退休理財 長抱獲利占四成

復華投信與遠見民意研究調查合作，發布全台第一份「50+世代不後悔大調查」，昨（27）日公布調查結果，在財務面向上，72.4%認為退休金足夠，22.9%認為不足夠；自認退休金不夠者最想透過「買房收租」改善，不過，自認退休金足夠者的理財規劃，以「自己投資基金或股票」及「做年金保險規劃」為大宗，是「買房收租」的兩倍。

進一步分析以股票、基金為主要退休理財工具者，最偏好的獲利方式為「長抱賺成長報酬」比重達43.3%，比例遠高於「短期買賣價差」的14.9%，也有37.6%希望能夠「固定領配息」。

復華投信總經理周輝啟表示，他也是屬於50+的族群，財務跟退休規劃就是當下相當重要的一塊。過去利率相對高，要資產增加、對抗通膨，輕鬆退休不難，但目前低利率環境加上勞保基金瀕臨破產且替代率偏低，讓退休生活浮現隱憂，如何提升個人理財投資效率就相對更為重要。重點是長期投資、紀律，以及用對方法，才能把投資跟時間化為確定的報酬，存到足夠的退休金。

周輝啟認為，投資房地產門檻高、流動性較低，且資金壓力大；當包租公包租婆雖然有穩定收益率，但有空租期、修繕、稅務等隱形成本。考量波動度、資金門檻及流動性，其實共同基金才是最佳選擇。

根據統計，以MSCI世界指數計算，全球股市過去40年成長22倍、年化報酬率達8%，台股同為具成長性市場，表現同樣突出；若是主動操作的台股基金，以復華中小精選基金為例，該基金自2001年成立以來報酬率886%、年化報酬率12%，優於同期間台灣加權報酬指數的484%及9%。