綠角／布局ETF 資產一暝大一寸

【經濟日報╱記者杜瑜滿整理】

■綠角

投資工具是如此多樣，市場又如此多變，即使接收到所有資訊，你不會每次都猜對漲跌時點，所以需要資產配置。我的做法是只投資指數化基金與ETF；遵守股債配置、全球分散以及定期投入三大原則，不管市場短線波動度再高，我依然安居樂業。

作為一個眼科醫師，我的主要收入還是來自本業，我在工作中賺取理財的本錢，持續不間斷地投入，希望以最少的時間，得到最大的效果，為自己存一個很好的未來。

投資在找到方法之後，應該就像喝水吃飯一樣，時間到了就去做，不需要花太多時間。

我先在美國開戶，方便我投資全球的指數化基金與ETF，這樣的投資不但波動度低，還能達到匯率避險的目的。

要做到股債配置、全球分散、定期投入三大原則，我的投資組合包括80%的股票及20%的債券。其中美國股市28%、歐洲股市28%、亞太股市12%，新興市場股市12%；債市投資則有美國公債、美國抗通膨公債、國際公債、國際抗通膨公債各5%。

過去7年，我逐季把賺來的錢投入這些市場，其餘時間我做好一個醫生的本業，也寫書、演講。當然，我會根據景氣變化微調這些比率，比如股債80%比20%的作法，當股票表現相對比債券好的時候，有可能會變成股債比82：18。

但下一次檢視時我會用「再平衡」的方式，適時出清掉股市多出的2%，補足債券少掉的2%，但我的整體資金並不會離開市場，停損或停利並不在我的考量範圍。

藉由指數化投資與全球化資產配置，雖然我有高達八成的股市投資，但整體策略仍較單一產業及市場穩健，而且不必天天看盤，為了市場下挫擔心，或是因為反彈沒跟上而扼腕。

我也一直在部落格中分享投資ETF的心得，截至目前為止，7年來我投資的ETF不管任何單一時間點計算績效，仍優於選用熱門基金的投資方式。

為何不能選用熱門基金作為理財工具？每年回顧過去績效，我們會一再看到各地區與各產業輪動漲跌，這時難免要問；明年會輪到誰？只有天知道吧。投資的錢是辛苦賺來的，我想讓它「穩定長大」，而不是在不確定中等待謎底揭曉。

值得一提的是，我的投資幾乎是只進不出的，如此才能享受配息再投資以及時間的效果。所以建議不要拿兩年內要用到的錢去投資，我個人則是保留約當5年的收入作為備用金，這些錢讓我的人生少一點緊張，多一分愜意。

（本文由財經部落客綠角口述，記者杜瑜滿整理）

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