股，才能為投資人穩健創造超額報酬為目標。
安聯台灣科技基金成立年資均超過十年，績效好口碑讓基金規模和定期定額金額穩定成長。據投信投顧公會統計，今年8月底，安聯台灣科技基金規模193億元、8月單月定期定額1.6億元。
投資心法：總字數120~130字，由經理人名字做開頭，範例如下：
廖哲宏投資心法首重具中長期趨勢的成長股，現階段最重視明年成長利基，從中尋找趨勢，伺機而動。同時，適時運用現金水位調整及期貨避險工具，降低基金波動風險、創造超額報酬。另考量台股步入成長換檔期，選股至上；科技產業明年延續正成長，面對疫情變化、基本面年增率下滑，聚焦疑慮較低類股、由下而上投資台股會是現階段較佳策略。
操作心法
●聚焦展望明確的成長股
聚焦未來展望明確的成長股，是廖哲宏操作績效保證的不二法門，也是在本波全球以科技股為主要下殺之下，近一個月報酬仍能持盈保泰的主因。（蔡靜紋）
投資小叮嚀
●觀察指標變化
中國限電對於產業以及對經濟的影響、疫情對東南亞生產供應鏈影響，以及歐美解封邁向復甦之路是否如預期，均為重要觀察指標。
●定期定額投資
儘管近期台股仍可能震盪整理，但回檔並非基本面改變，企業獲利依然健康，市場修正應可視為分批加碼機會點，亦可採取定期定額日日扣方式介入，分散時點風險 。（蔡靜紋）
延伸閱讀
相關新聞
安聯四季豐收債 吸睛
2022-01-22富坦穩定月收益基金 犀利
2022-01-18基金特蒐／新光創新科技 擁利基
2022-01-15第一金基建基金 漲相佳
2022-01-11富蘭克林潔淨能源 21日掛牌
2022-01-11基金特蒐／安聯美短年期高收債 靚
2022-01-07施羅德、新趨力商品 搶鏡
2022-01-04富坦科技基金 績效亮眼
2022-01-04國泰美國ESG基金 聚焦
2022-01-02國泰美國ESG基金 賺永續財
2021-12-29國泰美國ESG基金 1月3日開募
2021-12-21美盛基建價值基金 創佳績
2021-12-15國泰美國ESG基金 下月募集
2021-12-09合庫永續、社會責任商品 開募
2021-12-08日盛越南機會基金 下月開募
2021-12-01富坦科技 績效亮眼
2021-12-01新光恒生科技 亮眼
2021-11-19中信科技多重資產基金 靚
2021-11-17中信科技多重資產基金 准募
2021-11-08元大高股息家族 接力除息
2021-11-03顛覆式創新基金 15日開募
2021-11-03美盛凱利基礎建設基金 績優
2021-11-03越南基金 長線釣大魚
2021-10-28富達國際 響應減碳趨勢
2021-10-28元大基金先生 投資理財好幫手
2021-10-27富坦穩定月收益基金 抗波動
2021-10-12美盛凱利基建基金 優選
2021-10-05永豐台灣ESG 採申購控管
2021-10-05基金特蒐／安聯台灣科技 擁利基
2021-10-02富坦波灣債 擁政策利多
2021-09-27日盛高科技基金 犀利
2021-09-25基金特蒐／統一全球智聯網基金 靚
2021-09-17華南永昌推實質豐收基金
2021-09-15統一奔騰基金 瞄準大趨勢
2021-09-15兆豐、台灣金傳股息基金 開募
2021-09-14兆豐台灣金傳精選股息基金 靚
2021-09-07合庫多重資產基金 送件過關
2021-09-06野村正向效應基金 潛利靚
2021-08-31富坦波灣債 抗通膨優選
2021-08-31第一金基建基金 潛力足
2021-08-18中信中國高股息 追募195億
2021-08-05富蘭克林高科技 亮眼
2021-07-28
熱門文章
安聯四季豐收債 吸睛
2022-01-22國泰美國ESG基金 聚焦
2022-01-02第一金基建基金 漲相佳
2022-01-11富蘭克林潔淨能源 21日掛牌
2022-01-11富坦穩定月收益 報酬亮眼
2022-01-26富坦穩定月收益基金 犀利
2022-01-18九檔商品 定期定額衝億元
2022-01-17基金特蒐／新光創新科技 擁利基
2022-01-15基金特蒐／安聯美短年期高收債 靚
2022-01-07基富通開戶 送優惠
2022-01-13富坦科技基金 績效亮眼
2022-01-04國泰美國ESG基金 賺永續財
2021-12-29施羅德、新趨力商品 搶鏡
2022-01-04富邦元宇宙ETF 明開募
2022-01-05投信整體規模達4.9兆 創高
2022-01-17基金日日扣 市場新寵
2021-12-29
;){kind=link}
留言